在不考虑交易费用的情况下，美式期权的时间价值总是（）零。

A. 大于

B. 大于等于

C. 等于

D. 小于

A. 正确

B. 错误

A. 内涵价值

B. 时间价值

C. 执行价格

D. 市场价格

A. 正确

B. 错误

A. 看跌期权

B. 平值期权

C. 实值期权

D. 虚值期权

A. 低于

B. 高于

C. 等于

D. 不确定

A. 标的资产的价格越低.执行价格越高，看跌期权的价格就越低

B. 一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和

C. 全美范围内的标准化的期权合约是从1973年芝加哥期权交易所的看涨期权交易开始的

D. 在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升

A. 该利率期权为美式期权

B. 该利率期权交易方式为场内交易

C. 该利率期权交易时间是每天的9:00—12:00，13:30—17:00

D. 该利率期权交易品种为挂钩LPR1Y/LPR5Y的利率互换期权、利率上/下限期权

A. 对于欧式期权，如果买方要提前执行权利，期权卖出者可以拒绝履约

B. 超过到期日，美式期权失效

C. 其他条件相同时，美式期权的期权费通常要比欧式期权的低

D. 世界范围内，在交易所进行交易的多数期权均为美式期权.

A. 套期保值交易主要在期货市场操作，期货投机交易在现货和期货两个市场同时操作

B. 期货投机交易是在期货市场上进行买空卖空，从而获得价差收益，套期保值交易则是在期货市场上建立现货市场的对冲头寸，以期达到对冲现货市场的价格波动风险

C. 期货投机交易是以赚取价差收益为目的，而套期保值交易是利用期货市场规避现货价格波动的风险

D. 期货投机交易是价格波动风险的承担者，套期保值交易是价格风险的转移者

A. 正确

B. 错误

A. 它的实质是资金作为生产要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，随时间产生增值

B. 若不考虑通货膨胀因素，那么资金时间价值就不存在

C. 利息是一种机会成本，不是资金时间价值的表现形式

D. 等量资金在各个时间点上的价值是相等的

A. 它的实质是资金作为生产要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，随时间产生增值

B. 若不考虑通货膨胀因素，那么资金时间价值就不存在

C. 利息是一种机会成本，不是资金时间价值的表现形式

D. 等量资金在各个时间点上的价值是相等的

A. 按照对买方行权时间规定的不同，可分为美式期权和欧式期权

B. 根据买方行权方向的不同，可分为看涨期权和看跌期权

C. 根据期权交易地域的不同，可分为美式期权和欧式期权

D. 根据买方行权方向的不同，可分为百慕大期权和亚式期权

A. 美式期权低于欧式期权

B. 美式期权高于欧式期权

C. 美式期权和欧式期权一样

D. 美式期权和欧式期权无法比较

A. 清算包括破产清算和解散清算

B. 在使用清算价值法估值时，通常采用较低的折扣率

C. 清算价值法中需要考虑变现价值

D. 清算价值法在企业可持续经营的情况下较少使用

A. 实时交易是指客户按照银行的交易报价实时进行商品交易，银行将根据市场活跃程度，适时推出或停止某一商品品种的实时交易方式

B. 挂单交易是指客户提交挂单指令，当银行交易报价满足挂单条件时，按挂单价格达成交易

C. 询价实时交易是指客户向银行发起交易询价，银行根据客户需求进行报价，客户在规定时间内对银行报价确认后成交，规定时间内未确认的，视同客户放弃本次成交，客户可重新发起询价

D. 价差询价实时交易是指客户以询价方式向银行提交商品交易挂单，银行按照客户询价挂单的价格、交易量和期限等要素，并根据市场情况，确定是否与客户达成交易和成交量

A. 套利交易是在两个不同合约间进行的套利；套汇交易，是在两个相同品种的外汇中，或者三个不同品种但存在三角关系的外汇中进行的交易

B. 套利交易是一种在价差不正常时开仓，并等价差回归正常水平后平仓的操作；在套汇交易中，买卖是瞬时且同时发生的。交易者在低价位买进同时在高价位卖出,不需要在一定时间内持有仓位

