对于多个资产组成的投资组合，设E（rp）为投资组合的期望收益率，E（ri）为第i个资产的收益率，Wi为第i个资产的权重，n为资产数目，那么投资组合期望收益率为（）。

A. 「yiwen_img/importSubject/ec4615ce05e44751acdc345b492e9787.png」

B. 「yiwen_img/importSubject/d8ca9b941cca4ee08a7a2236730c8583.png」

C. 「yiwen_img/importSubject/2bab364ac67c461fbe3a4bb968cb09ca.png」

D. 「yiwen_img/importSubject/b4d210bae9b24cc4b4c6be575d1b9288.png」

A. 反映了特定风险证券的期望收益率与整体市场平均期望收益率的关系

B. 表明风险资产因其承担风险具有超出无风险资产的超额收益

C. 超额收益只与其所承担的系统性风险有关

D. 风险资产的系统性风险取决于其收益率与市场整体平均收益率的相关性，由βi决定，称为风险资产的beta系数

A. 41

B. 40.5

C. 40

D. 39

A. 随机项μi与自变量任一观测值xi不相关

B. E(μi)=0，Var(μi)=σμ²=常数

C. 每个随机项μi均为独立同分布，服从正态分布的随机变量

D. 每个随机项μi之间均互不相关

A. 20.5

B. 21.5

C. 22.5

D. 23.5

A. Ft=S0er(T-r)

B. Ft=（St－Ct）er(T-t)

C. Ft=S0e(r-q)T

D. Ft=（St＋Dt）er(T-t)

A. 买入国债现货和期货

B. 买入国债现货，卖出国债期货

C. 卖出国债现货和期货

D. 卖出国债现货，买入国债期货

A. F0＞S0erT

B. F0＜S0erT

C. F0≤S0erT

D. F0=S0erT

A. c-Ke-rT=p+S0

B. c+Ke-rT=p-S0

C. c-Ke-rT=p-S0

D. c+Ke-rT=p+S0

A. 7.23

B. 6.54

C. 6.92

D. 7.52

A. 4.39

B. 4.93

C. 5.39

D. 5.93

A. 100.31

B. 101.31

C. 102.31

D. 103.31

A. 收益率等于Y1时，最便宜可交割债券为券A

B. 收益率等于Y1时，最便宜可交割债券为券B

C. 收益率在Y1和Y0之间时，最便宜可交割债券为券A

D. 收益率超过Y2且仍然上涨时，基差扩大，买入基差交易的收益增加

A. 如果一个投资组合在所有风险相同的投资组合中具有最高的预期收益率，那么这个投资组合就是有效的

B. 如果一个投资组合在所有预期收益率相同的投资组合中具有最小的风险，那么这个投资组合就是有效的

C. 如果一个投资组合是有效的，那么投资者也能找到另一个预期收益率更高且风险更低的投资组合

D. 有效前沿中有无数预期收益率和风险各不相同的投资组合

A. 0.0060

B. 0.0016

C. 0.0791

D. 0.0324

A. 零均值假定

B. 同方差与无自相关假定

C. 异方差假定

D. 无多重共线性假定

A. 投资组合的预期收益及标准差还取决于各资产的投资比例

B. 给定一个特定的投资比例，则得到一个特定的投资组合，它具有特定的预期收益率和标准差

C. 如果让投资比例在一个范围内连续变化，则得到的投资组合点在标准差—预期收益率平面中构成一条连续曲线

D. 标准差—预期收益率平面中构成的曲线，该曲线两端的部分代表不存在卖空的情形

A. ①②③

B. ②③④

C. ①②④

D. ①③④

A. 资产实际收益率与期望收益率的偏离程度

B. 两个风险资产收益的相关性

C. 组合收益率的标准差

D. 资产收益率和市场组合收益率之间的线性关系

A. 2.99

B. 3.63

C. 4.06

D. 3.77

A. ①②③

B. ②③④

C. ①②④

D. ①③④

A. 2442.4

B. 2464.3

C. 2488.5

D. 2597.1

A. 解释变量之间不存在线性关系

B. 自变量x1，x2，…，xk是随机变量

C. 所有随机误差项μ的均值为1

D. 所有随机误差项μ服从正态分布N(0，σ²)

A. 9.3％

B. 5.6％

C. 9.01％

D. 9.9％

A. 14%

B. 15.20%

C. 20%

D. 17%

A. 无风险收益率

B. 投资组合的系统风险

C. 投资组合平均收益率

D. 投资组合的收益率的标准差

A. 左上方弯曲的曲线

B. 左下方弯曲的曲线

C. 右上方弯曲的曲线

D. 右下方弯曲的曲线

A. 创业投资估值法

B. 终值倍数法

C. 折现现金流估值法

D. 相对估值法

A. 在不同的有效投资组合之间不存在明确的优劣之分

B. 有效投资组合即是分布于资本市场线上的点，代表了有效前沿

