期权的时间价值是随着到期日临近逐渐减小的，由希腊字母性质可知，描述这一变化的是（）。

A. Theta

B. Gamma

C. Rho

D. Vega

A. 虚值期权

B. 实值期权

C. 平值期权

D. 深度虚值期权

A. Theta值通常为负

B. Rho随期权到期趋近于无穷大

C. Rho随期权的到期逐渐变为0

D. 随着期权到期日的临近，实值期权的Gamma趋近于无穷大

A. 看涨期权的Rho是负的

B. 看跌期权的Rho是负的

C. Rho随标的资产价格单调递增

D. 期权越接近到期，利率变化对期权价值的影响越小

A. 正确

B. 错误

A. Delta

B. Theta

C. Gamma

D. Vega

A. Delta

B. Gamma

C. Rho

D. Vega

A. Vega用来度量期权价格对波动率的敏感性

B. 波动率与期权价格成正比

C. 期权到期日临近，标的资产波动率对期权价格影响变小

D. Vega值越小，表明期权价格对波动率的变化越敏感

A. 基点价值是指到期收益率变化0.1％引起资产价值的变动额

B. 基点价值是指到期收益率变化1％引起资产价值的变动额

C. 基点价值是指到期收益率变化0.01％引起资产价值的变动额

D. 基点价值是指到期收益率变化一个基点引起资产价值的变动额

A. 正确

B. 错误

A. 两者的风险因素都为标的资产价格变化

B. 看涨期权的Delta值和Gamma值都为负值

C. 期权到期日临近时，对于看跌平值期权两者的值都趋近无穷大

D. 看跌期权的Delta值和Gamma值都为正值

A. 电流的大小和方向有时会发生变化

B. 电流的大小和方向都随时间作周期性变化的电流

C. 电流的大小随时间作周期性变化的电流

D. 电流的方向随时间作周期性变化的电流

A. 电流的方向随时间变化而变化

B. 电流的大小和方向都随时间变化而变化

C. 电流的大小和方向都随时间作周期性变化

D. 电流的方向随时间作周期性变化

A. 电流的大小和方向有时会发生变化

B. 电流的大小和方向都随时间变化的电流

C. 电流的大小随时间作周期性变化的电流

D. 电流的方向随时间作周期性变化的电流

A. 实值

B. 虚值

C. 平值

D. 都有可能

A. 难以在收盘前确定该期权将会以虚值或实值到期

B. 用其他工具对冲时，不确定需要多少头寸

C. 所需的头寸数量可能在到期当日或前一两日剧烈地波动

D. 可能对冲头寸频繁

A. 看涨期权的Delta∈(0，1)

B. 看跌期权的Delta∈(-1，0)

C. 当标的价格大于行权价格时，随着标的资产价格上升，看跌期权的Delta值趋于0

D. 当标的价格小于行权价格时，随着标的资产价格下降，看涨期权的Delta值趋于1

A. 合约基准日就是合约生效的起始时间，从这一天起，甲方将获得期权，而乙方将开始承担卖出期权所带来的或有义务

B. 合约到期日就是甲乙双方结算各自权利义务的日期，同时在这一天，甲方须将期权费支付给乙方，也就是履行“甲方义务”条款

C. 乙方可以利用该合约进行套期保值

D. 合约基准价根据甲方的需求来确定

A. 期权价格的敏感性分析依赖于特定的定价模型

B. 当风险因子取值发生明显非连续变化时，敏感性分析结果较为准确

C. 做分析前应准确识别资产的风险因子

D. 期权的希腊字母属于敏感性分析指标

A. 路径依赖型期权的回报取决于期权有效期内标的资产的价格趋势，而不只是期权到期日或行权时标的资产的价格

B. 多因子期权的标的资产不再局限于单个基础资产。其标的资产可以是普通期权，也可以是多个资产形成的组合，期权的收益取决于两种或多种目标资产的价格。

C. 最常见的时间依赖型期权是一篮子期权、交换期权、差价期权和彩虹期权等

D. 常见的极值依赖型期权包括障碍期权和自定义执行期权

A. Delta的取值范围为(-1，1)

B. 深度实值和深度虚值的期权Gamma值均较小，只有当标的资产价格和行权价格相近时，平值期权的Gamma最大

C. 在行权价格附近，Theta的绝对值最大

D. Rho随标的资产价格单调递减

A. Gamma值较小时，意味着Delta对资产价格变动不敏感

B. 深度实值和深度虚值期权的Gamma值均较大

C. 平值期权的Gamma最小

D. 波动率增加将使行权价格附近的Gamma减小

A. 期货与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，两价格间差距变小

B. 期货与现货价格变动趋势相反，且临近到期日，两价格间差距变大

C. 期货与现货价格变动趋势相反，且临近到期日，价格波动幅度变小

D. 期货与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，价格波动幅度变大

A. 正确

B. 错误

A. 期权的Delta

B. 期权的Gamma

C. 凸性

D. 久期

A. 债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率

B. 债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率

