对于投资者而言，权益类证券本身隐含的风险越高，就必须有越多的预期报酬作为投资者承担风险的补偿，这一补偿称为（）。

A. 风险资本

B. 风险溢价

C. 预期报酬

D. 期望补偿

A. 资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿

B. 投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的非系统性风险；承担额外的系统性风险将不会给投资者带来收益

C. CAPM的一个假设即所有的投资者都进行充分分散化的投资，因此没有投资者会“关心”非系统性风险

D. β系数表示资产对市场收益变动的敏感度

A. 反映了特定风险证券的期望收益率与整体市场平均期望收益率的关系

B. 表明风险资产因其承担风险具有超出无风险资产的超额收益

C. 超额收益只与其所承担的系统性风险有关

D. 风险资产的系统性风险取决于其收益率与市场整体平均收益率的相关性，由βi决定，称为风险资产的beta系数

A. 当期收益率；预期通货膨胀率

B. 真实无风险收益率；预期通货膨胀率

C. 真实无风险收益率；风险溢价

D. 当期收益率；风险溢价

A. 投资者的风险容忍度取决于其承担风险的能力和意愿两个方面

B. 具备高于平均水平的风险承受能力和风险承担意愿意味着具备高于平均水平的风险容忍度

C. 承担风险的意愿则是投资者的主观愿望

D. 相比投资期限较长的投资者而言，投资期限较短的投资者具有更高的风险承受能力

A. 甲的最优证券组合比乙的好

B. 甲的最优证券组合风险水平比乙的低

C. 甲的无差异曲线的弯曲程度比乙的大

D. 甲的最优证券组合的期望收益率水平比乙的高

A. 总风险=系统性风险+非系统性风险

B. 投资者要求在承担风险的时候得到风险补偿，即风险溢价

C. 承担非系统性风险可以得到风险补偿

D. 无论资产的数目有多少，系统性风险都是同定不变的

A. 持有股票的波动率越大，投资者的投资风险越高

B. 与其他有价证券一样，股票的市场价格取决于持有股票未来可以获得的收益，以及获取这些收益的风险，可通过持有期的现金流收益与风险溢酬的折现值求得。

C. 股票是有价证券的一种，它是股份有限公司发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息或红利的凭证

D. 普通股股票未来可以获得的现金流很稳定

A. 如果一个投资组合在所有风险相同的投资组合中具有最高的预期收益率，那么这个投资组合就是有效的

B. 如果一个投资组合在所有预期收益率相同的投资组合中具有最小的风险，那么这个投资组合就是有效的

C. 如果一个投资组合是有效的，那么投资者也能找到另一个预期收益率更高且风险更低的投资组合

D. 有效前沿中有无数预期收益率和风险各不相同的投资组合

A. 承担风险或承担损失的能力比较强的投资者往往愿意从事高风险.高收益的投资

B. 风险承受意愿较弱的投资者有时也会选择高风险的投资

C. 如果投资者存在变现的需求，则应当选择流动性差的投资品种

D. 注重环境保护的投资者可能不会投资于他们认为有损环境的公司

A. 最大方差法

B. 最小方差法

C. 均值方差法

D. 资本资产定价模型

A. 投资者期望投资回报应该能补偿资金被占用的时间

B. 投资者期望投资回报应该能补偿预期的通货膨胀率

C. 投资未来收益具有不确定性

D. 投资的产出会大于投入

A. 风险与收益常常是相伴而生的

B. 高风险意味着高预期收益

C. 低风险意味着低预期收益

D. 风险和收益是呈负相关的

A. 以因素模型解释了资本资产的定价问题

B. 降低了构建有效投资组合的计算复杂性与所费时间

C. 确立了市场投资组合与有效边界的相对关系

D. 创立了以均值方差法为基础的投资组合理论

A. 风险目标对投资者收益目标有转化作用

B. 投资目标可分为风险目标和收益目标

C. 风险目标反映了投资者的风险容忍度

D. 而收益目标则反映了投资者的收益要求

A. 收益

B. 风险

C. 要求

D. 流动性

A. 投资者需求由投资目标和投资限制构成

B. 投资目标取决于风险容忍度和收益要求

C. 投资者可以找到低风险.高收益的投资产品

D. 风险目标对投资者收益目标有约束作用

A. 越弱

B. 越强

C. 无变化

D. 视情况而定

A. 提前赎回风险又称为回购风险，是指债券发行者在债券到期日前赎回有提前赎回条款的债券所带来的风险

B. 债券发行人通常在市场利率上行时执行提前赎回条款

C. 投资者将收益和本金再投资于其他利率更低的债券，导致再投资风险

