在建立风险因子的概率分布模型时，利率服从对数正态分布，股票指数价格服从一个均值回归过程。（）

A. 正确

B. 错误

A. 波动率

B. 利率

C. 个股价格

D. 股指期货价格

A. 解析法

B. 图表法

C. 蒙特卡罗模拟法

D. 历史模拟法

A. 假设风险因子服从一定的联合分布，并根据历史数据来估计出联合分布的参数

B. 利用计算机从前一步得到的联合分布中进行随机抽样，所抽得的每个样本，相当于风险因子的一种可能场景

C. 计算在风险因子的每种场景下组合的价值变化，从而得到组合价值变化的抽样

D. 根据组合价值变化的抽样来估计其分布并计算VaR

A. 正态分布是最重要的一类连续型随机变量分布

B. 正态分布距离均值越近的地方数值越稀疏，而在离均值较远的地方数值则很密集

C. 正态分布密度函数的显著特点是中间高两边低，由中间向两边递减，并且分布左右对称，是一条光滑的“钟形曲线”

D. 如果频率直方图呈现出钟形特征，可认为该变量大致服从正态分布

A. 距离均值越近的地方数值越集中

B. 离均值越远的地方数值越集中

C. 正态分布出现极端值的概率很低

D. 图像越“瘦”，正态分布集中在均值附近的程度也越大。

A. 个股的β系数正是代表了特定股票所承担的系统风险

B. β系数显示特定股票的价值相对于市场价值变化的相对大小

C. β系数大于1，说明股票比市场整体波动性高

D. β系数小于1，说明股票比市场整体波动性低

A. 6％～-6％

B. 5％～-5％

C. 11％～-5％

D. 11％～-3％

A. 向上游走

B. 随机游走

C. 向下游走

D. S形游走

A. 「huixue_img/importSubject/1497154396532903936.jpeg」

B. t（n-2）

C. t（n）

D. 「huixue_img/importSubject/1497154396616790016.jpeg」

A. 波动大

B. 业绩有望加速增长

C. 高质量

D. 高分红

A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

A. 利率越低，股票价格指数水平越高

B. 利率越低，股票价格指数水平越低

C. 利率低，意味着企业的生产成本和融资成本低

D. 利率低，资金倾向于流入股票市场推高股票指数

A. 正态分布的概率密度函数呈扇形分布

B. 正态分布曲线关于x=μ对称，并在x=μ处达到最小值

C. 正态分布曲线的陡峭程度由方差决定

D. 正态分布可以通过「huixue_img/importSubject/1497154245345021952.png」的线性变换转化标准正态分布

A. 持有期收益率

B. 算数平均收益率

C. 几何平均收益率

D. 时间加权收益率

A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

A. 标的资产价格是连续变动的

B. 标的资产的价格波动率为常数

C. 无套利市场

D. 标的资产价格服从几何布朗运动

A. 上升

B. 下跌

C. 不变

D. 大幅波动

A. 离散型规律

B. 离散型随机

C. 连续型规律

D. 连续型随机

A. 股指期货以指数点数报出，期货合约的价值由所报点数与每个指数点所代表的金额相乘得到

B. 股指期货的合约规模是确定的

C. 指数期货没有实际交割的资产，指数是由多种股票组成的组合

D. 与利率期货相比，由于股价指数波动大于债券，而期货价格与标的资产价格紧密相关，股指期货价格波动要大于利率期货

A. 80％；75％

B. 75％；70％

C. 70％；65％

D. 65％；60％

A. 平均市盈率

B. 平均市净率

C. 周转率

D. 平均市值

A. 股票基金的价格在每一交易日内始终处于变动之中

B. 股票基金份额净值不会由于买卖基金数量或申购.赎回数量的多少而受到影响

C. 投资股票基金时，可以对基金份额净值高低的合理性进行评判

D. 股票基金减少了基金经理投资的委托代理风险

A. 75％

B. 65％

C. 95％

D. 85％

A. ①②③

B. ②③④

C. ①②④

D. ①③④

A. 螺旋线形

B. 钟形

C. 抛物线形

D. 不规则形

A. 久期

B. Beta

C. 基点价格值

D. 凸性

A. 股票收益互换所交换的现金流，其中一系列挂钩于某个股票的价格或者某个股票价格指数

B. 股票收益互换所交换的现金流，其中一系列挂钩于某个固定或浮动的利率

C. 股票收益互换所交换的现金流，其中一系列挂钩于另外一个股票或股指的价格

D. 股票收益互换所交换的现金流，其中一系列挂钩于多个股票的价格或者多个股票价格指数

