在极限条件下，多期的二叉树期权定价模型收敛成B-S-M模型。（）

A. 正确

B. 错误

A. 蒙特卡洛模拟

B. 二叉树模型

C. 历史模拟法

D. B-S-M模型

A. B-S-M模型

B. 资本资产定价模型

C. 套利定价模型

D. 二叉树模型

A. 正确

B. 错误

A. 标的资产价格是连续变动的

B. 标的资产的价格波动率为常数

C. 无套利市场

D. 标的资产价格服从几何布朗运动

A. 康奈尔

B. 马克·鲁宾斯坦

C. 约翰·考克斯

D. 斯蒂芬·罗斯

A. 利率期权

B. 货币期权

C. 期货期权

D. 权证

A. 正确

B. 错误

A. 正确

B. 错误

A. 正确

B. 错误

A. 正确

B. 错误

A. 正确

B. 错误

A. 欧式期权

B. 美式期权

C. 奇异期权

D. 结构化产品

A. 模型不但可对欧式期权进行定价，也可对美式期权、奇异期权以及结构化产品进行定价

B. 模型思路简洁，应用广泛

C. 步数比较大时，二叉树法更加接近现实情形

D. 当步数为n时，nT时刻股票价格共有n种可能

A. 总时间段分为两个时间间隔

B. 在第一个时间间隔末T时刻，股票价格仍以u或d的比例上涨或下跌

C. 股票最多有2种可能的价格

D. 如果其他条件不变，在2T时刻，股票有3种可能的价格

A. 正确

B. 错误

A. 正确

B. 错误

A. 路径依赖型期权的回报取决于期权有效期内标的资产的价格趋势，而不只是期权到期日或行权时标的资产的价格

B. 多因子期权的标的资产不再局限于单个基础资产。其标的资产可以是普通期权，也可以是多个资产形成的组合，期权的收益取决于两种或多种目标资产的价格。

C. 最常见的时间依赖型期权是一篮子期权、交换期权、差价期权和彩虹期权等

D. 常见的极值依赖型期权包括障碍期权和自定义执行期权

A. 期权的到期时间

B. 标的资产的价格波动率

C. 标的资产的到期价格

D. 无风险利率

A. 无套利定价理论

B. 二叉树定价理论

C. 持有成本理论

D. B-S-M定价理论

A. 正相关关系

B. 负相关关系

C. 无相关关系

D. 不一定

A. 价格保护型“保险+期货”模式

B. 收入保障型“保险+期货”模式

C. 双向“保险+期货”模式

D. 收益增长型“保险+期货”模式

A. ARCH/GARCH模型没有在当期条件异方差和条件均值之间建立联系

B. ARCH/GARCH模型无法解释金融资产收益率中的杠杆效应

C. 非负线性约束条件在估计ARCH/GARCH模型时可能无法满足

D. ARCH/GARCH模型的波动率不随时间的变化，且线性依赖过去的收益

A. 波动率

B. 期权的期限

C. 标的资产的当前价格

D. 期权的行权价格

A. T-M模型

B. L-M模型

C. H-M模型

D. C-L模型

A. 正确

B. 错误

A. 正确

B. 错误

A. 正确

B. 错误

A. 数值期权

B. 彩虹期权

C. 指数期权

D. 障碍期权

A. 正确

B. 错误

A. 6%

B. 7%

C. 5%

D. 8%

A. 正确

B. 错误

A. ①②③

B. ②③④

C. ①②④

D. ①③④

A. 期权卖方的最大收益为期权费

B. 期权的多头方是指买入期权并支付期权费的一方

C. 期权卖方获得的最大收益为期权的协议价格

D. 通知日在期权有效期内

A. 路径依赖期权

B. 多因素期权

C. 时间依赖型期权

D. 极值依赖期权

A. 内在价值法

B. 相对价值法

C. 外在价值法

D. 市场价值法

A. 浮动收益证券利息－向下敲入看跌期权价格=向下敲出跨式组合的价格

B. 浮动收益证券利息＋向下敲入看跌期权价格=向下敲出跨式组合的价格

C. 固定收益证券利息－向下敲入看跌期权价格=向下敲出跨式组合的价格

D. 固定收益证券利息＋向下敲入看跌期权价格=向下敲出跨式组合的价格

A. 正确

B. 错误

A. 5%

B. 6.3%

C. 0%

D. 无法计算

A. 2.4%

B. 3.9%

C. 4.8%

D. 5.5%

A. ①②③

B. ②③④

C. ①②④

D. ①③④

A. 交换期权

B. 价差期权

C. 彩虹期权

D. 跨式期权

A. Delta

B. Gamma

C. Rho

D. Vega

A. 正确

B. 错误

A. 市场上只有两个投资者

B. 不存在交易费用及税金

C. 所有投资者都具有同样的信息

D. 所有投资者的投资期限都是相同的

A. 股票型基金

B. 债券型基金

C. 混合型基金

D. 以上都是

A. 股利贴现模型

B. 自由现金流贴现模型

C. 股权资本自由贴现模型

D. 超额收益贴现模型

A. Theta值通常为负

B. Rho随期权到期趋近于无穷大

C. Rho随期权的到期逐渐变为0

D. 随着期权到期日的临近，实值期权的Gamma趋近于无穷大

A. 单件性计价

B. 周期性计价

C. 多次性计价

D. 综合性计价

E. 规模性计价

A. 回望期权是指执行价格或标的资产的结算价格并非事先确定，而是在到期时通过回望最优价格来确定的期权

B. 棘轮期权又称为履约价期权，是指事先约定一系列执行价格，并预定在未来某些日期再根据届时标的资产价格对执行价格进行调整

C. 双币种期权是指标的资产以货币A计价而以货币B结算，其收益取决于非本币资产价格与其执行价格的差，但其风险来源还包括本币与标的资产货币之间的汇率变动的期权

D. 阶梯形期权是指事先确定了一系列执行价格，并约定当标的资产价格达到下一个价格水平时，重新约定执行价格