（）是无风险收益到投资组合收益两点间直线的斜率，反映了承担单位市场风险所获得的超额收益。

A. 夏普比率

B. 特雷诺比率

C. 詹森α

D. 证券市场线

A. 反映了特定风险证券的期望收益率与整体市场平均期望收益率的关系

B. 表明风险资产因其承担风险具有超出无风险资产的超额收益

C. 超额收益只与其所承担的系统性风险有关

D. 风险资产的系统性风险取决于其收益率与市场整体平均收益率的相关性，由βi决定，称为风险资产的beta系数

A. 任何金融产品是风险和收益的组合

B. 高收益往往代表着高风险，低风险往往代表着低收益

C. 投资是以风险换收益

D. 承担较高风险的投资应该获得相对较高风险而项目预期收益率更高的风险溢价

A. 任何金融产品都是风险和收益的组合

B. 风险是与收益相匹配的

C. 投资是以风险换收益

D. 以风险换收益也应无限制地承担风险

A. 超额收益；超额收益

B. 超额收益；投资风险

C. 投资风险；超额收益

D. 投资风险；投资风险

A. 资产实际收益率与期望收益率的偏离程度

B. 两个风险资产收益的相关性

C. 组合收益率的标准差

D. 资产收益率和市场组合收益率之间的线性关系

A. 风险目标对投资者收益目标有转化作用

B. 投资目标可分为风险目标和收益目标

C. 风险目标反映了投资者的风险容忍度

D. 而收益目标则反映了投资者的收益要求

A. 无风险收益率

B. 投资组合的系统风险

C. 投资组合平均收益率

D. 投资组合的收益率的标准差

A. 夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差

B. 夏普比率中基金收益率和无风险收益率应用平均值的原因，是在测度期间内两者都是在不断变化的

C. 夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率

D. 夏普比率数值越小，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好

A. 资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿

B. 投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的非系统性风险；承担额外的系统性风险将不会给投资者带来收益

C. CAPM的一个假设即所有的投资者都进行充分分散化的投资，因此没有投资者会“关心”非系统性风险

D. β系数表示资产对市场收益变动的敏感度

A. 系统

B. 非系统

C. 流动性

D. 利率

A. 资本市场线由无风险资产和市场组合决定

B. 资本市场线也被称为证券市场线

C. 资本市场线是有效前沿线

D. 资本市场线的斜率为正

A. 如果一个投资组合在所有风险相同的投资组合中具有最高的预期收益率，那么这个投资组合就是有效的

B. 如果一个投资组合在所有预期收益率相同的投资组合中具有最小的风险，那么这个投资组合就是有效的

C. 如果一个投资组合是有效的，那么投资者也能找到另一个预期收益率更高且风险更低的投资组合

D. 有效前沿中有无数预期收益率和风险各不相同的投资组合

A. 正确

B. 错误

A. 夏普比率数值越大，表示单位总风险下超额收益率越高

B. 信息比率引入了业绩比较基准的因素

C. 信息比率是对相对收益率进行风险调整的分析指标

D. 信息比率=（基金投资组合收益-业绩比较基准收益）／投资组合标准差

A. 1.98

B. 1.34

C. 1.64

D. 1.88

A. 证券市场线为每一个风险资产进行定价，它是CAPM的核心

B. 一项资产或资产组合的β系数越高，则它的预期收益率越高

C. 证券市场线的斜率是市场组合的风险溢价

D. 资本市场线可以指出每一个风险资产和收益之间的关系

A. 夏普指数

B. 特雷诺指数

C. 詹森指数

D. 信息比率

A. 正确

B. 错误

A. 要获得高收益率，就必须承担高风险

B. 投资经理应当为客户提供保荐业务

C. 投资经理必须要提醒客户投资的下行风险

D. 投资经理必须确保客户的收益率要求能够在法律限制范围内得以实现

A. 5%

B. 6.3%

C. 0%

D. 无法计算

