利率互换由于本金和规模相同，所以互换时不用交换本金，只交换利息，未来现金流是交易双方利息的交换。利息交换形式不包括（）情形。

A. 固定换浮动

B. 浮动换浮动

C. 固定换固定

D. 固定换约定

A. 收取浮动现金流、支付固定现金流的一方被定义为买方

B. 收取固定现金流、支付浮动现金流的一方被定义为买方

C. 固定换浮动是最基本、最常见的利息交换形式，即一方的现金流根据浮动利率计算，另一方的现金流根据固定利率计算

D. 利率互换由于本金和规模相同，所以互换时不用交换本金，只交换利息，未来现金流是交易双方利息的交换

A. 利率互换是指交易双方约定在未来一定期限内对约定的名义本金按照不同的计息方法定期交换利息的互换协议

B. 一般来说，利率互换合约交换的只有利息

C. 利率互换合约通常不涉及本金的互换

D. 在大多数利率互换中，合约一方支付的利息是基于固定利率进行计算的，则另一方支付的利息也是基于固定利率计算的

A. 利率互换包括息票互换和基础互换两种形式

B. 货币互换有固定对固定.固定对浮动.浮动对浮动三种互换形式

C. 货币互换合约是两种货币资金的本金交换

D. 利率互换合约双方交易时涉及本金交换

A. 两者都需交换本金

B. 两者都可用固定对固定利率方式计算利息

C. 两者都可用浮动对固定利率方式计算利息

D. 两者的违约风险一样大

A. 固定利率换浮动利率

B. 浮动利率换浮动利率

C. 固定利率换固定利率

D. 浮动利率换盯住利率

A. 利率互换只涉及一种货币，货币互换涉及两种货币

B. 货币互换违约风险更大

C. 利率互换需要交换本金，而货币互换则不用

D. 货币互换多了一种汇率风险

A. 实际本金

B. 名义本金

C. 利率

D. 本息和

A. 正确

B. 错误

A. 股权

B. 利息

C. 本金

D. 本金和利息

A. 货币互换是交易双方在约定期限内交换既定数量的两种货币本金，同时定期交换两种货币利息的互换协议

B. 期初、期末交换货币通常使用相同汇率

C. 期初交换和期末收回的本金金额通常一致

D. 期初、期末各交换一次本金，金额变化

A. 浮动利率.固定利率

B. 固定利率.贷款利率

C. 存款利率.浮动利率

D. 存款利率.贷款利率

A. 本金交换的方式不同

B. 协议开始时间不同

C. 持有期现金流不完全相同

D. 两者应用情形不完全相同

A. 固定利率对固定利率

B. 固定利率对浮动利率

C. 浮动利率对浮动利率

D. 仅是本金互换而不计利率

A. 标的资产

B. 金融资产

C. 现金流

D. 货币

A. 正确

B. 错误

A. 互换合约

B. 利率互换

C. 货币互换

D. 信用违约互换

A. 固定对固定

B. 固定对浮动

C. 人民币利率互换

D. 浮动对浮动

A. 期初

B. 期末

C. 期中

D. 期初和期末

A. 不同；不伴随

B. 不同；伴随

C. 相同；不伴随

D. 相同；伴随

A. 在不同货币市场具有借款比较优势的双方进行利率互换可以取得双赢结果

B. 货币互换双方在每一个阶段只有一方支付现金给另一方

C. 货币互换在期初和期末分别交换本金

D. 互换双方的互换交易是零和博弈

A. 按照固定利率计算利息

B. 按照浮动利率计算利息

C. 按照复利计算利息

D. 按照市场利率计算利息

A. 商品互换是指所交换的现金流与某种商品价格相关

B. 权益类互换也称债权互换,是指互换双方中，至少有一方支付由某只股票或某种股票指数的收益决定的现金流，另一方支付的现金流可以由固定利率、浮动利率或另一只股票或股票指数的收益来决定

C. 信用违约互换(CDS)是最常用的一种信用衍生品，CDS实际上是在一定期限内，买卖双方就指定的信用事件进行风险转换的一个合约

D. 总收益互换是按照特定的固定利率或浮动利率互换支付利率的义务

A. 同种

B. 不同

C. 同种或不同

D. 任意

A. 均涉及两种货币的交换

B. 目前两种交易均可以不进行本金的实际交换或交割

C. 均可用于规避汇率风险

D. 协议开始时间均是即期

