多头套期保值者买入利率期货合约是因为保值者估计（）所引致的。

A. 债券价格上升

B. 债券价格下跌

C. 市场利率上升

D. 市场利率下跌

A. 空头套期保值

B. 多头套期保值

C. 正向套利

D. 反向套利

A. 正确

B. 错误

A. 买进套利

B. 买入套期保值

C. 卖出套利

D. 卖出套期保值

A. 计算最优套期保值比率的一个常用方法称为最小方差法，这样计算的最优套期保值比率称为最小方差套期保值比率

B. 当用来进行套期保值的股指期货的标的股指与整个市场组合高度相关时，股票或股票组合的β系数就是股指期货最小方差套期保值比率的一个良好近似

C. 可把β系数用做最优套期保值比率

D. 当现货总价值和期货合约的价值已定下来后，所需买卖的期货合约数就与β系数的大小有关，β系数越大，所需的期货合约数就越多

A. 卖出英镑期货合约

B. 买入英镑期货合约

C. 卖出英镑期货看涨期权合约

D. 买入英镑期货看跌期权合约

A. 在期货市场卖出建仓

B. 在期货市场买入建仓

C. 为了规避现货价格下跌风险

D. 为了规避现货价格上涨风险

A. I.III

B. I.IV

C. II.III

D. II.IV

A. 买入套期保值

B. 多头套期保值

C. 空头套期保值

D. 卖出套期保值

A. 计划买入债券，担心利率下降，导致债券价格上升

B. 按固定利率计息的借款人，担心利率下降，导致资金成本相对增加

C. 资金的贷方，担心利率下降，导致贷款利率和收益下降

D. 利用债券融资的筹资人，担心利率上升，导致融资成本上升

A. 期货交易之所以能够套期保值，其基本原理在于某一特定商品或金融工具的期货价格和现货价格受相同经济因素的制约和影响，从而它们的变动趋势大致相同

B. 若同时在现货市场和期货市场建立数量相同.方向相反的头寸，则到期时不论现货价格上涨或是下跌，两种头寸盈亏恰好抵消，使套期保值者避免承担风险损失

C. 空头套期保值是指持有现货空头（如持有股票空头）的交易者担心将来现货价格上涨（如股市大盘上涨）而给自己造成经济损失，于是买入期货合约

D. 期货交易的对象是标准化产品

A. 欧元贬值，应做欧元期货的多头套期保值

B. 欧元升值，应做欧元期货的空头套期保值

C. 欧元升值，应做欧元期货的多头套期保值

D. 欧元贬值，应做欧元期货的空头套期保值

A. 多头

B. 远期

C. 空头

D. 近期

A. 卖出套利

B. 买入套利

C. 买入套期保值

D. 卖出套期保值

A. 买入看涨期货期权

B. 卖出看涨期货期权

C. 买入看跌期货期权

D. 卖出看跌期货期权

A. 股指期货的卖出套期保值

B. 股指期货的买入套期保值

C. 期指和股票的套利

D. 股指期货的跨期套利

A. 股指期货的卖出套期保值

B. 股指期货的买入套期保值

C. 期指和股票的套利

D. 股指期货的跨期套利

A. 外汇期货买入套期保值

B. 外汇期货卖出套期保值

C. 外汇期货交叉套期保值

D. 外汇期货混合套期保值

A. 外汇期现套利

B. 交叉货币套期保值

C. 外汇期货买入套期保值

D. 外汇期货卖出套期保值

A. 交易者在期货市场和现汇市场上做币种相同、数量相等、方向相反的交易

B. 交易者通过建立盈亏冲抵机制实现保值

C. 套期保值必定带来最大的盈利

D. 可以分为卖出套期保值、买入套期保值、交叉套期保值

A. 正确

B. 错误

A. 套期保值交易主要在期货市场操作，期货投机交易在现货和期货两个市场同时操作

B. 期货投机交易是在期货市场上进行买空卖空，从而获得价差收益，套期保值交易则是在期货市场上建立现货市场的对冲头寸，以期达到对冲现货市场的价格波动风险

C. 期货投机交易是以赚取价差收益为目的，而套期保值交易是利用期货市场规避现货价格波动的风险

D. 期货投机交易是价格波动风险的承担者，套期保值交易是价格风险的转移者

A. 交叉比率

B. 套期保值比率

C. 最优套期保值比率

D. 合约数比率

A. 可能因持有英镑而获得未来资产收益

B. 可以买入英镑／美元期货

C. 可能因持有英镑而担心未来资产受损

D. 可以卖出英镑／美元期货

A. 正确

