在其他因素不变的条件下，标的物价格的波动率越大，期权价格越小。（）

A. 正确

B. 错误

A. Vega用来度量期权价格对波动率的敏感性

B. 波动率与期权价格成正比

C. 期权到期日临近，标的资产波动率对期权价格影响变小

D. Vega值越小，表明期权价格对波动率的变化越敏感

A. 对于欧式期权，期权合约的有效期越长，期权价格越低

B. 波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高

C. 常用的波动率有历史波动率及隐含波动率

D. 当无风险利率上升时，看涨期权的价格随之升高

A. 又称为外涵价值

B. 指权利金扣除内涵价值的剩余部分

C. 是期权有效期内标的物市场价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值

D. 标的物市场价格的波动率越低，期权的时间价值越大

A. Delta

B. Gamma

C. Rho

D. Vega

A. 其他条件不变，资金周转速度越快，资金时间价值就越小

B. 其他条件不变，资金的使用时间越长，资金时间价值就越小

C. 其他条件不变，资金数量越多，资金时间价值就越大

D. 其他条件不变，资金投入的越早，资金时间价值就越大

A. 正确

B. 错误

A. 正相关关系

B. 负相关关系

C. 无相关关系

D. 不一定

A. 看涨期权的Rho是负的

B. 看跌期权的Rho是负的

C. Rho随标的资产价格单调递增

D. 期权越接近到期，利率变化对期权价值的影响越小

A. 标的资产的价格越低.执行价格越高，看跌期权的价格就越低

B. 一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和

C. 全美范围内的标准化的期权合约是从1973年芝加哥期权交易所的看涨期权交易开始的

D. 在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升

A. 正确

B. 错误

A. 正确

B. 错误

A. 执行价格与市场价格的绝对值决定了内涵价值的有无及其大小

B. 就看涨期权而言，市场价格超过执行价格越多，内涵价值越大

C. 就看涨期权而言，当市场价格等于或低于执行价格时，内涵价值为零

D. 就看跌期权而言，市场价格低于执行价格越多，内涵价值越大

A. 汇率类衍生品主要分析汇率的变化以及影响汇率变化的因素

B. 在对利率类衍生品（如利率期货）进行分析时，市场利率水平的变化具有决定性的作用，其他因素都是人们基于对利率的预期作出的反应

C. 权益类衍生品的价格波动与股票市场有较高的相关性

D. 对于股票的衍生品而言，股票价格的波动大体上与经济周期一致

A. 正确

B. 错误

A. 期权的执行价格

B. 标的资产价格

C. 标的资产价格的波动率

D. 期权的剩余期限

A. 债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率

B. 债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率

C. 不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动

D. 不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的反向变动

A. 正确

B. 错误

A. 合约标的资产的市场价格与期权的执行价格

B. 期权的有效期

C. 合约标的资产的分红

D. 权利金的波动率

A. 初始时间过后，当前价值会随远期价格的改变而发生变化

B. 当前价值的变化实际上取决于标的资产的现货价格.市场利率和其他因素的变化

C. 时间t=0时的远期价格是用当前的现货价格以现行利率向前推算出来的

D. 理论价格与远期合约在实际交易中形成的实际价格一定不相等

A. 越高

B. 越低

C. 不变

D. 没关系

A. 正确

B. 错误

A. 标的资产的价格

B. 汇率变化

C. 市场利率

D. 期权到期时间

A. 市场利率上升时，大部分债券的价格会下降

B. 债券的到期日越长，债券价格受市场利率的影响就越大

C. 债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越高