A. 2.4%

B. 3.9%

C. 4.8%

D. 5.5%

A. 投资组合管理的目标是实现投资收益的最大化

B. 使投资者在获得一定收益水平的同时承担最低的风险

C. 在投资者可接受的风险水平内使其获得最大的收益

D. 整个流程可以划分为规划.执行和记录三个基本步骤

A. -1

B. 0

C. 0.5

D. 1

A. 特雷诺比率

B. 夏普比率

C. 詹森a

D. 道氏指数

A. 基金的平均收益率

B. 无风险收益率

C. 系统风险

D. 市场指数收益率

A. 投资于单只股权投资基金的风险较高，极高内部收益率（IRR）和极低内部收益率出现的可能性较大

B. 母基金的收益率通常比其主要投资类型（创业投资基金和并购基金）的平均收益率低

C. 母基金的风险低于单只股权投资基金，因此，母基金的经风险调整后收益更高

D. 股权投资母基金通过分散投资降低了风险

A. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

A. 毛内部收益率（GIRR）一般小于净内部收益率（NIRR）

B. 内部收益率是净现值（NPV）等于零时的折现率

C. 净内部收益率（NIRR）反映了投资者投资基金的回报水平

D. 内部收益率（IRR）体现了投资资金的时间价值

A. 债券收益率

B. 风险溢价

C. 收益率差额

D. 有效边界

A. 差

B. 好

C. 一般

D. 稳定

A. 在不同的有效投资组合之间不存在明确的优劣之分

B. 有效投资组合即是分布于资本市场线上的点，代表了有效前沿

C. 对于每一个有效投资组合而言，给定其风险的大小，便可根据资本市场线知道其预期收益率的大小

D. 有效前沿中，有效投资组合A相对于有效投资组合B如果在预期收益率方面有优势，那么在风险方面也有优势

A. 实际收益率反映了资产名义数值的增长率

B. 对于长期投资者而言，应该关注的是实际收益率

C. 名义收益率能够反映资产的实际购买能力的增长率

D. 名义收益率在实际收益率的基础上扣除了通货膨胀率的影响

A. 方差

B. 标准差

C. 跟踪误差

D. 贝塔系数

A. 会：也会

B. 不会；也不会

C. 会；不会

D. 不会；会

A. 没有反应

B. 逐步调整到位

C. 迅速调整到位

D. 反应方向正确，但反应过度

A. 高；低；高

B. 低；低；高

C. 高；低；低

D. 高；高；低

A. 95

B. 100

C. 105

D. 150

A. 资本配置线上的点表示无风险资产与风险资产的线性组合

B. 资本配置线截距是夏普比率

C. 资本配置线斜率是无风险收益率

D. 资本配置线与有效前沿无交点

A. 甲的最优证券组合比乙的好

B. 甲的最优证券组合风险水平比乙的低

C. 甲的无差异曲线的弯曲程度比乙的大

D. 甲的最优证券组合的期望收益率水平比乙的高

A. 承担低风险.追求低收益

B. 承担低风险.追求高收益

C. 承担高风险.追求低收益

D. 承担高风险.追求高收益

A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

A. 当期收益率；预期通货膨胀率

B. 真实无风险收益率；预期通货膨胀率

C. 真实无风险收益率；风险溢价

D. 当期收益率；风险溢价

A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

A. 以风险换收益

B. 风险收益平衡选择

C. 风险和收益的二元结构

D. 风险与收益组合

A. 债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者互相抵消

B. 债券价格上升，再投资收益下降

C. 债券价格下降，再投资收益下降

D. 债券价格下降，再投资收益上升

A. 位于证券市场线上方

B. 位于资本市场线上

C. 位于证券市场线下方

D. 位于证券市场线上

A. 均值

B. 方差

C. 协方差和相关系数

D. 期望

A. 寻找一个具有高额、稳定、积极收益的投资组合

B. 用股票组合复制标的指数

C. 卖出相对应的股指期货合约

D. 买入相对应的股指期货合约

A. 0.7

B. 0.3

C. 1.4

D. 0.6