（）是投资基金的重要特征。

A. 财产独立性

B. 运营独立性

C. 操作独立性

D. 管理独立性

A. 股权投资基金的高风险主要体现为不同投资项目的收益呈现较大的差异性，通常投资于价值被低估但相对成熟的企业

B. 股权投资基金对于专业性的要求较高，体现出较明显的智力密集型特征，人力资本对于股权投资基金的成功运作发挥决定性作用

C. 股权投资基金的基金份额流动性较差，在基金清算前，基金份额的转让或投资者的退出都具有一定难度

D. 从资本流动的角度出发，资本先是从投资者流向股权投资基金，经过基金管理人的投资运作再流入被投资企业

A. 一级投资，是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者

B. 二级投资，是指母基金在股权投资基金募集设立完成后对存续基金或其投资组合公司进行投资

C. 直接投资，是指母基金直接进行股权投资

D. 母基金发展初期，主要从事二级投资，二级投资是母基金的本源业务

A. 基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具或产品

B. 股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域

C. 基金的投资收益与风险介于股票和债券之间

D. 证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多特定投资者的资金汇集起来，形成独立财产的集合投资方式

A. 创业投资基金是指主要投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金

B. 并购基金是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金

C. 创业投资基金的投资对象主要是未上市成长性创业企业

D. 并购基金从杠杆应用看，一般不借助杠杆

A. 保护基金管理人合法权益是股权投资基金监管的首要目标

B. 防范非系统性金融风险是整个金融监管的基石

C. 股权投资基金的资金以向内募集为主，基金投资者范围很广

D. 基金投资者是股权投资基金市场的支撑者

A. 一级投资是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者

B. 二级投资是指母基金在股权投资基金募集设立完成后，对存续基金或其投资组合公司进行投资

C. 直接投资是母基金的本源业务

D. 直接投资是指母基金直接进行股权投资

A. 一级投资是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者

B. 二级投资是指母基金在股权投资基金募集设立完成后，对存续基金或其投资组合公司进行投资

C. 直接投资是指母基金直接进行股权投资

D. 直接投资是母基金的本源业务

A. 一项法律形式

B. 两项法律形式

C. 无论是哪种法律形式

D. 三项法律形式

A. FOF将大部分资产直接投资于股票.债券等金融工具

B. FOF的投资模式大多伴随投资标的分散化以及波动相对偏低的特点

C. 在基金发达的国家，如美国，FOF已经成为一类重要的公募证券投资基金

D. FOF是指将80%以上的基金资产投资于其他基金份额

A. 基金产品的设计.基金份额的销售与备案.基金资产的管理等重要职能均由基金管理人承担

B. 股权投资基金管理人在基金运作中具有核心作用

C. 股权投资基金管理人有权获得业绩报酬，业绩报酬按投资收益的一定比例计付

D. 股权投资基金管理人最主要的职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益

A. 所承受的利率风险取决于所持有债券的平均久期

B. 债券基金有固定到期日

C. 债券的收益不如债券基金的利息固定

D. 可以避免单一债券可能面临的较高的信用风险

A. 是约定基金管理人.基金托管人和基金份额持有人权利义务关系的重要法律文件

B. 是基金管理人为发售基金份额而依法制作的

C. 是指导投资者认购基金份额的规范性文件

D. 将所有对投资者做出投资判断有重大影响的信息予以充分披露

A. 证券投资基金是一种集合投资方式

B. 证券投资基金反映的是一种信托关系

C. 证券投资基金在美国被称为“单位信托基金”

D. 证券投资基金是一种间接通过基金管理人代理投资的一种方式

A. 外币股权投资基金在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在境外完成项目的投资退出

B. 外币股权投资基金无法在中国境内以基金名义注册法人实体，其经营实体注册在境外

C. 外币股权投资基金，是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金

D. 外币股权投资基金，是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境内的企业进行投资的基金

A. 结构个人化

B. 机构多元化

C. 高风险产品为机构投资者所青睐，低风险产品则为个人投资者所青睐

D. 个人资金转向高风险基金，低风险基金则逐渐为机构资金所主导

