回望期权的价值取决于标的资产在期权存续期间的最高值或最低值，可进一步细分为（）。

A. 浮动行权价格回望期权

B. 固定行权价格回望期权

C. 部分回望期权

D. 美式回望期权

A. 路径依赖型期权的回报取决于期权有效期内标的资产的价格趋势，而不只是期权到期日或行权时标的资产的价格

B. 多因子期权的标的资产不再局限于单个基础资产。其标的资产可以是普通期权，也可以是多个资产形成的组合，期权的收益取决于两种或多种目标资产的价格。

C. 最常见的时间依赖型期权是一篮子期权、交换期权、差价期权和彩虹期权等

D. 常见的极值依赖型期权包括障碍期权和自定义执行期权

A. Delta的取值范围为(-1，1)

B. 深度实值和深度虚值的期权Gamma值均较小，只有当标的资产价格和行权价格相近时，平值期权的Gamma最大

C. 在行权价格附近，Theta的绝对值最大

D. Rho随标的资产价格单调递减

A. 标的资产的价格越低.执行价格越高，看跌期权的价格就越低

B. 一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和

C. 全美范围内的标准化的期权合约是从1973年芝加哥期权交易所的看涨期权交易开始的

D. 在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升

A. 公式左边值小于右边值，表明看涨期权价格偏低，而标的资产价格和看跌期权价格偏高

B. 适宜无风险套利策略为：借入标的资产卖出，同时卖出看跌期权；将卖出资产和看跌期权所得的资金买进看涨期权，剩余资金以无风险利率r投资至期权到期

C. 公式左边值小于右边值，表明看涨期权价格偏高，而标的资产价格和看跌期权价格偏低

D. 适宜无风险套利策略为：以无风险利率r借入期限等于（T-t）,资金额度等于执行价格现值的现金，同时卖出看涨期权；将卖出期权和借入的资金买进看跌期权和标的资产，剩余少量资金进行无风险投资

A. 两者的风险因素都为标的资产价格变化

B. 看涨期权的Delta值和Gamma值都为负值

C. 期权到期日临近时，对于看跌平值期权两者的值都趋近无穷大

D. 看跌期权的Delta值和Gamma值都为正值

A. 看涨期权的内涵价值=标的资产价格-执行价格

B. 看涨期权的内涵价值=执行价格-标的资产价格

C. 看跌期权的内涵价值=执行价格-标的资产价格

D. 看跌期权的内涵价值=标的资产价格-执行价格

A. 又称为外涵价值

B. 指权利金扣除内涵价值的剩余部分

C. 是期权有效期内标的物市场价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值

D. 标的物市场价格的波动率越低，期权的时间价值越大

A. 看涨期权的Delta∈(0，1)

B. 看跌期权的Delta∈(-1，0)

C. 当标的价格大于行权价格时，随着标的资产价格上升，看跌期权的Delta值趋于0

D. 当标的价格小于行权价格时，随着标的资产价格下降，看涨期权的Delta值趋于1

A. 回望期权是指执行价格或标的资产的结算价格并非事先确定，而是在到期时通过回望最优价格来确定的期权

B. 棘轮期权又称为履约价期权，是指事先约定一系列执行价格，并预定在未来某些日期再根据届时标的资产价格对执行价格进行调整

C. 双币种期权是指标的资产以货币A计价而以货币B结算，其收益取决于非本币资产价格与其执行价格的差，但其风险来源还包括本币与标的资产货币之间的汇率变动的期权

D. 阶梯形期权是指事先确定了一系列执行价格，并约定当标的资产价格达到下一个价格水平时，重新约定执行价格

A. 指权证有效期内标的资产价格波动为权证持有者带来收益的可能性隐含价值

B. 当标的资产的市场价格低于行权价格时，时间价值等于零

C. 等于认购差价乘以行权比例

D. 指权证持有者执行权证时可以获得的收益

A. 由于障碍期权只有在达到障碍水平时才被激活或达到障碍水平就会作废，所以障碍期权通常比普通期权廉价

B. 障碍期权分为敲入期权和敲出期权

C. 敲出期权,指如果标的资产价格达到障碍值，期权作废

D. 敲入期权,指如果标的资产价格达到障碍值，期权被激活，反之该期权作废

A. 正确

B. 错误

A. 以无风险利率r借入资金，期限为（T-t），借款金额等于执行价格的现值，将借入资金购买看跌期权和标的资产，剩余少量资金进行无风险投资至期权到期

B. 以无风险利率r借入资金，期限为（T-t），借款金额等于执行价格的现值，将借入资金购买看跌期权和标的资产，剩余少量资金进行高风险投资至期权到期

C. 借标的资产卖出，卖出价格为S；同时将卖出资金买进看涨期权，支付权利金c,并将剩余资产以无风险利率r投资至期权到期

D. 买入标的资产，买入价格为S；同时将卖出资金买进看涨期权，支付权利金c,并将剩余资产以无风险利率r投资至期权到期

A. 计算最优套期保值比率的一个常用方法称为最小方差法，这样计算的最优套期保值比率称为最小方差套期保值比率

B. 当用来进行套期保值的股指期货的标的股指与整个市场组合高度相关时，股票或股票组合的β系数就是股指期货最小方差套期保值比率的一个良好近似

C. 可把β系数用做最优套期保值比率

D. 当现货总价值和期货合约的价值已定下来后，所需买卖的期货合约数就与β系数的大小有关，β系数越大，所需的期货合约数就越多

A. Gamma值较小时，意味着Delta对资产价格变动不敏感

B. 深度实值和深度虚值期权的Gamma值均较大