C. 套利交易是交易者根据价差未来变化的判断而进行的交易，只有当未来价差走势与交易者判断一致时，套利交易才能获得盈利；在套汇交易中，只要两个交易商间出现套汇的机会，交易者就能通过套汇交易实现盈利

D. 套利交易的机会比套汇交易多

A. 是典型的路径依赖期权

B. 最早由美国银行家信托公司在日本东京推出

C. 是当今金融衍生品市场上交易最为活跃的奇异期权之一

D. 在到期日确定期权收益时，采用标的资产当时的市场价格

A. 利用期货市场和现货市场价差进行的套利称为价差交易

B. 套利是与投机不同的交易方式

C. 套利交易中关注的是合约的绝对价格水平

D. 套利者在一段时间内只做买或卖

A. 交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值

B. 交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的市价估值

C. 有充足理由表明估值原则仍不能客观反映相关投资品种公允价值的，基金管理公司应根据具体情况与托管人进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值

D. 交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的公允价值估值

A. 跨市套利是在不同的交易所，同时买入、卖出同一品种、相同交割月份期货合约的交易行为

B. 运输费用是决定同一品种商品在不同交易所间价差的主要因素

C. 跨市套利需关注不同交易所对交割品的品质级别和替代品升贴水的规定

D. 跨市套利时，投资者需要注意不同交易所之间交易单位的差异

A. 根据交易方向的不同，跨式期权分为多头跨式和空头跨式

B. 空头跨式期权的构建方法为同时卖出看涨期权和看跌期权

C. 多头跨式期权权利金总收支为支出

D. 空头跨式期权适用于标的资产价格小幅波动的情形，也称为做空波动率策略

A. 正确

B. 错误

A. 内涵价值=8.33美元/桶，时间价值=0.83美元/桶

B. 时间价值=7.59美元/桶，内涵价值=8.33美元/桶

C. 内涵价值=7.59美元/桶，时间价值=0.74美元/桶

D. 时间价值=0.74美元/桶，内涵价值=8.33美元/桶

A. 保证金分为结算准备金和交易保证金。交易保证金是指未被合约占用的保证金；结算准备金是指已被合约占用的保证金

B. 股指期货竞价交易采用集合竞价交易和连续竞价交易两种方式

C. 结算价是指某一合约当日一定时间内成交价格按照成交量的加权平均价

D. 对于沪深300股指期货合约，进行投机交易的客户某一合约单边持仓限额为5000手

A. 点击成交交易方式下，最低交易量为券面总额10万元

B. 银行间市场的交易方式包括询价交易方式和点击成交交易方式

C. 询价交易方式包括报价.格式化询价和确认成交三个步骤

D. 点击成交交易方式是指报价方发出具名或匿名的要约报价，受价方点击该报价后成交或由限价报价直接与之匹配成交的交易方式

A. 在任何情况下，社会工作者都应当尊重案主的自决权

B. 当案主的行为会严重伤害其他人的利益时，社工应当打破保密原则

C. 虽然社会工作伦理守则可以在书面上表述得准确无误，但是在实践中用伦理守则指导专业行为并非易事

D. 由于政治、经济、文化等方面的差异，美国社会工作者伦理守则无法完全适用于中国的社会工作实践

E. 在社会工作中处理具体案例时，可能产生个人价值与专业价值冲突的情况，此时专业价值应当高于个人价值

A. 货币的未来价值

B. 期权的时间价值

C. 期货的未来价值

D. 负债时间价值

A. 正确

B. 错误

A. 路径依赖型期权的回报取决于期权有效期内标的资产的价格趋势，而不只是期权到期日或行权时标的资产的价格

B. 多因子期权的标的资产不再局限于单个基础资产。其标的资产可以是普通期权，也可以是多个资产形成的组合，期权的收益取决于两种或多种目标资产的价格。

C. 最常见的时间依赖型期权是一篮子期权、交换期权、差价期权和彩虹期权等

D. 常见的极值依赖型期权包括障碍期权和自定义执行期权

A. 大于

B. 大于等于

C. 等于

D. 小于