D. 可赎回债券和大多数的住房贷款抵押支持证券允许债券发行人在到期日前赎回债券，此类债券面临提前赎回风险

A. 在成熟资本市场，机构投资者往往在证券市场中居于主导地位，他们在证券市场上的交易活动往往对整体市场的运行态势产生影响

B. 一般来说，机构投资者的投资行为相对理性化，投资成功率及收益水平通常高于个人投资者

C. 机构投资者由于不具有独立的法律地位，必须建立严格的法律法规对其进行约束

D. 机构投资者可以通过合理有效的投资组合分散投资风险

A. 证券市场线为每一个风险资产进行定价，它是CAPM的核心

B. 一项资产或资产组合的β系数越高，则它的预期收益率越高

C. 证券市场线的斜率是市场组合的风险溢价

D. 资本市场线可以指出每一个风险资产和收益之间的关系

A. 投资期限是指投资者从购买金融资产到兑现日之间的时间长度

B. 短期内有购房.购车等意愿的投资者的可以将其资金全部用于长期投资

C. 投资期限较短的投资者更可能获得良好的投资业绩

D. 投资期限越短，则投资者越能够承担更大的风险

A. 最小方差组合是全部投资于A证券

B. 最高预期报酬率组合是全部投资于B证券

C. 两种证券报酬率的相关性较高，风险分散化效应较弱

D. 可以在有效集曲线上找到风险最小.期望报酬率最高的投资组合

A. 对每位个人投资者的保证金损失在8万元以下(含8万元)的部分全额补偿，超过8万元的部分按90％补偿

B. 对每位个人投资者的保证金损失在10万元以下(含10万元)的部分全额补偿，超过10万元的部分按90％补偿

C. 对每位机构投资者的保证金损失在10万元以下(含10万元)的部分全额补偿，超过10万元的部分按80％补偿

D. 对每位机构投资者的保证金损失在10万元以下(含10万元)的部分全额补偿，超过10万元的部分按90％补

A. 盈利规模

B. 资产结构

C. 期望收益

D. 利率大小

A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

A. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

A. 能产生较高的固定现金流入是收益增强结构的优势

B. 收益增强程度较高，意味着所卖出的期权价格较低

C. 通常情况下，产品本身是无法实现100%保本

D. 产品支付的利息明显高于同期限同信用等级的固定收益证券的利息

A. 债券基金的久期等于各个债券的投资比例与对应债券久期的加权平均

B. 债券基金的久期等于基金中久期最大的债券的久期

C. 债券基金的久期等于基金中久期最小的债券的久期

D. 债券基金的久期等于各个债券久期的算数平均

A. 向不符合准入要求的投资者销售产品或者提供服务

B. 向投资者就不确定事项提供确定性的判断，或者告知投资者有可能使其误认为具有确定性的意见

C. 向普通投资者主动推介不符合其投资目标的产品或者服务

D. 向风险承受能力非最低类别的投资者销售或者提供风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务

A. 对每位个人投资者的保证金损失在10万元以下（含10万元）的部分全额补偿，超过10万元的部分按百分之七十补偿；

B. 对每位机构投资者的保证金损失在10万元以下（含10万元）的部分全额补偿，超过10万元的部分按百分之七十补偿。

C. 对每位个人投资者的保证金损失在10万元以下（含10万元）的部分全额补偿，超过10万元的部分按百分之八十补偿

D. 对每位机构投资者的保证金损失在10万元以下（含10万元）的部分全额补偿，超过10万元的部分按百分之八十补偿。

A. 对每位个人投资者的保证金损失在10万元以下（含10万元）的部分全额补偿，超过10万元的部分按百分之七十补偿；

B. 对每位机构投资者的保证金损失在10万元以下（含10万元）的部分全额补偿，超过10万元的部分按百分之七十补偿。

C. 对每位个人投资者的保证金损失在10万元以下（含10万元）的部分全额补偿，超过10万元的部分按百分之九十补偿

D. 对每位机构投资者的保证金损失在10万元以下（含10万元）的部分全额补偿，超过10万元的部分按百分之八十补偿。

A. 股票基金

B. 债券基金

C. 混合基金

D. 货币基金

A. 要获得高收益率，就必须承担高风险

B. 投资经理应当为客户提供保荐业务

C. 投资经理必须要提醒客户投资的下行风险

D. 投资经理必须确保客户的收益率要求能够在法律限制范围内得以实现

A. 基金可以给投资者带来较为确定的利息收入

B. 基金相对股票风险更高