C. 不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动

D. 不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的反向变动

A. 正确

B. 错误

A. 只能是期权合约到期日这一天

B. 合约到期日之前的任何一天

C. 交易所规定可以行使权利的那一天

D. 合约到期日或到期之前的任何一个交易日

A. 敏感性分析

B. 情景分析

C. 缺口分析

D. 久期分析

A. 随意变化的

B. 不随时间变化的

C. 固定不变化

D. 随时间按周期性变

A. 随意变化的

B. 不随时间变化的

C. 固定不变化

D. 随时间按周期性变

A. 随意变化的

B. 不随时间变化的

C. 固定不变化

D. 随时间按周期性变

A. 随意变化的

B. 不随时间变化的

C. 固定不变化

D. 随时间按周期性变

A. 随意变化的

B. 不随时间变化的

C. 固定不变化

D. 随时间按周期性变

A. 正确

B. 错误

A. 正确

B. 错误

A. 初始时间过后，当前价值会随远期价格的改变而发生变化

B. 当前价值的变化实际上取决于标的资产的现货价格.市场利率和其他因素的变化

C. 时间t=0时的远期价格是用当前的现货价格以现行利率向前推算出来的

D. 理论价格与远期合约在实际交易中形成的实际价格一定不相等

A. 又称为外涵价值

B. 指权利金扣除内涵价值的剩余部分

C. 是期权有效期内标的物市场价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值

D. 标的物市场价格的波动率越低，期权的时间价值越大

A. 调整现金头寸

B. 改变投资风格

C. 同比例增加各项投资

D. 增加债券投资比例

A. 起源于寺庙周围，因此叫做“庙”

B. 小商小贩们渐渐将在庙外的摆摊活动变成定期的活动，因此叫“会”

C. 庙会的举行期间多在元宵节附近

D. 北京的庙会是一种集吃、喝、玩、乐于一体的民间性娱乐活动

A. 起源于寺庙周围，因此叫做“庙”

B. 小商小贩们渐渐将在庙外的摆摊活动变成定期的活动，因此叫“会”

C. 庙会的举行期间多在元宵节附近

D. 北京的庙会是一种集吃、喝、玩、乐于一体的民间性娱乐活动

A. 标的资产的价格越低.执行价格越高，看跌期权的价格就越低

B. 一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和

C. 全美范围内的标准化的期权合约是从1973年芝加哥期权交易所的看涨期权交易开始的

D. 在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升

A. 大小和方向不随时间变化的电流

B. 大小和方向随时间周期变化的电流

C. 用试电笔测量时，氖管一端发亮

D. 用试电笔测量时，氖管通身发亮

E. 交流电是一直不变的电流

A. 回望期权是指执行价格或标的资产的结算价格并非事先确定，而是在到期时通过回望最优价格来确定的期权

B. 棘轮期权又称为履约价期权，是指事先约定一系列执行价格，并预定在未来某些日期再根据届时标的资产价格对执行价格进行调整

C. 双币种期权是指标的资产以货币A计价而以货币B结算，其收益取决于非本币资产价格与其执行价格的差，但其风险来源还包括本币与标的资产货币之间的汇率变动的期权

D. 阶梯形期权是指事先确定了一系列执行价格，并约定当标的资产价格达到下一个价格水平时，重新约定执行价格

A. 对于给定的非政府部门的债券.给定的信用评级，信用利差随着期限增加而减小

B. 信用利差随着经济周期的扩张而缩小，随着经济周期的收缩而扩张

C. 当经济处于收缩或下滑期时，公司的盈利能力下降，现金流恶化

D. 信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期的影响

A. 半衰期都一样长

B. 放射性核素的原子数中的一半发生衰变的时间

C. 放射性核素的原子数减少至原有值的一半所需的时间

D. 半衰期有的长有的短

E. 对某一核素来说是固定的

A. Delta值

B. Gamma值

C. Rho值

D. Theta值

A. 若变量之间存在长期均衡关系，则表明这些变量间存在着协整关系

B. 建模时需要用数据的动态非均衡过程来逼近经济理论的长期均衡过程

C. 变量之间的长期均衡关系是在短期波动过程的不断调整下得以实现的

D. 传统的经济模型通常表述的是变量之间的一种“长期均衡”关系

A. 任何两期之间的协方差值不依赖于两期的时点

B. 均值和方差不随时间的改变而改变

C. 任何两期之间的协方差值不依赖于两期的距离或滞后长度

D. 随机变量是连续的

A. 看涨期权又称卖权

B. 买进看涨期权所面临的最大可能亏损是权利金

C. 卖出看涨期权所获得的最大可能收益是执行价格加权利金

D. 当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，期权买方应不执行期权