图8—1是资产组合价值变化△Π的概率密度函数曲线，其中阴影部分表示（）。

A. 资产组合价值变化跌破-VaR的概率是1-α％

B. 资产组合价值变化跌破-VaR的概率是α％

C. 资产组合价值变化超过-VaR的概率是α％

D. 资产组合价值变化超过-VaR的概率是1-α％「huixue_img/importSubject/1497160714408824832.png」

A. 螺旋线形

B. 钟形

C. 抛物线形

D. 不规则形

A. 时间长度

B. 价值的未来变动

C. 置信水平

D. 未来价值变动的分布特征

A. 概率密度函数

B. 连续型随机变量函数

C. 相关系数函数

D. 离散型随机变量函数

A. 正确

B. 错误

A. t分布由威廉·戈塞特于1908年提出

B. 自由度越小，t分布曲线越接近标准正态分布曲线

C. 自由度越大，t分布概率密度函数的图形相对于标准正态分布更平坦

D. t分布的概率密度函数图形是以0为中心、左右对称的钟形分布

A. 基点价值是指到期收益率变化0.1％引起资产价值的变动额

B. 基点价值是指到期收益率变化1％引起资产价值的变动额

C. 基点价值是指到期收益率变化0.01％引起资产价值的变动额

D. 基点价值是指到期收益率变化一个基点引起资产价值的变动额

A. 正态分布的概率密度函数呈扇形分布

B. 正态分布曲线关于x=μ对称，并在x=μ处达到最小值

C. 正态分布曲线的陡峭程度由方差决定

D. 正态分布可以通过「huixue_img/importSubject/1497154245345021952.png」的线性变换转化标准正态分布

A. 正态分布是最重要的一类连续型随机变量分布

B. 正态分布距离均值越近的地方数值越稀疏，而在离均值较远的地方数值则很密集

C. 正态分布密度函数的显著特点是中间高两边低，由中间向两边递减，并且分布左右对称，是一条光滑的“钟形曲线”

D. 如果频率直方图呈现出钟形特征，可认为该变量大致服从正态分布

A. 面积

B. 周长

C. 宽度

D. 高度

A. 波动率

B. 利率

C. 个股价格

D. 股指期货价格

A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

A. 正确

B. 错误

A. 敏感性

B. 波动率

C. 基差

D. 概率分布

A. 跨期性

B. 杠杆性

C. 联动性

D. 不确定性或高风险性

A. 联动性是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系.规则变动

B. 通常，金融衍生工具与基础变量相联系的支付特征由衍生工具合约规定

C. 金融衍生工具与基础变量的联动关系可以是简单的线性关系

D. 金融衍生工具与基础变量的联动关系不可能是分段函数

A. 正确

B. 错误

A. 钟形

B. 椭圆形

C. 方形

D. 圆形

A. 负线性相关；正线性相关

B. 正线性相关；无线性相关关系

C. 正线性相关；负线性相关

D. 无线性相关关系；负线性相关

A. 正确

B. 错误

A. 正确

B. 错误

A. 左上方弯曲的曲线

B. 左下方弯曲的曲线

C. 右上方弯曲的曲线

D. 右下方弯曲的曲线

A. 图样部分中，水平方向表示路线长度，垂直方向表示宽度

B. 图样中部规则的细折线表示道路路面中心线的设计高程

C. 图上常用比较规则的直线与曲线相间粗实线图示出设计线

D. 在设计线上标注沿线设置的水准点所在的里程

E. 在设计线的上方或下方标注其编号及与路线的相对位置

A. 价格收益率曲线表示的是债券价格与到期收益率之间的关系曲线，该曲线是凸向原点的

B. 凸性对投资者不利，故在其他特性相同时，投资者应当选择凸性较小的债券进行投资

C. 价格—收益率曲线的曲率就是债券的凸性

D. 不含期权的债券都有正的凸性

A. 凸性对于投资者是不利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性较小的债券进行投资

B. 凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更大的债券进行投资

