期权的（）是期权合约中约定的、买方行使权力时购买或出售标的资产的价格。

A. 权利金

B. 期权费

C. 保险费

D. 执行价格

A. 期权是一种选择的权利，即买方能够在未来的特定时间或者一段时间内按照事先约定的价格买入或者卖出某种约定标的物的权利

B. 期权是一种选择的权利，即买方必须在未来的特定时间或者一段时间内按照未来的价格买入或者卖出某种约定标的物的权利

C. 期权是一种选择的权利，即买方必须在未来的特定时间或者一段时间内按照事先约定的价格买入或者卖出某种约定标的物的权利

D. 期权是一种选择的权利，即买方能够在未来的特定时间或者一段时间内按照未来的价格买入或者卖出某种约定标的物的权利

A. 期权的价格

B. 期权的执行价格

C. 期权的保证金

D. 看涨期权的价格

A. 看跌期权的买方的最大损失是权利金

B. 看跌期权的买方的最大损失是执行价格一权利金

C. 当标的物的价格小于执行价格时，行权对看跌期权买方有利

D. 当标的物的价格大于执行价格时，行权对看跌期权买方有利

A. 买方需要向卖方支付权利金

B. 卖方需要向买方支付权利金

C. 买卖双方都需要向对方支付权利金

D. 买卖双方都不需要向对方支付权利金

A. 看涨期权和看跌期权

B. 价内期权和价外期权

C. 美式期权和欧式期权

D. 认股期权和备兑期权

A. 上涨

B. 下跌

C. 不变

D. 上下波动

A. 正确

B. 错误

A. 期权买方执行期权的时限

B. 期权买方的权利

C. 执行价格与标的资产的市场价格的关系

D. 按偿还期限

A. 买进两边执行价格期权各一份，同时卖出中间执行价格的期权两份

B. 卖出两边执行价格期权各一份，同时买进中间执行价格的期权两份

C. 买进两边执行价格期权各一份，同时买进中间执行价格的期权两份

D. 卖出两边执行价格期权各一份，同时卖出中间执行价格的期权两份

A. 期权买方可以选择行权，也可以放弃行权

B. 期权买方行权时，期权卖方可以选择履约，也可以放弃履约

C. 与期货交易相似，期权买卖双方必须缴纳保证金

D. 任何情况下，买进或卖出期权都可以达到为标的资产保险的目的

A. 期权买方执行期权的时限

B. 期权买方的权利

C. 执行价格与标的资产市场价格的关系

D. 偿还期限

A. 期权买方执行期权的时限

B. 期权买方的权利

C. 执行价格与标的资产的市场价格的关系

D. 按偿还期限

A. 以无风险利率r借入资金，期限为（T-t），借款金额等于执行价格的现值，将借入资金购买看跌期权和标的资产，剩余少量资金进行无风险投资至期权到期

B. 以无风险利率r借入资金，期限为（T-t），借款金额等于执行价格的现值，将借入资金购买看跌期权和标的资产，剩余少量资金进行高风险投资至期权到期

C. 借标的资产卖出，卖出价格为S；同时将卖出资金买进看涨期权，支付权利金c,并将剩余资产以无风险利率r投资至期权到期

D. 买入标的资产，买入价格为S；同时将卖出资金买进看涨期权，支付权利金c,并将剩余资产以无风险利率r投资至期权到期

A. 回望期权是指执行价格或标的资产的结算价格并非事先确定，而是在到期时通过回望最优价格来确定的期权

B. 棘轮期权又称为履约价期权，是指事先约定一系列执行价格，并预定在未来某些日期再根据届时标的资产价格对执行价格进行调整

C. 双币种期权是指标的资产以货币A计价而以货币B结算，其收益取决于非本币资产价格与其执行价格的差，但其风险来源还包括本币与标的资产货币之间的汇率变动的期权

D. 阶梯形期权是指事先确定了一系列执行价格，并约定当标的资产价格达到下一个价格水平时，重新约定执行价格

A. 标的资产的价格越低.执行价格越高，看跌期权的价格就越低

B. 一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和

C. 全美范围内的标准化的期权合约是从1973年芝加哥期权交易所的看涨期权交易开始的

D. 在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升

A. 期货合约

B. 远期合约

C. 期权合约

D. 互换合约

A. 看涨期权又称卖权

B. 买进看涨期权所面临的最大可能亏损是权利金

C. 卖出看涨期权所获得的最大可能收益是执行价格加权利金

D. 当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，期权买方应不执行期权

A. 金融期权交易双方的权利与义务存在明显的不对称性，期权的买方只有权利没有义务，而期权的卖方只有义务没有权利

B. 在金融期权交易中，只有期权出售者，尤其是无担保期权出售者才需要开立保证金账户，并按规定缴纳保证金，以保证其履约义务

C. 从理论上说，期权购买者在交易中的潜在亏损是有限的

D. 从理论上说，期权出售者在交易中可能遭受的损失是有限的

A. 实值期权

B. 看跌期权

C. 平价期权

D. 看涨期权

A. 期货交易是期货期权交易的基础

B. 期货期权的标的是期货合约

C. 买卖双方的权利与义务均对等

D. 期货交易与期货期权交易都可以进行买空卖空交易

