下列有关货币互换与外汇掉期的说法，错误的是（）。

A. 对于外汇掉期，在协议开始（前端起息日）和协议到期（后端起息日），使用的汇率不同，分别称为前端掉期全价和后端掉期全价

B. 货币互换在协议开始和协议到期之间，涉及多期利息交换

C. 外汇掉期只进行一前一后的本金买卖，不交换利息，中间没有现金流

D. 货币互换协议开始时间可以是即期，也可以是远期

A. 人民币外汇货币掉期的货币对，以美元、港元、日元、欧元、英镑、澳元等外币为基准货币，人民币为计价货币

B. 按照本金交换方向，期初收入外币、期末支付外币的一方为买方，即互换多头

C. 期初支付外币、期末收入外币的一方为卖方，即互换空头

D. 卖方利息现金流为支付外币利息，收入本币利息

A. 本金交换的方式不同

B. 协议开始时间不同

C. 持有期现金流不完全相同

D. 两者应用情形不完全相同

A. 货币互换是交易双方在约定期限内交换既定数量的两种货币本金，同时定期交换两种货币利息的互换协议

B. 期初、期末交换货币通常使用相同汇率

C. 期初交换和期末收回的本金金额通常一致

D. 期初、期末各交换一次本金，金额变化

A. 均涉及两种货币的交换

B. 目前两种交易均可以不进行本金的实际交换或交割

C. 均可用于规避汇率风险

D. 协议开始时间均是即期

A. 利率互换只涉及一种货币，货币互换涉及两种货币

B. 货币互换违约风险更大

C. 利率互换需要交换本金，而货币互换则不用

D. 货币互换多了一种汇率风险

A. 在不同货币市场具有借款比较优势的双方进行利率互换可以取得双赢结果

B. 货币互换双方在每一个阶段只有一方支付现金给另一方

C. 货币互换在期初和期末分别交换本金

D. 互换双方的互换交易是零和博弈

A. 远期合约具有较高的灵活性，交易成本较高

B. 期货合约可以被称为远期承诺

C. 期权合约与远期合约以及期货合约的不同之处是它的损益的不对称性

D. 远期合约和互换合约通常用现金结算

A. 正确

B. 错误

A. 货币互换合约

B. 外汇掉期合约

C. 无本金交割外汇远期合约

D. 欧洲美元期货合约

A. 外汇汇率是以一种货币表示另一种货币的相对价格

B. 外汇汇率的标价方法有直接标价法和间接标价法

C. 外汇汇率具有单向表示的特点

D. 外汇汇率既可用本币来表示外币的价格，也可用外币表示本币价格

A. 交易双方约定在两个相同的起息日以约定的汇率进行方向相反的两次货币交换

B. 交易双方约定在前后两个不同的起息日以约定的汇率进行方向相同的两次货币交换

C. 交易双方约定在前后两个不同的起息日以约定的汇率进行方向相反的两次货币交换

D. 交易双方约定在两个相同的起息日以约定的汇率进行方向相同的两次货币交换

A. 期货交易是期货期权交易的基础

B. 期货期权的标的是期货合约

C. 买卖双方的权利与义务均对等

D. 期货交易与期货期权交易都可以进行买空卖空交易

A. 固定利率换浮动利率

B. 浮动利率换浮动利率

C. 固定利率换固定利率

D. 浮动利率换盯住利率

A. 正确

B. 错误

A. 外汇期货的跨市场套利，是在不同交易所对同一外汇期货合约进行方向相反的操作

B. 外汇期货的跨币种套利，是在同一交易所对交割月份相同而币种不同的期货合约之间进行操作

C. 外汇期货的跨期套利，是指交易者同时买入或卖出相同品种不同交割月份的外汇期货合约，以期合约间价差朝有利方向发展后平仓获利的交易行为

D. 外汇期货套利形式与商品期货套利形式大致相同

A. 相反

B. 相同

C. 是浮动汇率

D. 是固定汇率

A. 低风险和高流动性是货币市场基金的主要特征

B. 货币市场基金财务杠杆的运用程度越低，风险越大

C. 货币基金面临利率风险.购买力风险.信用风险.流动性风险

D. 货币基金的风险较低并不意味着货币基金没有投资风险

A. 外汇现货保证金交易在场外市场交易，外汇期货交易在交易所市场交易

B. 外汇现货保证金交易无到期日，外汇期货交易有多个到期日

C. 外汇现货保证金交易采取现金结算，外汇期货交易通常以对冲平仓了结合约

D. 外汇现货保证金交易交易币种为任何国家的币种，外汇期货交易的交易币种为少数主要币种

A. 买进或卖出的外汇期货合约通常应在相同的交割月份

B. 两种货币之间应具有关联性与相互替代性

C. 交易受同一因素制约

D. 币种一定要可自由兑换

A. 货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值

B. 两笔数额相等的资金，如果发生在不同的时期，那么其实际价值也是不同的

C. 净现金流量=现金流入-现金流出

D. 货币时间价值跟时间的长短无关

A. 正确

B. 错误

A. 利率互换包括息票互换和基础互换两种形式

B. 货币互换有固定对固定.固定对浮动.浮动对浮动三种互换形式

C. 货币互换合约是两种货币资金的本金交换

D. 利率互换合约双方交易时涉及本金交换

A. 基金管理人可以根据产品特点确定QDII基金份额面值的大小

B. QDII基金份额只能用人民币认购

C. 目前我国分开募集的分级基金仅限于债券型分级基金

D. 分级基金在募集期间可以通过基金管理人及其销售机构的营业网点进行场外认购

A. 相同汇率

B. 不同金额

C. 不同汇率

D. 相同金额

A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