D. 一只债券基金的平均到期日能很好地衡量利率变动对基金净值变动的影响

A. 债券的价格与市场利率呈反向变动

B. 当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降

C. 当市场利率降低时，债券的价格通常会上升

D. 债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低

A. Gamma值较小时，意味着Delta对资产价格变动不敏感

B. 深度实值和深度虚值期权的Gamma值均较大

C. 平值期权的Gamma最小

D. 波动率增加将使行权价格附近的Gamma减小

A. 敏感度系数的绝对值越小，表明评价指标对于不确定性因素越敏感

B. 敏感度系数的绝对值越大，表明评价指标对于不确定性因素越敏感

C. 敏感度系数大于零，评价指标与不确定性因素同方向变化

D. 敏感度系数小于零，评价指标与不确定性因素同方向变化

E. 敏感度系数越大，表明评价指标对于不确定性因素越敏感

A. 波动率

B. 期权的期限

C. 标的资产的当前价格

D. 期权的行权价格

A. Delta

B. Gamma

C. Rho

D. Vega

A. 看涨期权的Delta∈(0，1)

B. 看跌期权的Delta∈(-1，0)

C. 当标的价格大于行权价格时，随着标的资产价格上升，看跌期权的Delta值趋于0

D. 当标的价格小于行权价格时，随着标的资产价格下降，看涨期权的Delta值趋于1

A. 正确

B. 错误

A. 正确

B. 错误

A. 期权的到期时间

B. 标的资产的价格波动率

C. 标的资产的到期价格

D. 无风险利率

A. 正确

B. 错误

A. 历史波动率

B. 隐含波动率

C. 期权价格波动率

D. 每日波动率

A. 增加

B. 减少

C. 倍增

D. 倍减

A. 看跌期权的买方的最大损失是权利金

B. 看跌期权的买方的最大损失是执行价格一权利金

C. 当标的物的价格小于执行价格时，行权对看跌期权买方有利

D. 当标的物的价格大于执行价格时，行权对看跌期权买方有利

A. 每日价格最大波动限制是指期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度

B. 涨跌停板一般是以合约上一交易日的结算价为基准确定的

C. 商品价格波动越剧烈，商品期货合约的每日停板额应设置得越小

D. 超过涨跌幅度的报价视为无效，不能成交

A. 回望期权是指执行价格或标的资产的结算价格并非事先确定，而是在到期时通过回望最优价格来确定的期权

B. 棘轮期权又称为履约价期权，是指事先约定一系列执行价格，并预定在未来某些日期再根据届时标的资产价格对执行价格进行调整

C. 双币种期权是指标的资产以货币A计价而以货币B结算，其收益取决于非本币资产价格与其执行价格的差，但其风险来源还包括本币与标的资产货币之间的汇率变动的期权

D. 阶梯形期权是指事先确定了一系列执行价格，并约定当标的资产价格达到下一个价格水平时，重新约定执行价格

A. 看涨期权的执行价格低于当时标的物的资产价格

B. 看跌期权的执行价格高于当时标的物的资产价格

C. 看涨期权的执行价格等于当时标的物的资产价格

D. 看跌期权的执行价格低于当时标的物的资产价格

A. 合约标的资产的市场价格

B. 执行价格

C. 标的资产价格的波动率

D. 合约标的资产的分红

A. 正确

B. 错误

A. 正确

B. 错误

A. Theta值通常为负

B. Rho随期权到期趋近于无穷大

C. Rho随期权的到期逐渐变为0

D. 随着期权到期日的临近，实值期权的Gamma趋近于无穷大

A. 标的物市场价格波动频繁程度

B. 标的物市场价格波动波幅大小

C. 标的物交割月份

D. 标的物交易时间

A. 正确

B. 错误

A. 正确

B. 错误

A. 人工、材料和工程设备等有关价格的变化已包含在物价波动事件的调价公式中时，合同价款不予调整

B. 人工、材料和工程设备等有关价格的变化已包含在物价波动事件的调价公式中时，合同价款应予调整

C. 人工、材料和工程设备等有关价格的变化已包含在物价波动事件的调价公式中时，合同价款调整由承发包双方协调解决

D. 人工、材料和工程设备等有关价格的变化已包含在物价波动事件的调价公式中时，合同价款调整应由造价管理单位确定

A. 正确

B. 错误

A. 正确

B. 错误