A. 远期合约的实质是通过合约的形式将双方未来的权利和义务确定下来

B. 远期合约是一份具有法律约束力的约定

C. 在合约中，双方约定买卖的资产称为标的资产，可以是商品，也可以是金融工具

D. 通过远期合约，在未来确定的时间，买卖双方可以选择不交割

A. 路径依赖型期权的回报取决于期权有效期内标的资产的价格趋势，而不只是期权到期日或行权时标的资产的价格

B. 多因子期权的标的资产不再局限于单个基础资产。其标的资产可以是普通期权，也可以是多个资产形成的组合，期权的收益取决于两种或多种目标资产的价格。

C. 最常见的时间依赖型期权是一篮子期权、交换期权、差价期权和彩虹期权等

D. 常见的极值依赖型期权包括障碍期权和自定义执行期权

A. 合约标的资产的市场价格与期权的执行价格

B. 期权的有效期

C. 合约标的资产的分红

D. 权利金的波动率

A. 买方；金融

B. 卖方：金融

C. 买方；金融衍生品

D. 卖方：金融衍生品

A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C. Ⅰ.Ⅲ

D. Ⅱ.Ⅳ

A. 行权比例指单位权证可以购买或出售标的证券的数量

B. 行权结算方式有证券给付结算方式和现金结算方式两种

C. 权证类别即为认购权证或认沽权证

D. 存续时间即权证的有效期，超过有效期仍有效

A. 上下波动

B. 下跌

C. 上涨

D. 不变

A. 卖出标的期货合约的价格为6.7309元

B. 买入标的期货合约的成本为6.7522元

C. 卖出标的期货合约的价格为6.7735元

D. 买入标的期货合约的成本为6.7309元

A. 期货合约交易通常是在交易所进行的

B. 为了提高交易效率，远期合约也是标准化的

C. 在远期合约中，同意在将来某一时刻以约定价格买入标的资产的一方被称为持有多头寸

D. 与远期合约类似，期货合约也是约定在将来某一指定时刻以约定价格交易某一标的资产的合约

A. 场外期权是在证券或期货交易所之外交易的期权

B. 场外期权的各个合约条款都是标准化的

C. 相比场内期权，场外期权在合约条款方面更严格

D. 场外期权是一对一交易，但不一定有明确的买方和卖方

A. 期权价格

B. 市场价格

C. 执行价格

D. 买入价格

A. 执行价格

B. 期权费

C. 到期日

D. 协议价格

A. 远期合约

B. 期货合约

C. 期权合约

D. 互换合约

A. 价格

B. 数量

C. 权利

D. 能力

A. 期权合约

B. 期货合约

C. 互换合约

D. 远期合约

A. 均通过结算所统一结算

B. 均是场内交易的标准化合约

C. 均是双向合约

D. 均可以进行双向操作

A. 公式左边值小于右边值，表明看涨期权价格偏低，而标的资产价格和看跌期权价格偏高

B. 适宜无风险套利策略为：借入标的资产卖出，同时卖出看跌期权；将卖出资产和看跌期权所得的资金买进看涨期权，剩余资金以无风险利率r投资至期权到期

C. 公式左边值小于右边值，表明看涨期权价格偏高，而标的资产价格和看跌期权价格偏低

D. 适宜无风险套利策略为：以无风险利率r借入期限等于（T-t）,资金额度等于执行价格现值的现金，同时卖出看涨期权；将卖出期权和借入的资金买进看跌期权和标的资产，剩余少量资金进行无风险投资

A. 美式权证

B. 认购权证

C. 认沽权证

D. 欧式权证

A. 正确

B. 错误

A. 购买大豆期货合约的同时卖出豆油和豆粕的期货合约

B. 购买豆油和豆粕的期货合约的同时卖出大豆期货合约

C. 只购买豆油和豆粕的期货合约

D. 只购买大豆期货合约

A. 看跌期权

B. 美式期权

C. 实值期权

D. 看涨期权

A. 期权卖方的最大收益为期权费

B. 期权的多头方是指买入期权并支付期权费的一方

C. 期权卖方获得的最大收益为期权的协议价格

D. 通知日在期权有效期内

A. 看涨期权的执行价格低于当时标的物的资产价格

B. 看跌期权的执行价格高于当时标的物的资产价格

C. 看涨期权的执行价格等于当时标的物的资产价格

D. 看跌期权的执行价格低于当时标的物的资产价格

A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

A. 开仓买入看涨期权

B. 开仓买入看跌期权

C. 对冲平仓

D. 要求行权

A. 在正向市场上卖出其中价格较高的合约，同时买入价格较低的合约进行套利

B. 在反向市场上卖出其中价格较高的合约，同时买入价格较低的合约进行套利

C. 在正向市场上买入其中价格较高的合约，同时卖出价格较低的合约进行套利

D. 在反向市场上买入其中价格较高的合约，同时卖出价格较低的合约进行套利

A. 选择权的性质

B. 买方执行期权的时限

C. 基础资产性质

D. 协定价格与基础资产市场价格的关系

A. 采用买进高执行价格同时卖出低执行价格期权的方式构建

B. 可以用两个看涨期权构建，也可以用看跌期权构建

C. 标的资产价格下跌时获利，盈利无限；标的资产价格上涨时亏损，亏损有限

D. 该策略适用于标的资产价格小幅下跌的情形

A. 不相等的

B. 相等的

C. 卖方比买方权力大

D. 视情况而定