（）是在尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快以接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法。

A. 成交量加权平均价格算法

B. 时间加权平均价格算法

C. 跟量算法

D. 执行缺口算法

A. 成交量加权平均价格算法

B. 时间加权平均价格算法

C. 跟量算法

D. 执行缺口算法

A. 成交量加权平均价格算法

B. 时间加权平均价格算法

C. 跟量算法

D. 执行偏差算法

A. 实时交易是指客户按照银行的交易报价实时进行商品交易，银行将根据市场活跃程度，适时推出或停止某一商品品种的实时交易方式

B. 挂单交易是指客户提交挂单指令，当银行交易报价满足挂单条件时，按挂单价格达成交易

C. 询价实时交易是指客户向银行发起交易询价，银行根据客户需求进行报价，客户在规定时间内对银行报价确认后成交，规定时间内未确认的，视同客户放弃本次成交，客户可重新发起询价

D. 价差询价实时交易是指客户以询价方式向银行提交商品交易挂单，银行按照客户询价挂单的价格、交易量和期限等要素，并根据市场情况，确定是否与客户达成交易和成交量

A. 市场冲击是交易行为对价格产生的影响

B. 市场冲击可以用交易头寸占日平均交易量的比例来衡量

C. 头寸越大，对市场价格的冲击越明显

D. 头寸越大，交易所需的时间越短

A. 价格优先就是证券公司按照交易最有利于投资委托人的利益的价格买进或卖出债券

B. 时间优先就是要求在相同的价格申报时，应该与最早提出该价格的一方成交

C. 价格优先就是要求在相同的价格申报时，应该与最早提出该价格的一方成交

D. 客户委托优先主要是要求证券公司在自营买卖和代理买卖之间，首先进行代理买卖

A. 点击成交交易方式下，最低交易量为券面总额10万元

B. 银行间市场的交易方式包括询价交易方式和点击成交交易方式

C. 询价交易方式包括报价.格式化询价和确认成交三个步骤

D. 点击成交交易方式是指报价方发出具名或匿名的要约报价，受价方点击该报价后成交或由限价报价直接与之匹配成交的交易方式

A. 价格优先原则

B. 时间优先原则

C. 交割最优原则

D. 成交量最大原则

A. 价格优先原则

B. 较高的卖出价格总是优于较低的卖出价格

C. 较低的买入价总是优于较高的买入价

D. 买卖方向相同.价格一致的，优先成交委托时间较晚的交易

A. 冲击成本

B. 买卖差价

C. 对冲费用

D. 机会成本

A. 客户向证券公司下达委托指令的方式包括柜台委托，网上委托，电话委托和热键委托等

B. 客户委托证券公司代理其进行证券交易而发出的委托及撤销委托等指令的内容和方式应符合证券市场的交易规则及协议的相关约定

C. 对于客户可能影响正常交易秩序的异常交易行为，证券公司有权按照证券交易所的要求对客户的交易委托采取限制措施

D. 客户通过证券公司委托系统进行证券交易时，如因客户操作失误或因客户指令违反证券市场交易规则或协议约定，或其他可归咎于客户的原因而造成损失的，由证券公司承担

A. 客户向证券公司下达委托指令的方式包括柜台委托.网上委托.电话委托和热键委托等

B. 客户委托证券公司代理其进行证券交易而发出的委托及撤销委托等指令的内容和方式应符合证券市场的交易规则及协议的相关约定

C. 对于客户可能营销正常交易秩序的异常交易行为，证券公司有权按照证券交易所的要求对客户的交易委托采取限制措施

D. 客户通过证券公司委托系统进行证券交易时，如因客户操作失误或因客户指令违反证券市场交易规则或协议约定，或其他可归咎于客户的原因而造成损失的，由证券公司承担

A. 机会成本

B. 买卖差价

C. 市场冲击

D. 对冲费用

A. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D. Ⅰ.Ⅳ

A. 套期保值交易主要在期货市场操作，期货投机交易在现货和期货两个市场同时操作

B. 期货投机交易是在期货市场上进行买空卖空，从而获得价差收益，套期保值交易则是在期货市场上建立现货市场的对冲头寸，以期达到对冲现货市场的价格波动风险

C. 期货投机交易是以赚取价差收益为目的，而套期保值交易是利用期货市场规避现货价格波动的风险

D. 期货投机交易是价格波动风险的承担者，套期保值交易是价格风险的转移者

