在临近到期日时，虚值期权和实值期权的Delta逐渐趋于稳定，而平值期权的Delta将会发生急剧变化。（）

A. 正确

B. 错误

A. 虚值期权

B. 实值期权

C. 平值期权

D. 深度虚值期权

A. 两者的风险因素都为标的资产价格变化

B. 看涨期权的Delta值和Gamma值都为负值

C. 期权到期日临近时，对于看跌平值期权两者的值都趋近无穷大

D. 看跌期权的Delta值和Gamma值都为正值

A. 正确

B. 错误

A. Theta值通常为负

B. Rho随期权到期趋近于无穷大

C. Rho随期权的到期逐渐变为0

D. 随着期权到期日的临近，实值期权的Gamma趋近于无穷大

A. 正确

B. 错误

A. 正确

B. 错误

A. 难以在收盘前确定该期权将会以虚值或实值到期

B. 用其他工具对冲时，不确定需要多少头寸

C. 所需的头寸数量可能在到期当日或前一两日剧烈地波动

D. 可能对冲头寸频繁

A. 实值

B. 虚值

C. 平值

D. 都有可能

A. 看涨期权的Delta∈(0，1)

B. 看跌期权的Delta∈(-1，0)

C. 当标的价格大于行权价格时，随着标的资产价格上升，看跌期权的Delta值趋于0

D. 当标的价格小于行权价格时，随着标的资产价格下降，看涨期权的Delta值趋于1

A. 正确

B. 错误

A. Gamma值较小时，意味着Delta对资产价格变动不敏感

B. 深度实值和深度虚值期权的Gamma值均较大

C. 平值期权的Gamma最小

D. 波动率增加将使行权价格附近的Gamma减小

A. Delta的取值范围为(-1，1)

B. 深度实值和深度虚值的期权Gamma值均较小，只有当标的资产价格和行权价格相近时，平值期权的Gamma最大

C. 在行权价格附近，Theta的绝对值最大

D. Rho随标的资产价格单调递减

A. Delta值

B. Gamma值

C. Rho值

D. Theta值

A. Delta值

B. Gamma值

C. Rho值

D. Theta值

A. 看涨期权和看跌期权

B. 欧式期权和美式期权

C. 实值期权和平价期权

D. 实值期权和虚值期权

A. Vega值

B. Gamma值

C. Rho值

D. Theta值

A. 期权价值

B. 期权的Delta

C. 标的资产价格

D. 到期时间

A. 看涨期权和看跌期权

B. 欧式期权和美式期权

C. 期货期权和利率期权

D. 实值期权.虚值期权和平价期权

A. 看跌期权

B. 实值期权

C. 虚值期权

D. 平值期权

A. 欧式期权

B. 平值期权

C. 虚值期权

D. 实值期权

A. 看跌期权

B. 平值期权

C. 实值期权

D. 虚值期权

A. Theta

B. Gamma

C. Rho

D. Vega

A. 正确

B. 错误

A. 正确

B. 错误

A. 标的资产的价格越低.执行价格越高，看跌期权的价格就越低

B. 一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和

C. 全美范围内的标准化的期权合约是从1973年芝加哥期权交易所的看涨期权交易开始的

D. 在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升

A. 实值期权

B. 虚值期权

C. 平价期权

D. 看涨期权

A. 正确

B. 错误

A. 由于障碍期权只有在达到障碍水平时才被激活或达到障碍水平就会作废，所以障碍期权通常比普通期权廉价

B. 障碍期权分为敲入期权和敲出期权

C. 敲出期权,指如果标的资产价格达到障碍值，期权作废

D. 敲入期权,指如果标的资产价格达到障碍值，期权被激活，反之该期权作废

A. 大豆期货价格增加小量X，期权价格增加0.8X