A. 在协议生效日双方按约定汇率交换两种货币的本金，在协议终止日双方再以相同的汇率、相同金额进行一次本金的反向交换

B. 在协议生效日和终止日均不实际交换两种货币的本金

C. 在协议生效日或终止日仅进行一次两种货币的本金交换

D. 主管部门规定的其他形式

A. 正确

B. 错误

A. 在商品劳务的进口交易中，如果在实际支付外币货款时外汇汇率较合同签订时上涨了，进口商就会付出更多的本币或其他外币；反之亦然。出口商的情形则刚好相反,这是资本项目下的外汇交易风险

B. 交易风险是指在运用外币计价收付的交易中，由于外币与本币之间以及外币与外币之间的汇率变动，使经济主体蒙受损失的可能性

C. 在资本输出中，如果外汇汇率在外币债权债务清偿时较债权债务关系形成时下跌，债权人就只得收回相对更少的本币或其他外币。资本输入的情形则刚好相反，这是经常性项目下的外汇交易风险

D. 外汇银行在中介性外汇买卖中持有外汇头寸的多头或空头，也会因汇率变动而可能蒙受损失

A. 固定利率对固定利率

B. 固定利率对浮动利率

C. 浮动利率对浮动利率

D. 仅是本金互换而不计利率

A. 正确

B. 错误

A. 现钞买入价一般高于现汇买入价

B. 现钞卖出价与现汇卖出价一般是相等的

C. 现汇包括从国外银行汇到国内的外汇存款，以及外币汇票、本票、旅行支票等

D. 现钞指的是国内居民手持的外汇钞票

A. I.II.III

B. I.II.III.IV

C. I.IV

D. II.III.IV

A. 货币市场基金每周五进行收益分配时，将同时分配周六和周日的收益

B. 每周一至周四进行收益分配时，仅对当日收益进行分配

C. 投资者于周五申购或转换转入的基金份额享有周五.周六.周日的收益

D. 投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五.周六.周日的收益

A. 在2007年以来发生的全球性金融危机中，导致大量金融机构陷入危机的最重要一类衍生金融产品是信用违约互换

B. 信用违约一方当事人向另一方出售的是信誉

C. 最基本的信用违约互换涉及两个当事人

D. 若参考工具发生规定的信用违约事件，则信用保护出售方必须向购买方支付赔偿

A. 自由兑换外汇

B. 有限自由兑换外汇

C. 记账外汇

D. 完全外汇

A. 正确

B. 错误

A. 对投资者而言，与交易场内的大宗商品期货和期权相比，商品互换能给投资者带来更多的便利

B. 对互换交易商而言，商品互换是场外衍生品业务特别是大宗商品类业务的主要产品

C. 商品互换的标的资产只有大宗商品现货和大宗商品期货

D. 大宗商品互换也称为商品互换，是以大宗商品为标的资产的互换合约

A. 两者都需交换本金

B. 两者都可用固定对固定利率方式计算利息

C. 两者都可用浮动对固定利率方式计算利息

D. 两者的违约风险一样大

A. 掉期发起价

B. 掉期全价

C. 掉期报价

D. 掉期终止价

A. 掉期差

B. 掉期间距

C. 掉期点

D. 掉期基差

A. 利率互换是指交易双方约定在未来一定期限内对约定的名义本金按照不同的计息方法定期交换利息的互换协议

B. 一般来说，利率互换合约交换的只有利息

C. 利率互换合约通常不涉及本金的互换

D. 在大多数利率互换中，合约一方支付的利息是基于固定利率进行计算的，则另一方支付的利息也是基于固定利率计算的

A. 中国期货业协会是期货业的自律性组织，是非营利性的社会团体法人

B. 中国期货业协会由会员、特别会员和联系会员组成

C. 期货公司以及其他专门从事期货经营的机构可以选择不加入期货业协会

D. 中国期货业协会的章程由会员大会制定，并报国务院期货监督管理机构备案

A. 外币股权投资基金在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在境外完成项目的投资退出

B. 外币股权投资基金无法在中国境内以基金名义注册法人实体，其经营实体注册在境外

C. 外币股权投资基金，是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金

D. 外币股权投资基金，是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境内的企业进行投资的基金

A. 正确

B. 错误

A. 期货公司在为客户开立账户前，应当向客户出示《期货交易风险说明书》

B. 客户开立账户前，应签字确认已了解《期货交易风险说明书》的内容

C. 期货公司在为客户开立账户前，应当与其签订期货经纪合同

D. 期货经纪合同向期货公司住所地的中国证监会派出机构备案后方生效

A. 远期外汇合约

B. 货币期货合约

C. 货币期权合约

D. 远期利率合约

A. 持有外汇资产者，担心未来货币贬值

B. 外汇短期负债者担心未来货币升值

C. 国际贸易中的进口商担心付外汇时外汇汇率上升造成损失

D. 不能消除汇率上下波动的影响

A. 20世纪70年代后期，由于连续几年的通货膨胀导致市场利率剧增，货币市场工具远远高于储蓄存款利率上限

B. 美国货币市场基金致力于维持稳定的基金净值并提供良好的流动性

C. 投资者不仅可以获得货币市场工具组合的收益，也可据以签发支票

D. 货币市场工具采用固定利率

A. 浮动对浮动

B. 固定对浮动

C. 固定对固定

D. 以上都错误