在外汇期权对敲策略中，买进或卖出期权的协定汇率一定要相同。（）

A. 正确

B. 错误

A. 交易者向交易对手同时买进并卖出两笔金额相同但交割日不同的远期外汇，可在买进期限短的外汇的同时卖出期限长的外汇，交易对手的交易方向刚好相反

B. 交易者向交易对手同时买进并卖出两笔金额相同但交割日不同的远期外汇，可在买进期限短的外汇的同时卖出期限长的外汇，交易对手的交易方向刚好相同

C. 交易者向交易对手同时买进并卖出两笔金额相同但交割日不同的远期外汇，可在卖出期限短的远期外汇的同时买进期限长的远期外汇，交易对手的交易方向刚好相反

D. 交易者向交易对手同时买进并卖出两笔金额相同但交割日不同的远期外汇，可在卖出期限短的远期外汇的同时买进期限长的远期外汇，交易对手的交易方向刚好相同

A. 卖出同一外汇看涨期权

B. 买入同一外汇看涨期权

C. 买入同一外汇看跌期权

D. 卖出同一外汇看跌期权

A. 卖出看涨期权与现汇多头的配置

B. 买入看跌期权与现汇多头的配置

C. 买入看涨期权与现汇空头的配置

D. 卖出看跌期权与卖空现汇的配置

A. 交易者在向交易对手买进即期外汇的同时卖出金额和币种均相同的远期外汇，交易对手的交易方向刚好相反

B. 交易者在向交易对手买进即期外汇的同时卖出金额和币种均相同的远期外汇，交易对手的交易方向刚好相同

C. 交易者在卖出即期外汇的同时买进金额和币种均相同的远期外汇，交易对手的交易方向刚好相反

D. 交易者在卖出即期外汇的同时买进金额和币种均相同的远期外汇，交易对手的交易方向刚好相同

A. 日历价差策略

B. 垂直价差策略

C. 期权现汇策略

D. 对敲策略

A. 在外汇现货和期货中同时进行交易方向相反的交易

B. 在外汇现货和期货中同时进行交易方向相同的交易

C. 通过卖出高估的外汇期货合约或现货，同时买入被低估的外汇期货合约或现货的方式来达到获利的目的

D. 通过卖出低估的外汇期货合约或现货，同时卖出被低估的外汇期货合约或现货的方式来达到获利的目的

A. 买进下一交易日到期的外汇，卖出第二个交易日到期的外汇

B. 买进第二个交易日到期的外汇，卖出第三个交易日到期的外汇

C. 卖出下一交易日到期的外汇，买进第二个交易日的外汇

D. 卖出第二个交易日到期的外汇，买进第三个交易日的外汇

A. 外汇掉期交易中，如果发起方近端买入、远端卖出，则近端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价

B. 外汇掉期交易中，如果发起方近端买入、远端卖出，则远端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+远端掉期点的做市商买价

C. 外汇掉期交易中，如果发起方近端卖出、远端买入，则近端掉期全价=即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价

D. 外汇掉期交易中，如果发起方近端卖出、远端买入，则远端掉期全价=即期汇率的做市商买价+远端掉期点的做市商卖价

A. 可以买进当天外汇，卖出下一交易日到期的外汇

B. 可以卖出当天外汇，买进下一交易日到期的外汇

C. O／N属于隔夜掉期交易的一种

D. O／N掉期交易和T／N掉期交易形式相同

A. 人民币／欧元期权

B. 人民币／欧元远期

C. 人民币／欧元期货

D. 人民币／欧元互换

A. 可以买进第二个交易日到期的外汇，卖出第三个交易日到期的外汇

B. 可以买进第二个交易日到期的外汇同时买进第三个交易日到期的外汇

C. 卖出第二个交易日到期的外汇，买进第三个交易日到期的外汇

D. S／N属于隔夜掉期交易的一种

A. 可以买进第二个交易日到期的外汇，卖出第三个交易日到期的外汇

B. 可以买进第二个交易日到期的外汇同时买进第三个交易日到期的外汇

C. 卖出第二个交易日到期的外汇，买进第三个交易日到期的外汇

D. S／N属于隔夜掉期交易的一种

A. 可以买进下一交易日到期的外汇，卖出第二个交易日到期的外汇

