下列可以作为期权标的资产的是（）。

A. 路径依赖型期权的回报取决于期权有效期内标的资产的价格趋势，而不只是期权到期日或行权时标的资产的价格

B. 多因子期权的标的资产不再局限于单个基础资产。其标的资产可以是普通期权，也可以是多个资产形成的组合，期权的收益取决于两种或多种目标资产的价格。

C. 最常见的时间依赖型期权是一篮子期权、交换期权、差价期权和彩虹期权等

D. 常见的极值依赖型期权包括障碍期权和自定义执行期权

A. 回望期权是指执行价格或标的资产的结算价格并非事先确定，而是在到期时通过回望最优价格来确定的期权

B. 棘轮期权又称为履约价期权，是指事先约定一系列执行价格，并预定在未来某些日期再根据届时标的资产价格对执行价格进行调整

C. 双币种期权是指标的资产以货币A计价而以货币B结算，其收益取决于非本币资产价格与其执行价格的差，但其风险来源还包括本币与标的资产货币之间的汇率变动的期权

D. 阶梯形期权是指事先确定了一系列执行价格，并约定当标的资产价格达到下一个价格水平时，重新约定执行价格

A. 现货资产

B. 期货资产

C. 金融资产

D. 实物资产

A. 期权买方可以选择行权，也可以放弃行权

B. 期权买方行权时，期权卖方可以选择履约，也可以放弃履约

C. 与期货交易相似，期权买卖双方必须缴纳保证金

D. 任何情况下，买进或卖出期权都可以达到为标的资产保险的目的

A. 以无风险利率r借入资金，期限为（T-t），借款金额等于执行价格的现值，将借入资金购买看跌期权和标的资产，剩余少量资金进行无风险投资至期权到期

B. 以无风险利率r借入资金，期限为（T-t），借款金额等于执行价格的现值，将借入资金购买看跌期权和标的资产，剩余少量资金进行高风险投资至期权到期

C. 借标的资产卖出，卖出价格为S；同时将卖出资金买进看涨期权，支付权利金c,并将剩余资产以无风险利率r投资至期权到期

D. 买入标的资产，买入价格为S；同时将卖出资金买进看涨期权，支付权利金c,并将剩余资产以无风险利率r投资至期权到期

A. 采用买进高执行价格同时卖出低执行价格期权的方式构建

B. 可以用两个看涨期权构建，也可以用看跌期权构建

C. 标的资产价格下跌时获利，盈利无限；标的资产价格上涨时亏损，亏损有限

D. 该策略适用于标的资产价格小幅下跌的情形

A. 远期合约的实质是通过合约的形式将双方未来的权利和义务确定下来

B. 远期合约是一份具有法律约束力的约定

C. 在合约中，双方约定买卖的资产称为标的资产，可以是商品，也可以是金融工具

D. 通过远期合约，在未来确定的时间，买卖双方可以选择不交割

A. 黄金

B. 上证50ETF

C. 大豆

D. 阳光

A. 公式左边值小于右边值，表明看涨期权价格偏低，而标的资产价格和看跌期权价格偏高

B. 适宜无风险套利策略为：借入标的资产卖出，同时卖出看跌期权；将卖出资产和看跌期权所得的资金买进看涨期权，剩余资金以无风险利率r投资至期权到期

C. 公式左边值小于右边值，表明看涨期权价格偏高，而标的资产价格和看跌期权价格偏低

D. 适宜无风险套利策略为：以无风险利率r借入期限等于（T-t）,资金额度等于执行价格现值的现金，同时卖出看涨期权；将卖出期权和借入的资金买进看跌期权和标的资产，剩余少量资金进行无风险投资

A. 标的资产的价格越低.执行价格越高，看跌期权的价格就越低

B. 一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和

C. 全美范围内的标准化的期权合约是从1973年芝加哥期权交易所的看涨期权交易开始的

D. 在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升

A. 看涨期权的Delta∈(0，1)

B. 看跌期权的Delta∈(-1，0)

C. 当标的价格大于行权价格时，随着标的资产价格上升，看跌期权的Delta值趋于0

D. 当标的价格小于行权价格时，随着标的资产价格下降，看涨期权的Delta值趋于1

A. 指权证有效期内标的资产价格波动为权证持有者带来收益的可能性隐含价值

B. 当标的资产的市场价格低于行权价格时，时间价值等于零

C. 等于认购差价乘以行权比例

D. 指权证持有者执行权证时可以获得的收益

A. 一篮子期权

B. 交换期权

C. 差价期权

D. 彩虹期权

A. 存在交易成本

B. 标的资产是任意可分的

C. 标的资产的储存是没有成本的