C. 对于每一个有效投资组合而言，给定其风险的大小，便可根据资本市场线知道其预期收益率的大小

D. 有效前沿中，有效投资组合A相对于有效投资组合B如果在预期收益率方面有优势，那么在风险方面也有优势

A. 最优投资组合

B. 收益最大投资组合

C. 风险最小投资组合

D. 有效投资组合

A. 由于计算口径的不同，基金的内部收益率又分为毛内部收益率和净内部收益率

B. 净内部收益率为计算基金项目投资组合的内部收益率

C. 由于基金费用一般为负现金流，因此净内部收益率>毛内部收益率

D. 已分配收益倍数体现了投资人的账面回报水平

A. 会：也会

B. 不会；也不会

C. 会；不会

D. 不会；会

A. 投资组合内成分证券的方差增加

B. 投资组合内成分证券的协方差增加

C. 投资组合内成分证券的期望收益率降低

D. 投资组合内成分证券的相关程度降低

A. 最高

B. 最低

C. 平均

D. 预期

A. FV=PV／（1+i）n

B. FV=PV×（1+i）n

C. FV=PV／（1+i）n-1

D. FV=PV×（1+i）n-1

A. PV=FV／（1+i）n

B. PV=FV×（1+i）n

C. PV=FV／（1+i）n-1

D. PV=FV×（1+i）n-1

A. 「yiwen_img/importSubject/a508584ac79e486da65911908eb58839.png」（P—发行价格；n—直到第一个赎回日的年数；M—赎回价格；C—每年利息收益）

B. 「yiwen_img/importSubject/c5754449ce454dafb28117a9406c7252.png」（Y—当期收益率；C—每年利息收益；P—债券价格。）

C. 「yiwen_img/importSubject/d44408ee6d134fb5b59c2f1f6e451a4a.png」（P—债券价格；C—现金流金额；y—到期收益率；T—债券期限（期数）；t—现金流到达时间（期）。）

D. 「yiwen_img/importSubject/0b673b6659ce46288764da35a71b22c5.png」（P—债券买入时价格；PT—债券卖出时价格；yh—持有期收益率；c—债券每期付息金额；T—债券期限（期数）；t—现金流到达时间。）

A. 目标企业价值，预期内第t年的自由现金流，现值，终期，折现率

B. 目标企业价值，预期内第t年的自由现金流，终值，预测期数，折现率

C. 目标企业价值，预期内第t年的自由现金流，终值，终期，折现率

D. 目标企业价值，预期内第t年的自由现金流，现值，预测期数，折现率

A. 证券市场线为每一个风险资产进行定价，它是CAPM的核心

B. 一项资产或资产组合的β系数越高，则它的预期收益率越高

C. 证券市场线的斜率是市场组合的风险溢价

D. 资本市场线可以指出每一个风险资产和收益之间的关系

A. 必须采用总收益率

B. 必须采用经现金流调整后的平均收益率

C. 投资组合的收益必须以期初资产值加权计算

D. 在计算总收益时，必须计入投资组合中持有的现金及现金等价物的收益

A. 最小方差法

B. 均值方差法

C. 有效前沿

D. 资本资产定价模型

A. 净资产收益率低，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高

B. 由于现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，因而净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率

C. 影响净资产收益率的因素有很多，系统研究影响和改善净资产收益率的方法称为杜邦分析法

D. 净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润

A. 5%

B. 6.3%

C. 0%

D. 无法计算

A. 2.4%

B. 3.9%

C. 4.8%

D. 5.5%

A. 35.5%

B. 36.5%

C. 37.5%

D. 无法计算

A. 以无风险利率r借入资金，期限为（T-t），借款金额等于执行价格的现值，将借入资金购买看跌期权和标的资产，剩余少量资金进行无风险投资至期权到期

B. 以无风险利率r借入资金，期限为（T-t），借款金额等于执行价格的现值，将借入资金购买看跌期权和标的资产，剩余少量资金进行高风险投资至期权到期

C. 借标的资产卖出，卖出价格为S；同时将卖出资金买进看涨期权，支付权利金c,并将剩余资产以无风险利率r投资至期权到期

D. 买入标的资产，买入价格为S；同时将卖出资金买进看涨期权，支付权利金c,并将剩余资产以无风险利率r投资至期权到期

A. 正确

B. 错误

A. ①②③

B. ②③④

C. ①②④

D. ①③④

A. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

A. 均值

B. 方差

C. 协方差和相关系数

D. 期望