A. 信托（契约）型基金不具有独立的法人地位

B. 信托（契约）型基金不是企业所得税的纳税主体，不需要缴纳所得税，只有基金投资者需要对取得的投资收益缴纳所得税，避免了双重纳税

C. 信托（契约）型基金的法律依据为《中华人民共和国信托法》和《中华人民共和国证券投资基金法》

D. 信托（契约）型基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金，其本质是公司型基金

A. 政府引导基金是政府设立并按市场化方式运作的政策性基金，主要投资于创业投资基金，引导社会资金进入创业投资领域

B. 政府引导基金的宗旨是发挥财政资金的引导和聚集放大作用

C. 政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括参股.融资担保.跟进投资

D. 政府引导基金本身直接从事创业投资业务

A. 对机构投资者买卖基金份额征收印花税

B. 对机构投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。

C. 对内地企业投资者通过基金互认买卖香港基金份额取得的转让差价所得依法征收企业所得税

D. 对内地企业投资者通过基金互认从香港基金分配取得的收益依法征收企业所得税

A. 政府引导基金的宗旨是发挥财政资金的引导和聚集放大作用

B. 政府引导基金是一类特殊的母基金

C. 政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括参股.融资担保.跟进投资

D. 政府引导基金是按非市场化方式运作的政府性基金

A. 有利于监管部门实施更有效的分类监管

B. 有助于确保投资者的基金投资获利

C. 有助于投资者对基金风险收益特征的把握

D. 有助于投资者加深对各种基金的认识

A. 私募基金公司的投资产品面向不超过100人的合格投资者发行

B. 私募基金所受法律约束比公募基金少

C. 投资渠道.投资策略多样化

D. 私募基金公司是一类特殊的机构投资者

A. 股权投资基金规模大

B. 股权投资基金能够获得超额认购

C. 股权投资基金都是进行分散投资

D. 股权投资基金需要更多的投资经验积累.团队培育和建设

A. 清算退出是指股权投资基金通过被投资企业清算实现退出，主要针对投资项目未获得成功的一种退出方式

B. 通常由被投资企业大股东或创始股东出资购买股权投资基金持有的企业股份，从而使股权投资基金实现退出的行为

C. 清算退出是指股权投资基金通过投资企业清算实现退出，主要针对投资项目未获得成功的一种退出方式

D. 清算退出是指股权投资基金通过投资企业清算实现退出，主要针对投资项目获得成功的一种退出方式

A. 基金管理人通过特定对象确定程序可向合格投资者之外的个人进行募集

B. 资金募集是开展基金投资业务的开始和必要前提

C. 只能由基金管理人向投资者募集资金

D. 募集资金须由基金管理人和基金托管人共同负责管理使用

A. 专业管理

B. 内部运作

C. 组合投资

D. 独立托管

A. 基金投资目标

B. 基金投资范围

C. 业绩比较基准

D. 基金费用计提标准

A. 契约型基金是依据基金管理人.基金托管人之间签署的基金合同设立的

B. 基金投资者依法享受权利并承担义务

C. 基金投资者是基金投资的股东

D. 基金投资者自取得基金份额后即成为基金份额持有人和基金合同的当事人

A. 基金运作方式

B. 基金收益分配原则和执行方式

C. 基金份额的发售.交易.申购.赎回的约定

D. 从基金资产中列支的费用的种类.计提标准和方式

A. 基金的募集分为自行募集和委托募集

B. 自行募集是由管理人自行拟定基金募集推介材料.寻找投资人的基金募集方式

C. 直接募集机构是指基金管理人，受托募集机构是指基金托管机构

D. 股权投资基金的募集是指股权投资基金管理人或者受其委托的募集服务机构，向投资者募集资金，用于设立股权投资基金的行为

A. 机构投资者买卖基金份额暂免征收印花税

B. 个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税

C. 对香港市场投资者通过基金互认买卖.继承.赠予内地基金份额，暂不征收印花税

D. 对内地投资者通过基金互认买卖.继承.赠予香港基金份额，暂不征收印花税

A. 主要包括跨境设立股权投资基金以及股权投资基金的跨境投资两类行为

B. 外国基金管理人在中国境内参与发起或设立股权投资基金的行为称为跨境设立股权投资基金

C. 外国投资者在中国境内参与发起或设立股权投资基金的行为称为股权投资基金的跨境投资

D. 设立于中国境内的股权投资基金投资于境外企业的行为称为股权投资基金的跨境投资

A. 机构投资者买卖基金份额征收印花税

B. 机构投资者买卖基金份额免征增值税

C. 机构投资者在境内买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税

D. 对内地企业投资者通过基金互认买卖香港基金份额取得的转让差价所得，暂不征收企业所得税

A. 风险承受能力较弱

B. 可投资的资金量较小

C. 投资管理专业

D. 专业投资能力不足

A. 外币股权投资基金既可以在中国境内以基金名义注册法人实体，也可以在中国境外以基金名义注册法人实体