A. 大宗交易是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报，买卖双方协商一致并经交易所确定成交的证券交易

B. 大宗交易转让具有低成本特点，其交易经手费比集中竞价交易方式下的费率低，各交易所的大宗交易手费率下浮比例保持一致，是经过证监会统一备案的

C. 相对于普通投资者的自动报价转让，大宗交易转让的定价更为灵活，交易双方可以对交易价格和数量进行协议议价

D. 大宗交易不会对竞价交易的股票价格形成巨大冲击，有利于市场稳定

A. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C. Ⅲ.Ⅱ.Ⅳ

D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

A. 正确

B. 错误

A. 是为买卖双方介绍交易以获取佣金的中间商人

B. 应该执行自己客户的指令，使得客户的证券能在最合适的价格成交

C. 经纪人的利润则主要来自于给投资者提供经纪业务的佣金

D. 在报价驱动市场中，经纪人是市场流动性的主要提供者和维持者

A. 遵循申报资格顺序，即买卖方向相同.价格一致的，成交委托时间较早的交易

B. 遵循申报资格顺序，即买卖方向相同.价格一致的，成交委托时间较晚的交易

C. 遵循申报时间顺序，即买卖方向相同.价格一致的，成交委托时间较早的交易

D. 遵循申报时间顺序，即买卖方向相同.价格一致的，成交委托时间较晚的交易

A. 场内市场交易场所集中，通过公开集中竞价达成交易

B. 场内市场交易的对象是标准化的衍生品合约

C. 场外交易属于较少管制的私下的市场，它的准则就是商业中基本的诚实守信，交易双方需承担对手的违约风险

D. 场外交易通过面对面商谈、电话、互联网，或通过经纪人的中介分散地协商成交，因此交易对手搜寻成本常常较低

A. 价格优先.数量优先

B. 价格优先.客户优先

C. 时间优先.数量优先

D. 价格优先.时间优先

A. 蓄意串通，按事先约定的时间.价格和方式相互进行期货交易，影响期货交易价格或者期货交易量的

B. 以自己为交易对象，自买自卖，影响期货交易价格或者期货交易量的

C. 不按照规定接受客户委托或者不按照客户委托内容擅自进行期货交易的

D. 单独或者合谋，集中资金优势.持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖合约，操纵期货交易价格的

A. 比较大

B. 和平时相等

C. 比较小

D. 不确定

A. ①

B. ②③

C. ②④

D. ①②③④

A. ①②

B. ②③

C. ①③④

D. ①②③④

A. 无论是买入还是卖出，报价越低的越先成交

B. 如果是买入，报价越低越先成交；如果是卖出，报价越高越先成交

C. 无论是买入还是卖出，报价越高的越先成交

D. 如果是买入，报价越高越先成交；如果是卖出，报价越低越先成交

A. 价格优先原则.时间优先原则

B. 同价位的申报，依照申报时序决定优先顺序

C. 价格低的买入申报优于价格高的买入申报，价格高的卖出申报优于价格低的卖出申报

D. 价格高的买入申报优于价格低的买入申报，价格低的卖出申报优于价格高的卖出申报

A. 9时35分，11.25元卖出

B. 9时40分，11.30元卖出

C. 9时35分，11.30元卖出

D. 9时40分，11.25元卖出

A. 客户一旦下达委托就不得撤销

B. 证券营业部申报竞价成交后也可以全部撤销

C. 客户变更委托，操作员操作后无须告知客户执行结果

D. 在一些情况下客户可以直接将撤单信息通过电脑终端输入证券交易所交易系统办理撤单

A. ①②③

B. ①②④

C. ③④

D. ①②③④

A. 在可能的情况下，应尽量增加压杆的计算长度

B. 在可能的情况下，应尽量减少压杆的计算长度

C. 提高稳定性时，如果条件不允许，可采用增加中间支柱的办法

D. 提高稳定性，方法可以是压杆与其他构件连接时，应尽可能作成刚性连接

E. 提高稳定性，方法可以是压杆与其他构件连接时，应尽可能作成柔性连接

A. 正确

B. 错误

A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

A. 证券经纪业务，是指在证券交易中，接受投资者委托，处理交易指令.办理清算交收的经营性活动

B. 证券经纪商，是指接受客户委托.代客买卖证券并以此收取佣金的中间人