A. 初始时间过后，当前价值会随远期价格的改变而发生变化

B. 当前价值的变化实际上取决于标的资产的现货价格.市场利率和其他因素的变化

C. 时间t=0时的远期价格是用当前的现货价格以现行利率向前推算出来的

D. 理论价格与远期合约在实际交易中形成的实际价格一定不相等

A. 外汇期货的跨市场套利，是在不同交易所对同一外汇期货合约进行方向相反的操作

B. 外汇期货的跨币种套利，是在同一交易所对交割月份相同而币种不同的期货合约之间进行操作

C. 外汇期货的跨期套利，是指交易者同时买入或卖出相同品种不同交割月份的外汇期货合约，以期合约间价差朝有利方向发展后平仓获利的交易行为

D. 外汇期货套利形式与商品期货套利形式大致相同

A. 低值易耗材料价款总额

B. 低值易耗材料款的支付时间

C. 合同价格风险幅度范围

D. 工人工资水平

E. 工具用具费比例

A. 2.68

B. 2.38

C. -2.38

D. 2.53

A. 首期结算金额

B. 到期结算金额

C. 回购债券数量

D. 首期交易净价

A. 台班折旧费=机械价格/耐用总台数

B. 台班折旧费二机械价格*(1-残值率)*时间价值系数/耐用总台数

C. 台班折旧费=机械账面净值*(1-残值率)*时间价值系数/耐用总台数

D. 台班折旧费二机械账面净值/耐用总台数

A. 目标企业价值，预期内第t年的自由现金流，现值，终期，折现率

B. 目标企业价值，预期内第t年的自由现金流，终值，预测期数，折现率

C. 目标企业价值，预期内第t年的自由现金流，终值，终期，折现率

D. 目标企业价值，预期内第t年的自由现金流，现值，预测期数，折现率

A. 又称为外涵价值

B. 指权利金扣除内涵价值的剩余部分

C. 是期权有效期内标的物市场价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值

D. 标的物市场价格的波动率越低，期权的时间价值越大

A. 金融期权交易双方的权利与义务存在明显的不对称性，期权的买方只有权利没有义务，而期权的卖方只有义务没有权利

B. 在金融期权交易中，只有期权出售者，尤其是无担保期权出售者才需要开立保证金账户，并按规定缴纳保证金，以保证其履约义务

C. 从理论上说，期权购买者在交易中的潜在亏损是有限的

D. 从理论上说，期权出售者在交易中可能遭受的损失是有限的

A. 检举可以署名,也可以不署名

B. 检举可以以书面形式,也可以用口头形式

C. 从业人员在行使这一权利时,不用考虑事情的真实性

A. 外在价值

B. 时间价值

C. 内在价值

D. 期权价值

A. 场外期权是在证券或期货交易所之外交易的期权

B. 场外期权的各个合约条款都是标准化的

C. 相比场内期权，场外期权在合约条款方面更严格

D. 场外期权是一对一交易，但不一定有明确的买方和卖方

A. 看跌期权的买方的最大损失是权利金

B. 看跌期权的买方的最大损失是执行价格一权利金

C. 当标的物的价格小于执行价格时，行权对看跌期权买方有利

D. 当标的物的价格大于执行价格时，行权对看跌期权买方有利

A. 货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值

B. 两笔数额相等的资金，如果发生在不同的时期，那么其实际价值也是不同的

C. 净现金流量=现金流入-现金流出

D. 货币时间价值跟时间的长短无关

A. 蓄意串通，按事先约定的时间、价格和方式相互进行期货交易，影响期货交易价格或者期货交易量的

B. 为影响期货市场行情囤积现货的

C. 以自己为交易对象，自买自卖，影响期货交易价格或者期货交易量的

D. 单独或者合谋，集中资金优势、持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖合约，操纵期货交易价格的

A. 正确

B. 错误

A. 期货交易对象是标准化合约，互换交易对象是非标准化合约

B. 期权交易不能通过放弃了结

C. 期货交易和远期交易的履约方式相同

D. 期货交易采用双向交易方式

A. 是股票清仓时，股票所能获得的出售价值

B. 股票的清算价值总是与账面价值相等

C. 大多数低于其账面价值

D. 是公司破产清算时，股票的交易价值