B. 错误

A. 买进美元远期外汇

B. 卖出美元远期外汇

C. 美元期货的多头套期保值

D. 美元期货的空头套期保值

A. 外汇期货的跨市场套利，是在不同交易所对同一外汇期货合约进行方向相反的操作

B. 外汇期货的跨币种套利，是在同一交易所对交割月份相同而币种不同的期货合约之间进行操作

C. 外汇期货的跨期套利，是指交易者同时买入或卖出相同品种不同交割月份的外汇期货合约，以期合约间价差朝有利方向发展后平仓获利的交易行为

D. 外汇期货套利形式与商品期货套利形式大致相同

A. 投机者的保证金小于对套利保值者和套利者的保证金要求

B. 随着合约持仓量的增大，交易所将逐步提高该合约交易保证金比例

C. 当期货合约出现连续涨跌停板的情况时，交易保证金比率相应提高

D. 对期货合约上市运行的不同阶段规定不同的交易保证金比率

A. 正确

B. 错误

A. 期权合约是标准化合约

B. 期权合约不能够套期保值

C. 期权合约损益的不对称性

D. 期货合约可以套期保值

A. 与被套期保值商品或资产不相同但负相关性强的期货合约

B. 与被套期保值商品或资产不相同但正相关性强的期货合约

C. 与被套期保值商品或资产不相同但相关不强的期货合约

D. 与被套期保值商品或资产相关的远期合约

A. 可交割国债票面利率低于国债期货合约标的票面利率,转换因子大于1

B. 转换因子在合约上市时由交易所公布,其数值在合约存续期间不变

C. 交易所将定期公布国债期货可交割债券的转换因子

D. 转换因子实质上是面值1元的可交割国债在其剩余期限内的所有现金流按国债期货合约标的票面利率折现的现值

A. 与该现货商品种类不同但到期日与将来在现货市场上买进或卖出商品的时间相同的期货合约

B. 与该现货商品种类不同且价格走势大致相反的期货合约

C. 与实际的、预期的现货头寸的价值变动大体上相当的相关期货合约

D. 与该现货商品种类相同的远期合约

A. 盈利47250

B. 亏损47250

C. 盈利18900

D. 亏损18900

A. 套期保值者

B. 投机者

C. 政府机构

D. 个人投资者

A. 计划买入债券，担心利率下降，导致债券价格上升

B. 计划买入债券，担心利率下降，导致债券价格下降

C. 资金的贷方，担心利率下降，导致贷款利率和收益下降

D. 资金的借方，担心利率下降，导致贷款利率和收益下降

A. 买入套期保值

B. 卖出套期保值

C. 买入套利

D. 卖出套利

A. β×现货总价值／(期货指数点×每点乘数)

B. β×现货总价值×(期货指数点×每点乘数)

C. β／现货总价值／(期货指数点×每点乘数)

D. β×现货总价值×(期货指数点／每点乘数)

A. 5%

B. 8%

C. 10%

D. 12%

A. 必须确定各种可交割国债与期货合约标的名义标准国债之间的转换比例，这个比例就是转换因子

B. 转换因子实质上是面值1元的可交割国债在其剩余期限内的所有现金流按国债期货合约标的票面利率折现的现值

C. 转换因子实质上是面值10元的可交割国债在其剩余期限内的所有现金流按国债期货合约标的票面利率折现的现值

D. 转换因子在合约上市时由交易所公布，其数值在合约存续期间不变

A. 买入套期保值

B. 卖出套期保值

C. 多头投机

D. 空头投机

A. 正确

B. 错误

A. 多头

B. 远期

C. 空头

D. 近期

A. 3%-5%

B. 3%-8%

C. 5%-10%

D. 10%-15%

A. 远期套期保值

B. 卖出套期保值

C. 近期套期保值

D. 买入套期保值

A. 静止套期保值

B. 卖出套期保值

C. 买入套期保值

D. 交叉套期保值

A. 多头套期保值

B. 空头套期保值

C. 交叉套期保值

D. 动态套期保值

A. 3%～5%

B. 1%～3%

C. 5%～10%

D. 5%～15%

A. 利用期货市场和现货市场价差进行的套利称为价差交易

B. 套利是与投机不同的交易方式

C. 套利交易中关注的是合约的绝对价格水平

D. 套利者在一段时间内只做买或卖

A. 静止套期保值

B. 卖出套期保值

C. 买入套期保值

D. 交叉套期保值