B. 可以卖出下一交易日到期的外汇，买进第二个交易日到期的外汇

C. T／N属于隔夜掉期交易的一种

D. O／N掉期交易和T／N掉期交易形式相同

A. 本金交换的方式不同

B. 协议开始时间不同

C. 持有期现金流不完全相同

D. 两者应用情形不完全相同

A. 买进两边执行价格期权各一份，同时卖出中间执行价格的期权两份

B. 卖出两边执行价格期权各一份，同时买进中间执行价格的期权两份

C. 买进两边执行价格期权各一份，同时买进中间执行价格的期权两份

D. 卖出两边执行价格期权各一份，同时卖出中间执行价格的期权两份

A. 正确

B. 错误

A. 外汇期货的跨市场套利，是在不同交易所对同一外汇期货合约进行方向相反的操作

B. 外汇期货的跨币种套利，是在同一交易所对交割月份相同而币种不同的期货合约之间进行操作

C. 外汇期货的跨期套利，是指交易者同时买入或卖出相同品种不同交割月份的外汇期货合约，以期合约间价差朝有利方向发展后平仓获利的交易行为

D. 外汇期货套利形式与商品期货套利形式大致相同

A. 正确

B. 错误

A. 在商品劳务的进口交易中，如果在实际支付外币货款时外汇汇率较合同签订时上涨了，进口商就会付出更多的本币或其他外币；反之亦然。出口商的情形则刚好相反,这是资本项目下的外汇交易风险

B. 交易风险是指在运用外币计价收付的交易中，由于外币与本币之间以及外币与外币之间的汇率变动，使经济主体蒙受损失的可能性

C. 在资本输出中，如果外汇汇率在外币债权债务清偿时较债权债务关系形成时下跌，债权人就只得收回相对更少的本币或其他外币。资本输入的情形则刚好相反，这是经常性项目下的外汇交易风险

D. 外汇银行在中介性外汇买卖中持有外汇头寸的多头或空头，也会因汇率变动而可能蒙受损失

A. 期权是一种选择的权利，即买方能够在未来的特定时间或者一段时间内按照事先约定的价格买入或者卖出某种约定标的物的权利

B. 期权是一种选择的权利，即买方必须在未来的特定时间或者一段时间内按照未来的价格买入或者卖出某种约定标的物的权利

C. 期权是一种选择的权利，即买方必须在未来的特定时间或者一段时间内按照事先约定的价格买入或者卖出某种约定标的物的权利

D. 期权是一种选择的权利，即买方能够在未来的特定时间或者一段时间内按照未来的价格买入或者卖出某种约定标的物的权利

A. 同时买进看涨期权和看跌期权

B. 同时卖出看涨期权和看跌期权

C. 买进看涨期权，卖出看跌期权

D. 卖出看涨期权，买进看跌期权

A. 相等

B. 相反

C. 相同

D. 等价

A. 三个月后将要支付款项的某进口商付汇时外汇汇率上升

B. 三个月后将要支付款项的某进口商付汇时外汇汇率下降

C. 外汇短期负债者担心未来货币升值

D. 外汇短期负债者担心未来货币贬值

A. 场外期权是在证券或期货交易所之外交易的期权

B. 场外期权的各个合约条款都是标准化的

C. 相比场内期权，场外期权在合约条款方面更严格

D. 场外期权是一对一交易，但不一定有明确的买方和卖方

A. 公式左边值小于右边值，表明看涨期权价格偏低，而标的资产价格和看跌期权价格偏高

B. 适宜无风险套利策略为：借入标的资产卖出，同时卖出看跌期权；将卖出资产和看跌期权所得的资金买进看涨期权，剩余资金以无风险利率r投资至期权到期

C. 公式左边值小于右边值，表明看涨期权价格偏高，而标的资产价格和看跌期权价格偏低

D. 适宜无风险套利策略为：以无风险利率r借入期限等于（T-t）,资金额度等于执行价格现值的现金，同时卖出看涨期权；将卖出期权和借入的资金买进看跌期权和标的资产，剩余少量资金进行无风险投资

A. 正确

B. 错误

A. 对于外汇掉期，在协议开始（前端起息日）和协议到期（后端起息日），使用的汇率不同，分别称为前端掉期全价和后端掉期全价

B. 货币互换在协议开始和协议到期之间，涉及多期利息交换

C. 外汇掉期只进行一前一后的本金买卖，不交换利息，中间没有现金流

D. 货币互换协议开始时间可以是即期，也可以是远期

A. 和

B. 差

C. 积