C. 基金的投资收益和风险主要取决于基金的种类以及其投资对象

D. 基金相对债券风险更低

A. ①②③

B. ①②④

C. ①③④

D. ①②③④

A. 5万、10万、240万

B. 5万、8万、270万

C. 4万、8万、240万

D. 5万、10万、242万

A. 高；低

B. 低；高

C. 高；高

D. 低；低

A. 凸性对于投资者是不利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性较小的债券进行投资

B. 凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更大的债券进行投资

C. 凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度

D. 大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示，这条曲线的曲率就被称债券的凸性

A. 母基金的规模一般较大，因此相较于股权投资基金往往有更高的风险和更高的收益

B. 母基金的规模一般较大，通过投资于多只股权投资基金以分散风险

C. 母基金的规模一般较大，但相较于中小投资者往往没有足够的资源，难以吸引优秀的投资管理人才

D. 母基金的规模一般较小，主要是为了加快投资节奏和资金周转周期

A. 任何金融产品是风险和收益的组合

B. 高收益往往代表着高风险，低风险往往代表着低收益

C. 投资是以风险换收益

D. 承担较高风险的投资应该获得相对较高风险而项目预期收益率更高的风险溢价

A. 流动性偏好理论

B. 市场预期理论

C. 托宾q理论

D. 市场分割理论

A. 证券公司.证券投资咨询机构制作证券研究报告应当坚持客观原则，避免使用夸大，诱导性的标题或者用语，不得对证券估值.投资评级作出任何形式的保证

B. 证券公司.证券投资咨询机构应提示投资者自主作出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的口头承诺无效，但书面承诺除外

C. 证券研究报告中对证券及证券相关产品提出投资评级的，应当披露所使用的投资评级分类及其含义

D. 证券公司.证券投资咨询机构应当建立发布证券研究报告工作底稿制度。工作底稿包括必要的信息资料.调研纪要.分析模型等内容，纳入发布证券研究报告相关业务档案予以保存和管理

A. 越大；越小

B. 越大；越大

C. 越小；越小

D. 越小；越大

A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

A. 母基金的规模一般较大，因此相较于单只股权投资基金往往有更高的风险和更高的收益

B. 母基金的规模一般较小，主要是为了加快投资节奏和资金周转周期

C. 母基金的规模通常较大，但相较于中小投资者往往没有足够的资源，难以吸引优秀的投资人才

D. 母基金的规模一般较大，通过投资于多只股权投资基金以分散风险

A. 基金产品的设计.基金份额的销售与备案.基金资产的管理等重要职能均由基金管理人承担

B. 股权投资基金管理人在基金运作中具有核心作用

C. 股权投资基金管理人有权获得业绩报酬，业绩报酬按投资收益的一定比例计付

D. 股权投资基金管理人最主要的职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益

A. 债券的提前赎回条款对债券投资人有利，因此投资者将要求相对于同类国债来说较低的利差

B. 债券的提前赎回条款对债券发行人有利，因此投资者将要求相对于同类国债来说较高的利差

C. 债券的转换期权条款是对债券发行人有利，因此投资者可能要求一个高的利差

D. 债券的转换期权条款是对债券投资者有利，因此投资者可能要求一个高的利差

A. 大

B. 小

C. 不变

D. 不确定

A. 证券公司.证券投资咨询机构制作证券研究报告应当坚持客观原则，避免使用夸大，诱导性的标题或者用语，不得对证券估值.投资评级做出任何形式的保证

B. 证券公司.证券投资咨询机构应提示投资者自主做出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的口头承诺无效，但书面承诺除外

C. 证券研究报告中对证券及证券相关产品提出投资评级的，应当披露所使用的投资评级分类及其含义

D. 证券公司.证券投资咨询机构应当建立发布证券研究报告工作底稿制度。工作底稿包括必要的信息资料.调研纪要.分析模型等内容，纳入发布证券研究报告相关业务档案予以保存和管理