A. 通过编制股票价格指数的方法反映股票市场整体或者某一经济领域、某一行业、某一市场板块股票价格或其收益率变化的趋势

B. 不同股票指数除了其所代表的市场板块可能不同之外，另一主要区别是它们的具体编制方法可能不同

C. 不同股票市场有不同的股票价格指数

D. 同一股票市场也可以有多个股票价格指数

A. 钟形

B. 椭圆形

C. 方形

D. 圆形

A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

A. 敏感性分析

B. 情景分析

C. 缺口分析

D. 久期分析

A. 商品互换是指所交换的现金流与某种商品价格相关

B. 权益类互换也称债权互换,是指互换双方中，至少有一方支付由某只股票或某种股票指数的收益决定的现金流，另一方支付的现金流可以由固定利率、浮动利率或另一只股票或股票指数的收益来决定

C. 信用违约互换(CDS)是最常用的一种信用衍生品，CDS实际上是在一定期限内，买卖双方就指定的信用事件进行风险转换的一个合约

D. 总收益互换是按照特定的固定利率或浮动利率互换支付利率的义务

A. 汇率类衍生品主要分析汇率的变化以及影响汇率变化的因素

B. 在对利率类衍生品（如利率期货）进行分析时，市场利率水平的变化具有决定性的作用，其他因素都是人们基于对利率的预期作出的反应

C. 权益类衍生品的价格波动与股票市场有较高的相关性

D. 对于股票的衍生品而言，股票价格的波动大体上与经济周期一致

A. 泊松分布

B. 几何分布

C. 指数分布

D. 正态分布

A. t分布由威廉·戈塞特于1908年提出

B. 自由度越小，t分布曲线越接近标准正态分布曲线

C. 自由度越大，t分布概率密度函数的图形相对于标准正态分布更平坦

D. t分布的概率密度函数图形是以0为中心、左右对称的钟形分布

A. 市盈率倍数=股权价值÷净利润

B. 市盈率倍数=每股价值÷净收益

C. 市盈率倍数=股权价值÷每股利息

D. 市盈率倍数=每股价值÷净利润

A. 买入适当头寸的50ETF认购期权

B. 买入适当头寸的上证50股指期货

C. 卖出适当头寸的50ETF认购期权

D. 卖出适当头寸的上证50股指期货

A. 该股票有投资价值

B. 该股票没有投资价值

C. 依市场情况来确定投资价值

D. 依个人偏好来确定投资价值

A. 首先需要从所有上市股票中选取符合目标要求的一定数量的样本股票

B. 选择一种计算简便、易于修正并能保持统计口径一致和连续的计算公式作为编制的工具

C. 确定一个基期日并将某一既定的整数定为该基期的股票指数

D. 根据各时期的股票价格和基期股票价格的对比，计算出升降百分比，即可得出该时点的股票指数

A. 敏感性

B. 波动率

C. 基差

D. 概率分布

A. 资产组合价值变化跌破-VaR的概率是1-α％

B. 资产组合价值变化跌破-VaR的概率是α％

C. 资产组合价值变化超过-VaR的概率是α％

D. 资产组合价值变化超过-VaR的概率是1-α％「huixue_img/importSubject/1497160714408824832.png」

A. 市净率倍数

B. 市盈率倍数

C. 市销率倍数

D. 企业价值／息税前利润倍数

A. 风险规避

B. 套利

C. 套期保值

D. 风险规划

A. 概率密度函数

B. 连续型随机变量函数

C. 相关系数函数

D. 离散型随机变量函数

A. 在交易所上市交易超过2个月

B. 融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元

C. 融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元

D. 股东人数不少于4000人

A. 可交割国债票面利率低于国债期货合约标的票面利率,转换因子大于1

B. 转换因子在合约上市时由交易所公布,其数值在合约存续期间不变

C. 交易所将定期公布国债期货可交割债券的转换因子

D. 转换因子实质上是面值1元的可交割国债在其剩余期限内的所有现金流按国债期货合约标的票面利率折现的现值

A. χ²分布的概率密度函数在第一象限呈右偏态

B. 随着参数的增大，χ²分布趋近于正态分布

C. χ²分布的方差与自由度有正向关系

D. χ²分布具有可加性

A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

A. 股指期货交易的标的物是股票价格指数

B. 股指期货价格波动要大于利率期货

C. 每一股指期货合约都有预先确定的每点所代表的固定金额，这一金额称为合约乘数

D. 股指期货采用现金交割