A. 浮动对浮动

B. 固定对浮动

C. 固定对固定

D. 以上都错误

A. 互换合约

B. 利率互换

C. 股权互换

D. 信用违约互换

A. 互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换他们认为具有相等经济价值的现金流的合约

B. 货币互换合约是指几种货币之间的交换合约

C. 最基本的信用违约互换涉及两个当事人

D. 上海银行间同业拆放利率含隔夜.1周.3个月期等品种

A. 互换买方

B. 互换多方

C. 互换卖方

D. 互换空方

A. 上海银行间同业拆放利率

B. 国债回购利率（7天）

C. 1年期定期存款利率

D. 3年期定期存款利率

A. 息票互换和币种互换

B. 息票互换和基础互换

C. 基础互换和交叉互换

D. 币种互换和交叉互换

A. 定期；不同币种

B. 定期：币种相同

C. 分期；不同币种

D. 分期：币种相同

A. 对于外汇掉期，在协议开始（前端起息日）和协议到期（后端起息日），使用的汇率不同，分别称为前端掉期全价和后端掉期全价

B. 货币互换在协议开始和协议到期之间，涉及多期利息交换

C. 外汇掉期只进行一前一后的本金买卖，不交换利息，中间没有现金流

D. 货币互换协议开始时间可以是即期，也可以是远期

A. 在协议生效日双方按约定汇率交换两种货币的本金，在协议终止日双方再以相同的汇率、相同金额进行一次本金的反向交换

B. 在协议生效日和终止日均不实际交换两种货币的本金

C. 在协议生效日或终止日仅进行一次两种货币的本金交换

D. 主管部门规定的其他形式

A. 正确

B. 错误

A. 正确

B. 错误

A. 正确

B. 错误

A. 人民币外汇货币掉期的货币对，以美元、港元、日元、欧元、英镑、澳元等外币为基准货币，人民币为计价货币

B. 按照本金交换方向，期初收入外币、期末支付外币的一方为买方，即互换多头

C. 期初支付外币、期末收入外币的一方为卖方，即互换空头

D. 卖方利息现金流为支付外币利息，收入本币利息

A. 股票收益互换所交换的现金流，其中一系列挂钩于某个股票的价格或者某个股票价格指数

B. 股票收益互换所交换的现金流，其中一系列挂钩于某个固定或浮动的利率

C. 股票收益互换所交换的现金流，其中一系列挂钩于另外一个股票或股指的价格

D. 股票收益互换所交换的现金流，其中一系列挂钩于多个股票的价格或者多个股票价格指数

A. 期货

B. 互换

C. 期权

D. 远期

A. 交易双方约定在两个相同的起息日以约定的汇率进行方向相反的两次货币交换

B. 交易双方约定在前后两个不同的起息日以约定的汇率进行方向相同的两次货币交换

C. 交易双方约定在前后两个不同的起息日以约定的汇率进行方向相反的两次货币交换

D. 交易双方约定在两个相同的起息日以约定的汇率进行方向相同的两次货币交换

A. 固定利息的支付者称为互换买方，或互换多方

B. 固定利息的收取者称为互换买方，或互换多方

C. 如果未来浮动利率上升，那么支付固定利率的一方将获得额外收益

D. 互换市场中的主要金融机构参与者通常处于做市商的地位，既可以充当合约的买方，也可以充当合约的卖方

A. 正确

B. 错误

A. 正确

B. 错误

A. 金融互换

B. 息票互换

C. 人民币利率互换

D. 净额互换

A. 正确

B. 错误

A. 可交割国债票面利率低于国债期货合约标的票面利率,转换因子大于1

B. 转换因子在合约上市时由交易所公布,其数值在合约存续期间不变

C. 交易所将定期公布国债期货可交割债券的转换因子

D. 转换因子实质上是面值1元的可交割国债在其剩余期限内的所有现金流按国债期货合约标的票面利率折现的现值

A. 国债期货交割结算价*交割国债转换因子-应计利息

B. 国债期货交割结算价*交割国债转换因子+应计利息

C. 国债期货发行价*交割国债转换因子+应计利息

D. 国债期货交割结算价/交割国债转换因子+应计利息

A. 正确

B. 错误

A. 利率互换

B. 货币互换

C. 商品互换

D. 信用互换