C. 证券经纪商接受客户委托，可以根据自己的判断来进行证券买卖

D. 证券经纪商以代理人的身份从事证券交易，与客户是委托代理关系

A. 在证券市场中，市场价格指数可解释和反映市场的大部分行为

B. 交易量在确定趋势中的作用

C. 收盘价是最重要的价格

D. 市场波动的三种趋势

A. 丁.乙.甲.丙

B. 丁.乙.丙.甲

C. 丙.甲.丁.乙

D. 丙.甲.乙.丁

A. 价格优先，时间优先，客户委托优先

B. 数量优先，时间优先，客户委托优先

C. 价格优先，时间优先，数量优先

D. 价格优先，数量优先，客户委托优先

A. ①②③

B. ①③④

C. ①②④

D. ①②③④

A. 交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值

B. 交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的市价估值

C. 有充足理由表明估值原则仍不能客观反映相关投资品种公允价值的，基金管理公司应根据具体情况与托管人进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值

D. 交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的公允价值估值

A. 该公司的证券组合在一天内由于市场价格变化而带来的最大损失超过500万元的概率为5%

B. 有95%的把握保证该投资公司在下一个交易日内的损失在500万元以上

C. 该公司的证券组合在一天内由于市场价格变化而带来的最大损失超过500万元的概率为95%

D. 有5%的把握保证该投资公司在下一个交易日内的损失在500万元以内

A. 按照规定，证券交易所可以根据市场实际情况调整大宗交易的最低限额

B. 上海证券交易所接受大宗交易的时间可为每个交易日的12：00

C. 权益类证券大宗交易.证券大宗交易，协议平台的成交确认时间为每个交易日14：00—15：00

D. 公司债券的大宗交易，协议平台的成交确认时间为每个交易日15：00—15：30

A. 将买卖指令配对竞价成交

B. 开市价格由集合竞价形成

C. 交易系统对不断进入的投资者交易指令，按价格优先与时间优先原则排序

D. 开市价格由连续竞价形成

A. 金融期货交易中，交易者需要在成交时拥有或借入全部资金或基础金融工具

B. 金融现货交易一般要求在成交后的几个交易日内完成资金与金融工具的全额结算

C. 成熟市场中，金融现货交易通常允许进行保证金买入或卖空

D. 在金融期货交易中，绝大多数的期货合约是通过做相反交易实现对冲而平仓的

A. 交易量在确定趋势中的作用

B. 市场波动具有三种趋势

C. 市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为

D. 收盘价是最重要的价格

A. 有的交易所是以合约交割配对日的结算价为交割结算价

B. 有的交易所以该期货合约最后交易日的结算价为交割结算价

C. 有的交易所以自交割月第一个交易日起至最后交易日所有成交价格的加权平均价为交割结算价

D. 交割商品计价以交割结算价为基础

A. 散客团队客人的期望值差异较大

B. 客人参团价格可能因购买时间早晚而不同

C. 散客团队容易出现低接待成本、高满意度现象

D. 散客团队一般在距离旅游目的地较近的大中型城市成团

A. 初始时间过后，当前价值会随远期价格的改变而发生变化

B. 当前价值的变化实际上取决于标的资产的现货价格.市场利率和其他因素的变化

C. 时间t=0时的远期价格是用当前的现货价格以现行利率向前推算出来的

D. 理论价格与远期合约在实际交易中形成的实际价格一定不相等

A. 通过单独或合谋包括集中资金优势.持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券市场价格

B. 与他人串通，以事先约定的时间.价格和方式相互进行证券交易或者相互买卖并不持有的证券，影响证券交易价格或者证券成交量

C. 按照相关规定，正常交易

D. 以自己为交易对象，进行不转移所有权的自买自卖，影响证券交易价格或者证券成交量

A. 提高交易员的工作效率

B. 最大限度地降低由于人为失误而造成的交易错误

C. 高效地捕捉市场流动性以及市场上的交易机会

D. 替代交易员执行工作