C. 凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度

D. 大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示，这条曲线的曲率就被称债券的凸性

A. ①②③

B. ②③④

C. ①③④

D. ①②③④

A. 解析法

B. 图表法

C. 蒙特卡罗模拟法

D. 历史模拟法

A. 排列图中左侧纵坐标表示频数

B. 右侧纵坐标表示累计频率

C. 横坐标表示影响质量的各个因素或项目

D. 直方形高度越高，表示某个因素的影响小

E. 曲线表不影响因素的频率

A. 看涨期权的Rho是负的

B. 看跌期权的Rho是负的

C. Rho随标的资产价格单调递增

D. 期权越接近到期，利率变化对期权价值的影响越小

A. 投资组合的预期收益及标准差还取决于各资产的投资比例

B. 给定一个特定的投资比例，则得到一个特定的投资组合，它具有特定的预期收益率和标准差

C. 如果让投资比例在一个范围内连续变化，则得到的投资组合点在标准差—预期收益率平面中构成一条连续曲线

D. 标准差—预期收益率平面中构成的曲线，该曲线两端的部分代表不存在卖空的情形

A. 股指期货以指数点数报出，期货合约的价值由所报点数与每个指数点所代表的金额相乘得到

B. 股指期货的合约规模是确定的

C. 指数期货没有实际交割的资产，指数是由多种股票组成的组合

D. 与利率期货相比，由于股价指数波动大于债券，而期货价格与标的资产价格紧密相关，股指期货价格波动要大于利率期货

A. 正确

B. 错误

A. 横道图法、表格法和赢得值评价曲线法

B. 网络图法、横道图法和表格法

C. 比较法、因素分析法和差额计算法

D. 网络图法、表格法和赢得值评价曲线法

A. 资本配置线

B. 资本市场线

C. 证券市场线

D. 无差异曲线

A. 修正久期

B. 资产组合未来价值变动的分布特征

C. 置信水平

D. 时间长度

A. 96元

B. 98元

C. 100元

D. 106元

A. 累计变化量

B. 时间变化率

C. 变化速率值

D. 瞬时变化量

A. 累计变化量

B. 时间变化率

C. 变化速率值

D. 瞬时变化量

A. 假设风险因子服从一定的联合分布，并根据历史数据来估计出联合分布的参数

B. 利用计算机从前一步得到的联合分布中进行随机抽样，所抽得的每个样本，相当于风险因子的一种可能场景

C. 计算在风险因子的每种场景下组合的价值变化，从而得到组合价值变化的抽样

D. 根据组合价值变化的抽样来估计其分布并计算VaR

A. 流线表示同一时刻的许多质点的流动方向

B. 根据流线，不可以确定过流断面

C. 根据流线，可以进一步确定过流断面

D. 过流断面可以是平面，也可以是曲面

E. 流线是互相平行的直线时，其过流断面是平面

A. 投资组合现时净值与投资组合价值底线

B. 投资组合现时净值与单个资产价值底线

C. 单个资产现时净值与投资组合价值底线

D. 单个资产现时净值与单个资产价值底线

A. Vega值

B. Gamma值

C. Rho值

D. Theta值

A. 图样部分中，水平方向表示路线长度，垂直方向表示宽度

B. 图样中部规则的细折线表示道路路面中心线的设计高程

C. 图上常用比较规则的直线与曲线相间粗实线图示出设计线

D. 在设计线上标注沿线设置的水准点所在的里程

E. 在设计线的上方或下方标注其编号及与路线的相对位置

A. 正确

B. 错误

A. 杠杆比率xdelta值

B. 杠杆比率/delta值

C. 杠杆比率-delta值

D. 杠杆比率+delta值

A. 一条曲线

B. 一条直线

C. 一条射线

D. 一片区域

A. 正确

B. 错误

A. 最小方差组合是全部投资于A证券

B. 最高预期报酬率组合是全部投资于B证券

C. 两种证券报酬率的相关性较高，风险分散化效应较弱

D. 可以在有效集曲线上找到风险最小.期望报酬率最高的投资组合

A. Vega用来度量期权价格对波动率的敏感性

B. 波动率与期权价格成正比

C. 期权到期日临近，标的资产波动率对期权价格影响变小

D. Vega值越小，表明期权价格对波动率的变化越敏感

A. 极为可能

B. 相当可能

C. 可能,但不经常