B. 大豆期货价格增加小量X，期权价格减少0.8X

C. 大豆价格增加小量X，期权价格增加0.8X

D. 大豆价格增加小量X，期权价格减少0.8X

A. 大于

B. 大于等于

C. 等于

D. 小于

A. 期权买方执行期权的时限

B. 期权买方的权利

C. 执行价格与标的资产市场价格的关系

D. 偿还期限

A. 正确

B. 错误

A. 公式左边值小于右边值，表明看涨期权价格偏低，而标的资产价格和看跌期权价格偏高

B. 适宜无风险套利策略为：借入标的资产卖出，同时卖出看跌期权；将卖出资产和看跌期权所得的资金买进看涨期权，剩余资金以无风险利率r投资至期权到期

C. 公式左边值小于右边值，表明看涨期权价格偏高，而标的资产价格和看跌期权价格偏低

D. 适宜无风险套利策略为：以无风险利率r借入期限等于（T-t）,资金额度等于执行价格现值的现金，同时卖出看涨期权；将卖出期权和借入的资金买进看跌期权和标的资产，剩余少量资金进行无风险投资

A. Vega用来度量期权价格对波动率的敏感性

B. 波动率与期权价格成正比

C. 期权到期日临近，标的资产波动率对期权价格影响变小

D. Vega值越小，表明期权价格对波动率的变化越敏感

A. 路径依赖型期权的回报取决于期权有效期内标的资产的价格趋势，而不只是期权到期日或行权时标的资产的价格

B. 多因子期权的标的资产不再局限于单个基础资产。其标的资产可以是普通期权，也可以是多个资产形成的组合，期权的收益取决于两种或多种目标资产的价格。

C. 最常见的时间依赖型期权是一篮子期权、交换期权、差价期权和彩虹期权等

D. 常见的极值依赖型期权包括障碍期权和自定义执行期权

A. 正确

B. 错误

A. 看涨期权的Rho是负的

B. 看跌期权的Rho是负的

C. Rho随标的资产价格单调递增

D. 期权越接近到期，利率变化对期权价值的影响越小

A. 美式期权

B. 欧式期权

C. 实值期权

D. 虚值期权

A. 虚值期权

B. 实值期权

C. 欧式看跌期权

D. 欧式看涨期权

A. 面临下跌风险

B. 没有下跌风险

C. 会出现增值

D. 保持不变

A. 卖出4个Delta=-0.5的看跌期权

B. 买入4个Delta=-0.5的看跌期权

C. 卖空两份标的资产

D. 卖出4个Delta=-0.5的看涨期权

A. 正确

B. 错误

A. 大于

B. 大于等于

C. 等于

D. 小于

A. Delta值

B. Gamma值

C. Rho值

D. Theta值

A. 投资者往往按照1单位期权和Delta单位标的资产做反向头寸来规避资产组合中价格波动风险

B. 如果该策略能完全规避组合的价格波动风险，则称该策略为Delta中性策略

C. 投资者不必依据市场变化调整对冲头寸

D. 标的资产价格大幅度波动时，Delta值也随之变化

A. 正确

B. 错误

A. 债务人的债权先于转让的债权到期或者同时到期

B. 债务人的债权后于转让的债权到期或者同时到期

C. 债务人的债权先于转让的债权到期

D. 债务人的债权后于转让的债权到期

A. 债务人的债权先于转让的债权到期或者同时到期

B. 债务人的债权后于转让的债权到期或者同时到期

C. 债务人的债权先于转让的债权到期

D. 债务人的债权后于转让的债权到期

A. 以无风险利率r借入资金，期限为（T-t），借款金额等于执行价格的现值，将借入资金购买看跌期权和标的资产，剩余少量资金进行无风险投资至期权到期

B. 以无风险利率r借入资金，期限为（T-t），借款金额等于执行价格的现值，将借入资金购买看跌期权和标的资产，剩余少量资金进行高风险投资至期权到期

C. 借标的资产卖出，卖出价格为S；同时将卖出资金买进看涨期权，支付权利金c,并将剩余资产以无风险利率r投资至期权到期

D. 买入标的资产，买入价格为S；同时将卖出资金买进看涨期权，支付权利金c,并将剩余资产以无风险利率r投资至期权到期