D. 商

A. 以无风险利率r借入资金，期限为（T-t），借款金额等于执行价格的现值，将借入资金购买看跌期权和标的资产，剩余少量资金进行无风险投资至期权到期

B. 以无风险利率r借入资金，期限为（T-t），借款金额等于执行价格的现值，将借入资金购买看跌期权和标的资产，剩余少量资金进行高风险投资至期权到期

C. 借标的资产卖出，卖出价格为S；同时将卖出资金买进看涨期权，支付权利金c,并将剩余资产以无风险利率r投资至期权到期

D. 买入标的资产，买入价格为S；同时将卖出资金买进看涨期权，支付权利金c,并将剩余资产以无风险利率r投资至期权到期

A. 货币期权

B. 互换期权

C. 利率期权

D. 股票期权

A. 备兑看涨期权策略又称抛补式看涨期权

B. 备兑看涨期权策略是指持有股票或者股票组合的同时卖出对应的看涨期权

C. 备兑看涨期权出售会影响获得该时期该股票的所有红利分配

D. 投资者使用备兑看涨期权策略主要目的是通过获得期权费而增加投资的收益

A. 正确

B. 错误

A. 可能因持有英镑而获得未来资产收益

B. 可以买入英镑／美元期货

C. 可能因持有英镑而担心未来资产受损

D. 可以卖出英镑／美元期货

A. 买进或卖出的外汇期货合约通常应在相同的交割月份

B. 两种货币之间应具有关联性与相互替代性

C. 交易受同一因素制约

D. 币种一定要可自由兑换

A. 现钞买入价一般高于现汇买入价

B. 现钞卖出价与现汇卖出价一般是相等的

C. 现汇包括从国外银行汇到国内的外汇存款，以及外币汇票、本票、旅行支票等

D. 现钞指的是国内居民手持的外汇钞票

A. 正确

B. 错误

A. 外汇期货买入套期保值

B. 外汇期货卖出套期保值

C. 外汇期货交叉套期保值

D. 外汇期货混合套期保值

A. 154个基点

B. 228个基点

C. 191个基点

D. 382个基点

A. 买进看涨期权

B. 卖出看涨期权

C. 买进看跌期权

D. 卖出看跌期权

A. 买进看涨期权

B. 买进看跌期权

C. 卖出看涨期权

D. 卖出看跌期权

A. 正确

B. 错误

A. 开仓买入看涨期权

B. 开仓买入看跌期权

C. 对冲平仓

D. 要求行权

A. 期权买方可以选择行权，也可以放弃行权

B. 期权买方行权时，期权卖方可以选择履约，也可以放弃履约

C. 与期货交易相似，期权买卖双方必须缴纳保证金

D. 任何情况下，买进或卖出期权都可以达到为标的资产保险的目的

A. 金融期权交易双方的权利与义务存在明显的不对称性，期权的买方只有权利没有义务，而期权的卖方只有义务没有权利

B. 在金融期权交易中，只有期权出售者，尤其是无担保期权出售者才需要开立保证金账户，并按规定缴纳保证金，以保证其履约义务

C. 从理论上说，期权购买者在交易中的潜在亏损是有限的

D. 从理论上说，期权出售者在交易中可能遭受的损失是有限的

A. 套利交易是在两个不同合约间进行的套利；套汇交易，是在两个相同品种的外汇中，或者三个不同品种但存在三角关系的外汇中进行的交易

B. 套利交易是一种在价差不正常时开仓，并等价差回归正常水平后平仓的操作；在套汇交易中，买卖是瞬时且同时发生的。交易者在低价位买进同时在高价位卖出,不需要在一定时间内持有仓位

C. 套利交易是交易者根据价差未来变化的判断而进行的交易，只有当未来价差走势与交易者判断一致时，套利交易才能获得盈利；在套汇交易中，只要两个交易商间出现套汇的机会，交易者就能通过套汇交易实现盈利

D. 套利交易的机会比套汇交易多

A. 正确

B. 错误

A. 外汇期货套期保值交易

B. 外汇期货投机交易

C. 外汇期货套利交易

D. 远期外汇交易

A. ①②③④

B. ①②③

C. ①③④

D. ②③④

A. 对于欧式期权，如果买方要提前执行权利，期权卖出者可以拒绝履约

B. 超过到期日，美式期权失效

C. 其他条件相同时，美式期权的期权费通常要比欧式期权的低

D. 世界范围内，在交易所进行交易的多数期权均为美式期权.