D. 标的资产是可以卖空的

A. 由于障碍期权只有在达到障碍水平时才被激活或达到障碍水平就会作废，所以障碍期权通常比普通期权廉价

B. 障碍期权分为敲入期权和敲出期权

C. 敲出期权,指如果标的资产价格达到障碍值，期权作废

D. 敲入期权,指如果标的资产价格达到障碍值，期权被激活，反之该期权作废

A. 看涨期权的内涵价值=标的资产价格-执行价格

B. 看涨期权的内涵价值=执行价格-标的资产价格

C. 看跌期权的内涵价值=执行价格-标的资产价格

D. 看跌期权的内涵价值=标的资产价格-执行价格

A. 看涨期权的执行价格低于当时标的物的资产价格

B. 看跌期权的执行价格高于当时标的物的资产价格

C. 看涨期权的执行价格等于当时标的物的资产价格

D. 看跌期权的执行价格低于当时标的物的资产价格

A. 对冲基金是风险对冲过的基金

B. 可以投资证券、期权、期货

C. 可以投资证券，但是不能投资期权、期货

D. 可以投资金融衍生品

A. 看涨期权的Rho是负的

B. 看跌期权的Rho是负的

C. Rho随标的资产价格单调递增

D. 期权越接近到期，利率变化对期权价值的影响越小

A. 期权的执行价格

B. 标的资产价格

C. 标的资产价格的波动率

D. 期权的剩余期限

A. 正确

B. 错误

A. 期货交易是期货期权交易的基础

B. 期货期权的标的是期货合约

C. 买卖双方的权利与义务均对等

D. 期货交易与期货期权交易都可以进行买空卖空交易

A. 对投资者而言，与交易场内的大宗商品期货和期权相比，商品互换能给投资者带来更多的便利

B. 对互换交易商而言，商品互换是场外衍生品业务特别是大宗商品类业务的主要产品

C. 商品互换的标的资产只有大宗商品现货和大宗商品期货

D. 大宗商品互换也称为商品互换，是以大宗商品为标的资产的互换合约

A. 看跌期权的买方的最大损失是权利金

B. 看跌期权的买方的最大损失是执行价格一权利金

C. 当标的物的价格小于执行价格时，行权对看跌期权买方有利

D. 当标的物的价格大于执行价格时，行权对看跌期权买方有利

A. 合约标的资产的市场价格与期权的执行价格

B. 期权的有效期

C. 合约标的资产的分红

D. 权利金的波动率

A. 期货合约交易通常是在交易所进行的

B. 为了提高交易效率，远期合约也是标准化的

C. 在远期合约中，同意在将来某一时刻以约定价格买入标的资产的一方被称为持有多头寸

D. 与远期合约类似，期货合约也是约定在将来某一指定时刻以约定价格交易某一标的资产的合约

A. 牛市价差期权可以用两个看涨期权构建，也可以用两个看跌期权构建

B. 上行收益有限，下行亏损有限

C. 适用于标的资产价格小幅上涨的情形

D. 采用买进高执行价格同时卖出低执行价格期权的方式构建

A. 目标企业的其他股东对外出售股权时，作为老股东的股权投资基金在同等条件下可先于其他投资人购买

B. 赋予了股权投资基金对一些特定重大事项的一票否决权

C. 目标企业发行新股或可转换债券时，作为老股东的股权投资人可以按照比例优先于新进投资人进行认购

D. 目标企业在与股权投资基金进行谈判过程中不得再与其他投资机构接触

A. 两者的风险因素都为标的资产价格变化

B. 看涨期权的Delta值和Gamma值都为负值

C. 期权到期日临近时，对于看跌平值期权两者的值都趋近无穷大

D. 看跌期权的Delta值和Gamma值都为正值

A. CME集团交易的外汇期货期权

B. GBP／USD

C. EUR／USD

D. CME集团交易的股指期货期权

A. 期货和现货相对应，并由现货衍生而来

B. 标的物为镍的期货合约属于能源化工期货

C. 期货合约中的标的物既可以是实物商品，也可以是金融产品或相关指数

D. 期货合约是期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约

A. 是典型的路径依赖期权

B. 最早由美国银行家信托公司在日本东京推出

C. 是当今金融衍生品市场上交易最为活跃的奇异期权之一

D. 在到期日确定期权收益时，采用标的资产当时的市场价格

A. 又称为外涵价值

B. 指权利金扣除内涵价值的剩余部分

C. 是期权有效期内标的物市场价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值

D. 标的物市场价格的波动率越低，期权的时间价值越大

A. 为了保证基金财产的安全，按照管理权和保管权分离的原则进行运作

