期权交易的核心是关注波动率，因此期权交易也被称为波动率交易。（）

A. 正确

B. 错误

A. 历史波动率

B. 隐含波动率

C. 期权价格波动率

D. 每日波动率

A. 该利率期权为美式期权

B. 该利率期权交易方式为场内交易

C. 该利率期权交易时间是每天的9:00—12:00，13:30—17:00

D. 该利率期权交易品种为挂钩LPR1Y/LPR5Y的利率互换期权、利率上/下限期权

A. 根据交易方向的不同，跨式期权分为多头跨式和空头跨式

B. 空头跨式期权的构建方法为同时卖出看涨期权和看跌期权

C. 多头跨式期权权利金总收支为支出

D. 空头跨式期权适用于标的资产价格小幅波动的情形，也称为做空波动率策略

A. 套期保值交易主要在期货市场操作，期货投机交易在现货和期货两个市场同时操作

B. 期货投机交易是在期货市场上进行买空卖空，从而获得价差收益，套期保值交易则是在期货市场上建立现货市场的对冲头寸，以期达到对冲现货市场的价格波动风险

C. 期货投机交易是以赚取价差收益为目的，而套期保值交易是利用期货市场规避现货价格波动的风险

D. 期货投机交易是价格波动风险的承担者，套期保值交易是价格风险的转移者

A. 正确

B. 错误

A. 期货交易是期货期权交易的基础

B. 期货期权的标的是期货合约

C. 买卖双方的权利与义务均对等

D. 期货交易与期货期权交易都可以进行买空卖空交易

A. 对于欧式期权，期权合约的有效期越长，期权价格越低

B. 波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高

C. 常用的波动率有历史波动率及隐含波动率

D. 当无风险利率上升时，看涨期权的价格随之升高

A. Vega用来度量期权价格对波动率的敏感性

B. 波动率与期权价格成正比

C. 期权到期日临近，标的资产波动率对期权价格影响变小

D. Vega值越小，表明期权价格对波动率的变化越敏感

A. 期货公司应当登录监控中心统一开户系统办理客户交易编码的注销

B. ​监控中心接到期货公司的客户交易编码注销申请后，应当于当日转发给相关期货交易所

C. 期货交易所应当将期货公司客户交易编码注销申请处理结果及时反馈监控中心，监控中心据此反馈期货公司

D. ​期货交易所注销客户交易编码的，应当于注销当日通知监控中心，监控中心据此通知期货公司

A. 现货交易和远期交易

B. 现货交易和期货交易

C. 现货交易和权证交易

D. 现货交易和期权交易

A. 上一交易日最高价的±10％

B. 上一交易日结算价格的±10％

C. 上一交易日最高价的±2％

D. 上一交易日结算价格的±2％

A. 期货合约交易通常是在交易所进行的

B. 为了提高交易效率，远期合约也是标准化的

C. 在远期合约中，同意在将来某一时刻以约定价格买入标的资产的一方被称为持有多头寸

D. 与远期合约类似，期货合约也是约定在将来某一指定时刻以约定价格交易某一标的资产的合约

A. CME集团上市的商品期货期权和金融期货期权

B. 香港交易所上市的股票期权和股指期权

C. 上海证券交易所的股票期权

D. 郑州商品交易所交易的白糖期权

A. 期货合约和期权合约都通过对冲相抵消

B. 金融期货与金融期权交易双方的权利与义务是对称的

C. 期货合约用保证金交易，而期权合约不用保证金交易

D. 金融期货交易双方均需开立保证金账户，金融期权的买方无需开立保证金账户，也无需缴纳保证金

A. 寻找交易对手

B. 防止价格波动幅度过大造成交易者重大损失

C. 维持期货价格稳定

D. 防范期货市场风险

A. 出席会员代表大会，并行使选举权、被选举权和表决权

B. 按照期货交易所章程和交易规则行使申诉权

C. 合法进行期货交易，使用期货交易所各项交易设施，获取有关期货市场信息

D. 遵守期货交易所章程、业务规则等

A. 保证金交易也称为信用交易

B. 保证金除以所投资金额或证券总价值的比率称为保证金率

C. 在我国，保证金交易被称为“融资融券”

D. 所有的证券公司都可以开展此项业务

A. 20：30—24：00（夏令时）

B. 19：30—24：00（夏令时）

C. 18：30—24：00（夏令时）

D. 17：30—24：00（夏令时）

A. 每日价格最大波动限制是指期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度