B. 相对于人民币股权投资基金而言，投资币种为外币

C. 外币股权投资基金是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境内的企业进行投资的股权投资基金

D. 外币股权投资基金在投资过程中，通常在中国境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在境外完成项目的投资退出

A. 其投资者为股权投资基金，因此被称为母基金

B. 以股权投资基金为主要投资对象

C. 股权投资母基金只能投资于中后期的股权投资基金，不能投资于早期股权投资基金

D. 以创业企业的股权投资为主，但规模较创业投资基金大

A. 股票基金是各国广泛采用的基金类型

B. 根据中国证监会的基金分类标准，50%以上的基金资产投资于股票的为股票基金

C. 根据中国证监会的基金分类标准，80%以上的基金资产投资于股票的为股票基金

D. 主要投资于股票

A. 监管主体的法定性

B. 监管权限的法定性

C. 监管流程的法定性

D. 监管活动的强制性

A. 证券投资基金通过发行基金份额的方式募集资金

B. 基金所募集的资金在法律上具有独立性

C. 基金投资收益在扣除由基金承担费用后的盈余全部归基金投资者所有

D. 证券投资基金是一种直接投资工具

A. 创业投资基金，是指主要投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金

B. 创业投资基金通过注资的形式对企业的增量股权进行投资，从而为企业提供发展所需的资金

C. 创业投资可以采取非组织化形式和组织化形式

D. 创业投资的投资对象是指对早期.中期企业的投资

A. 债券基金是一种以债券为主要投资对象的证券投资基金

B. 债券基金适合于稳健型投资者

C. 当市场利率下调时，债券基金收益将下降

D. 在我国，根据规定，80％以上的基金资产投资于债券的，为债券基金

A. 人民币股权投资基金即内资人民币股权投资基金

B. 外币股权投资基金通常采取'一头在外，一头在内”的方式

C. 外币股权投资基金经营实体注册在境外，在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象

D. 外币股权投资基金，是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境外非公开交易股权进行投资的基金

A. 契约型基金不具有独立的法人地位

B. 契约型基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金

C. 契约型基金的参与主体主要为基金投资者.基金管理人及基金托管人

D. 基金托管人负责保管基金资产，执行投资者的有关指令，办理基金名下的资金往来

A. 基金托管费是基金管理人因投资管理基金资产而向基金收取的费用

B. 基金托管费是基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用

C. 基金托管费是基金托管人因投资管理基金资产而向基金收取的费用

D. 基金托管费是基金管理人为基金提供托管服务而向基金收取的费用

A. 基金投资者是基金资产的所有者

B. 基金管理人负责基金财产的托管

C. 基金实行组合投资，以便分散风险

D. 基金管理人负责基金的投资管理和运作

A. 股权投资母基金的业务主要包括一级投资.二级投资和直接投资

B. 根据投资标的不同，母基金的二级投资业务可以分为购买存续基金份额及后续出资额和购买基金持有的投资组合公司的股权两种类型

C. 母基金在二级投资中对存续基金或其投资组合公司进行投资

D. 母基金的二级投资没有价格折扣

A. 母基金的规模一般较大，因此相较于股权投资基金往往有更高的风险和更高的收益

B. 母基金的规模一般较大，通过投资于多只股权投资基金以分散风险

C. 母基金的规模一般较大，但相较于中小投资者往往没有足够的资源，难以吸引优秀的投资管理人才

D. 母基金的规模一般较小，主要是为了加快投资节奏和资金周转周期

A. 母基金的规模一般较大，因此相较于单只股权投资基金往往有更高的风险和更高的收益

B. 母基金的规模一般较小，主要是为了加快投资节奏和资金周转周期

C. 母基金的规模通常较大，但相较于中小投资者往往没有足够的资源，难以吸引优秀的投资人才

D. 母基金的规模一般较大，通过投资于多只股权投资基金以分散风险

A. 基金销售人员在向投资者进行基金宣传推介和销售服务时，应公平对待投资者

B. 基金销售人员可以根据过往业绩预测所推介基金的未来业绩

C. 基金销售人员应当自觉避免其个人及其所在机构的利益与投资者的利益冲突

D. 基金销售人员应根据投资者的目标和风险承受能力推荐基金品种，并客观介绍基金的风险收益特征

A. 并购基金，是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金

B. 并购基金通过购买股权的形式对企业的存量股权进行投资，并不为企业提供任何资金

C. 并购基金作为财务投资者，在收购中一般会产生协同效应

D. 并购基金之所以能够与战略投资者在收购中竞价，主要是因为其在收购中通常采取更高的杠杆率