B. 基金托管人与基金管理人形成相互合作.相互监督.相互制衡的关系

C. 股权投资基金要求强制托管

D. 在不进行托管的情况下，股权投资基金可以选择资产保管机构作为基金管理人的代理人，对基金资产承担保管职责

A. 经营活动产生的现金流量是与生产商品.提供劳务等直接相关的业务所产生的现金流量

B. 投资活动产生的现金流量包括为正常经营活动投资的短期资产

C. 投资活动产生的现金流量包括对外投资所产生的股权和债权

D. 筹资活动产生的现金流量反映的是企业长期资本筹集资金状况

A. 期权的到期时间

B. 标的资产的价格波动率

C. 标的资产的到期价格

D. 无风险利率

A. 看涨期权又称卖权

B. 买进看涨期权所面临的最大可能亏损是权利金

C. 卖出看涨期权所获得的最大可能收益是执行价格加权利金

D. 当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，期权买方应不执行期权

A. 战略资产配置是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比

B. 战略资产配置是根据投资者的风险承受能力，对资产做出一种事前的.整体性的.最能满足投资者需求的规划和安排

C. 是反映投资者的长期投资目标和政策，确定各主要大类资产的投资比例，建立最佳长期资产组合结构

D. 战略资产配置一旦确定，会在投资期限内不断调整变动

A. 目标是指服务总体要达到的结果，是工作的大方向，是可以测量的

B. 目标是对服务对象要达到的境界的整体描述

C. 目标是现实可行的，是一个个具体的工作指标，并且是可以测量的

D. 目标是由实现一个个目的而最终达到的状态

A. Delta的取值范围为(-1，1)

B. 深度实值和深度虚值的期权Gamma值均较小，只有当标的资产价格和行权价格相近时，平值期权的Gamma最大

C. 在行权价格附近，Theta的绝对值最大

D. Rho随标的资产价格单调递减

A. 是为了满足规避未来风险的需要而产生的

B. 远期合约相对期货合约而言比较灵活

C. 合约标的资产通常为大宗商品和农产品以及外汇和利率等金融工具

D. 远期合约是一种标准化的合约

A. 正确

B. 错误

A. 按照对买方行权时间规定的不同，可分为美式期权和欧式期权

B. 根据买方行权方向的不同，可分为看涨期权和看跌期权

C. 根据期权交易地域的不同，可分为美式期权和欧式期权

D. 根据买方行权方向的不同，可分为百慕大期权和亚式期权

A. 以产生责任的法律基础为标准，民事责任可分为违约责任和侵权责任

B. 违约责任是指行为人不履行合同义务而承担的责任

C. 侵权责任是指行为人侵犯国家.集体和公民的财产权利时所应承担的责任

D. 侵权责任是指侵犯法人名称和自然人的人身权利时所应承担的责任

A. 以产生责任的法律基础为标准，民事责任可分为违约责任和侵权责任

B. 违约责任是指行为人不履行合同义务而承担的责任

C. 侵权责任是指行为人侵犯国家.集体和公民的财产权利时所应承担的责任

D. 侵权责任是指侵犯法人名称和自然人的人身权利时所应承担的责任

A. 以产生责任的法律基础为标准，民事责任可分为违约责任和侵权责任

B. 违约责任是指行为人不履行合同义务而承担的责任

C. 侵权责任是指行为人侵犯国家.集体和公民的财产权利时所应承担的责任

D. 侵权责任是指侵犯法人名称和自然人的人身权利时所应承担的责任

A. 以产生责任的法律基础为标准，民事责任可分为违约责任和侵权责任

B. 违约责任是指行为人不履行合同义务而承担的责任

C. 侵权责任是指行为人侵犯国家.集体和公民的财产权利时所应承担的责任

D. 侵权责任是指侵犯法人名称和自然人的人身权利时所应承担的责任

A. 以产生责任的法律基础为标准，民事责任可分为违约责任和侵权责任

B. 违约责任是指行为人不履行合同义务而承担的责任

C. 侵权责任是指行为人侵犯国家.集体和公民的财产权利时所应承担的责任

D. 侵权责任是指侵犯法人名称和自然人的人身权利时所应承担的责任

A. 以产生责任的法律基础为标准，民事责任可分为违约责任和侵权责任

B. 违约责任是指行为人不履行合同义务而承担的责任

C. 侵权责任是指行为人侵犯国家.集体和公民的财产权利时所应承担的责任

D. 侵权责任是指侵犯法人名称和自然人的人身权利时所应承担的责任

A. 上下波动

B. 下跌

C. 上涨

D. 不变