C. 平值期权的Gamma最小

D. 波动率增加将使行权价格附近的Gamma减小

A. 正确

B. 错误

A. 波动率与认购.认沽期权价值均为正相关关系

B. 到期期限与认购.认沽期权价值均为正相关关系

C. 标的证券价格与认购期权价值为正相关关系，与认沽期权价值为负相关关系

D. 市场无风险利率与认沽期权价值为正相关关系，与认购期权价值为负相关关系

A. 期权价值

B. 期权的Delta

C. 标的资产价格

D. 到期时间

A. 指权证持有者执行权证时可以获得的收益

B. 等于认购差价乘以行权比例

C. 当标的资产的市场价格低于行权价格时，权证内在价值等于0

D. 当标的资产的市场价格高于行权价格时，权证内在价值低于0

A. 执行价格与市场价格的绝对值决定了内涵价值的有无及其大小

B. 就看涨期权而言，市场价格超过执行价格越多，内涵价值越大

C. 就看涨期权而言，当市场价格等于或低于执行价格时，内涵价值为零

D. 就看跌期权而言，市场价格低于执行价格越多，内涵价值越大

A. 看涨期权的执行价格低于当时标的物的资产价格

B. 看跌期权的执行价格高于当时标的物的资产价格

C. 看涨期权的执行价格等于当时标的物的资产价格

D. 看跌期权的执行价格低于当时标的物的资产价格

A. 创业投资估值法是一种基于创业早期企业可比公司估值倍数的相对估值法

B. 创业投资估值法基于退出期目标公司的现金流以及目标收益率，折现计算其当前价值

C. 创业投资估值法是一种基于创业早期企业未来清算退出情境下估值预测的估值方法

D. 创业投资估值法通过评估目标公司退出时的股权价值，再基于目标回报倍数或收益率，倒推出目标公司的当前价值

A. 内在价值

B. 时间价值

C. 内在价值与时间价值之差

D. 内在价值与时间价值之和

A. 货币的未来价值

B. 期权的时间价值

C. 期货的未来价值

D. 负债时间价值

A. 正确

B. 错误

A. 看涨期权又称卖权

B. 买进看涨期权所面临的最大可能亏损是权利金

C. 卖出看涨期权所获得的最大可能收益是执行价格加权利金

D. 当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，期权买方应不执行期权

A. 正确

B. 错误

A. 看涨期权的Rho是负的

B. 看跌期权的Rho是负的

C. Rho随标的资产价格单调递增

D. 期权越接近到期，利率变化对期权价值的影响越小

A. 期权卖方的最大收益为期权费

B. 期权的多头方是指买入期权并支付期权费的一方

C. 期权卖方获得的最大收益为期权的协议价格

D. 通知日在期权有效期内

A. 正确

B. 错误

A. 外在价值

B. 时间价值

C. 内在价值

D. 期权价值

A. 正确

B. 错误

A. 只要现货市场价格下跌，卖出套期保值就能对交易实现完全保值

B. 目的在于回避现货价格下跌的风险

C. 避免或减少现货价格波动对套期保值者实际售价的影响

D. 适用于在现货市场上将来要卖出商品的人

A. 大于

B. 大于等于

C. 等于

D. 小于

A. 混凝土抗压强度是评定混凝土质量的主要指标

B. 取3个试件强度的算术平均值作为每组试件的强度代表值

C. 当一组试件中强度的最大值或最小值与中间值之差超过中间值的15%时，取中间值作为该组试件的强度代表值

D. 当一组试件中强度的最大值和最小值与中间值之差均超过中间值的15%时，该组试件的强度不应作为评定的依据

E. 不同尺寸试块结果可以等同使用

A. 混凝土抗压强度是评定混凝土质量的主要指标

B. 取3个试件强度的算术平均值作为每组试件的强度代表值

C. 当一组试件中强度的最大值或最小值与中间值之差超过中间值的15%时，取中间值作为该组试件的强度代表值

D. 当一组试件中强度的最大值和最小值与中间值之差均超过中间值的15%时，该组试件的强度不应作为评定的依据

E. 不同尺寸试块结果可以等同使用

A. 正确

B. 错误

A. 股指期货每手合约的最小变动值=最小变动价位X合约价值

B. 商品期货每手合约的最小变动值=最小变动价位X报价单位

C. 股指期货每手合约的最小变动值=最小变动价位X合约乘数

D. 商品期货每手合约的最小变动值=最小变动价位X交易单位

A. 备兑看涨期权策略

B. 保护性看跌期权策略

C. 保护性看涨期权策略

D. 抛补式看涨期权策略

A. 亚式期权

B. 呼叫期权

C. 阶梯形期权

D. 棘轮期权

A. Theta值通常为负

B. Rho随期权到期趋近于无穷大

C. Rho随期权的到期逐渐变为0

D. 随着期权到期日的临近，实值期权的Gamma趋近于无穷大

A. 正确

B. 错误

A. 正确

B. 错误

A. 正确

B. 错误

A. 正确

B. 错误

A. 正确

B. 错误

A. 同强度等级试件的平均强度不低于设计强度等级

B. 任意一组试件的强度等级最低值不低于设计强度等级的75％

C. 在一组抗压的3个试块中，强度最大值与强度最小值，与中间值之差，均超过中间值的20%

D. 在一组抗压的3个试块中，强度最大值与强度最小值，与中间值之差，均超过中间值的10％

E. 任意一组试件的强度等级最低值不低于设计强度等级的85％

A. 期权买方执行期权的时限

B. 期权买方的权利

C. 执行价格与标的资产市场价格的关系

D. 偿还期限

A. 正确

B. 错误