B. 涨跌停板一般是以合约上一交易日的结算价为基准确定的

C. 商品价格波动越剧烈，商品期货合约的每日停板额应设置得越小

D. 超过涨跌幅度的报价视为无效，不能成交

A. 上海证券交易所的股票期权

B. 中国金融期货交易所的沪深300股指期权

C. 银行间交易的人民币外汇期权

D. CME集团交易的原油期权

A. 上海证券交易所的股票期权

B. 中国金融期货交易所的沪深300股指期权

C. 银行间交易的人民币外汇期权

D. 香港交易所的股票期权

A. 期货交易对象是标准化合约，互换交易对象是非标准化合约

B. 期权交易不能通过放弃了结

C. 期货交易和远期交易的履约方式相同

D. 期货交易采用双向交易方式

A. 投资者借入资金购买证券

B. 平仓之前，投资者卖空所得资金可用于其他用途

C. 投资者向证券公司借入一定数量的证券卖出

D. 会缩小投资收益率或损失率

A. 金融期权交易双方的权利与义务存在明显的不对称性，期权的买方只有权利没有义务，而期权的卖方只有义务没有权利

B. 在金融期权交易中，只有期权出售者，尤其是无担保期权出售者才需要开立保证金账户，并按规定缴纳保证金，以保证其履约义务

C. 从理论上说，期权购买者在交易中的潜在亏损是有限的

D. 从理论上说，期权出售者在交易中可能遭受的损失是有限的

A. 沪深300指数期货

B. 新加坡交易的日经225指数期货

C. 香港恒生指数期货

D. 英国FT—SE100指数期货

A. 利率上限期权

B. 利率下限期权

C. 利率买权

D. 利率卖权

A. 历史波动率

B. 已实现波动率

C. 隐含波动率

D. 未来波动率

A. 正确

B. 错误

A. 正确

B. 错误

A. 正确

B. 错误

A. 保证金比率的确定会直接影响到期货交易的效率

B. 国际上各期货交易所保证金分为初始保证金和维持保证金

C. 交割是期货交易最大的特征

D. 期货交易中最后进行实物交割的比例很小，一般只有1％～3％

A. 场外期权是在证券或期货交易所之外交易的期权

B. 场外期权的各个合约条款都是标准化的

C. 相比场内期权，场外期权在合约条款方面更严格

D. 场外期权是一对一交易，但不一定有明确的买方和卖方

A. 期货交易

B. 期权交易

C. 远期交易

D. 场内交易

A. 一般而言，金融期货的基础资产多于金融期权的基础资产

B. 金融期货与金融期权交易双方的权利与义务是对称的

C. 金融期货与金融期权交易双方在成交时的现金流转相同

D. 金融期货交易双方均需开立保证金账户，而金融期权的买方无需开立保证金账户，也无需缴纳保证金

A. 正相关关系

B. 负相关关系

C. 无相关关系

D. 不一定

A. 正确

B. 错误

A. I.II.III

B. I.II.III.IV

C. I.IV

D. II.III.IV

A. 正确

B. 错误

A. 正确

B. 错误

A. 外汇掉期业务

B. 利率互换交易

C. 债券远期交易

D. 利率掉期交易

A. 有效，但交易价格应该调整至涨跌幅以内

B. 无效，也不能成交

C. 无效，但可申请转移至下一个交易日

D. 有效，但可自动转移至下一个交易日

A. CME集团上市的商品期货期权和金融期货期权

B. 香港交易所上市的股票期权和股指期权

C. 我国银行间市场交易的人民币外汇期权

D. 上海证券交易所的股票期权

A. CME集团上市的商品期货期权和金融期货期权

B. 香港交易所上市的股票期权和股指期权

C. 我国银行间市场交易的人民币外汇期权

D. 上海证券交易所的股票期权

A. 被动型算法交易

B. 主动型算法交易

C. 综合型算法交易

D. 单一型算法交易

A. ①②

B. ②④

C. ②③

D. ①③

A. 期货公司拒绝代张某向期货交易所主张权利的，张某可以直接起诉期货交易所

B. 张某可直接起诉期货公司，交易所作为第三人参加诉讼

C. 张某可以要求期货公司代自己向期货交易所主张权利

D. 期货交易所采取的紧急措施，即便在当时情况下是合理的，也应适当赔偿张某的损失

A. 开盘价

B. 结算价

C. 平均价

D. 收盘价

A. 标的资产价格是连续变动的

B. 标的资产的价格波动率为常数

C. 无套利市场

D. 标的资产价格服从几何布朗运动

A. 正确

B. 错误