期货价差套利中，建立的多头和空头头寸被形象地称为套利的“腿”。（）

A. 正确

B. 错误

A. 一个多头头寸

B. 两个多头头寸

C. 一个空头头寸

D. 两个空头头寸

A. 利用期货市场和现货市场价差进行的套利称为价差交易

B. 套利是与投机不同的交易方式

C. 套利交易中关注的是合约的绝对价格水平

D. 套利者在一段时间内只做买或卖

A. 在期货市场卖出建仓

B. 在期货市场买入建仓

C. 为了规避现货价格下跌风险

D. 为了规避现货价格上涨风险

A. 买入套期保值

B. 多头套期保值

C. 空头套期保值

D. 卖出套期保值

A. I.III

B. I.IV

C. II.III

D. II.IV

A. 股票现货头寸的买卖

B. 股指现货头寸的买卖

C. 股指期货的买卖

D. 现货头寸的买卖

A. 金融期货价差套利交易，促进了期货市场流动性

B. 使得期货与现货的价差趋于合理

C. 根据套利是否涉及现货市场，期货套利可分为价差套利和期现套利

D. 一定会使得期货与现货的价差扩大

A. 卖出套利

B. 买入套利

C. 买入套期保值

D. 卖出套期保值

A. 多头策略

B. 价差套利策略

C. 空头策略

D. 期现套利策略

A. 欧元贬值，应做欧元期货的多头套期保值

B. 欧元升值，应做欧元期货的空头套期保值

C. 欧元升值，应做欧元期货的多头套期保值

D. 欧元贬值，应做欧元期货的空头套期保值

A. 多头

B. 远期

C. 空头

D. 近期

A. 买进套利

B. 买入套期保值

C. 卖出套利

D. 卖出套期保值

A. 正确

B. 错误

A. 交叉比率

B. 套期保值比率

C. 最优套期保值比率

D. 合约数比率

A. 随时持有多头头寸

B. 头寸转换方向正确

C. 套取期货低估价格的报酬

D. 准确界定期货价格被低估的水平

A. 正确

B. 错误

A. 用股票组合来复制标的指数

B. 当标的指数和股指期货出现逆价差达到一定水准时，将股票现货头寸全部出清

C. 以10％左右的出清后资金转换为期货，其他约90％的资金可以收取固定收益

D. 待期货的相对价格被低估，出现负价差时再全部转回股票现货

A. 期货交易之所以能够套期保值，其基本原理在于某一特定商品或金融工具的期货价格和现货价格受相同经济因素的制约和影响，从而它们的变动趋势大致相同

B. 若同时在现货市场和期货市场建立数量相同.方向相反的头寸，则到期时不论现货价格上涨或是下跌，两种头寸盈亏恰好抵消，使套期保值者避免承担风险损失

C. 空头套期保值是指持有现货空头（如持有股票空头）的交易者担心将来现货价格上涨（如股市大盘上涨）而给自己造成经济损失，于是买入期货合约

D. 期货交易的对象是标准化产品

A. 空头套期保值

B. 多头套期保值

C. 正向套利

D. 反向套利

A. 交易所可以根据不同期货品种及合约的具体情况和市场风险状况制定和调整持仓限额和持仓报告标准

B. 通常来说，一般月份合约的持仓限额及持仓标准高，临近交割时，持仓限额及持仓报告标准低

C. 持仓限额通常只针对一般投机头寸，套期保值头寸，风险管理头寸及套利头寸可以向期货交易所申请豁免

D. 套期保值头寸、风险管理头寸及套利头寸不可以向期货交易所申请豁免。

A. 确定进行跨合约套利的期货组合

B. 确定期货套利的对冲比例

C. 对套利头寸对冲比例进行动态调整

D. 结束套利，评估套利收益

A. 根据交易方向的不同，跨式期权分为多头跨式和空头跨式

B. 空头跨式期权的构建方法为同时卖出看涨期权和看跌期权

C. 多头跨式期权权利金总收支为支出

D. 空头跨式期权适用于标的资产价格小幅波动的情形，也称为做空波动率策略

A. 交易者需要观察不同市场、期限或币种间的理论性价差的异常波动

B. 外汇期货套利形式与商品期货套利形式大致相同

C. 交易者买入和卖出期货合约后，等待价差朝有利方向变化后将手中合约同时对冲平仓而获利

D. 分为期现套利、跨期套利、跨市场套利和跨币种套利等类型

A. 正确

B. 错误

A. 国债期货合约间价差套利策略

B. 国债现货合约间价差套利策略

C. 期现套利策略

D. 多空套利策略

A. 空头

B. 买入

C. 多头

D. 卖出

A. 套期保值交易主要在期货市场操作，期货投机交易在现货和期货两个市场同时操作

B. 期货投机交易是在期货市场上进行买空卖空，从而获得价差收益，套期保值交易则是在期货市场上建立现货市场的对冲头寸，以期达到对冲现货市场的价格波动风险

C. 期货投机交易是以赚取价差收益为目的，而套期保值交易是利用期货市场规避现货价格波动的风险

D. 期货投机交易是价格波动风险的承担者，套期保值交易是价格风险的转移者

A. 正确

B. 错误

A. 买入看涨期货期权

B. 卖出看涨期货期权

C. 买入看跌期货期权

D. 卖出看跌期货期权

A. 在套期保值数量选择上，期货需要比现货市场的价值高出很多倍

B. 在套期保值数量选择上，要使期货与现货市场的价值变动大体相当

C. 在期货头寸方向的选择上，应与现货头寸相反或作为现货未来交易的替代物

D. 期货头寸持有时间段与现货承担风险的时间段对应

A. 正确

B. 错误

A. 正确

B. 错误

A. 多头

B. 远期

C. 空头

D. 近期

A. 正确

B. 错误

A. 与被套期保值商品或资产不相同但负相关性强的期货合约

B. 与被套期保值商品或资产不相同但正相关性强的期货合约

C. 与被套期保值商品或资产不相同但相关不强的期货合约

D. 与被套期保值商品或资产相关的远期合约

A. 正确

B. 错误

A. 价差套利

B. 期现套利

C. 套期保值

D. 跨期套利

A. 正确

B. 错误

A. 蝶式套利和普通跨期套利都认同同一商品但不同交割月份的价差出现了不合理的情况

B. 普通跨期套利只涉及两个交割月份合约的价差

C. 蝶式套利认为居中交割月份的期货合约价格与两旁交割月份合约价格之间的相关关系出现了不合理价差

D. 蝶式套利和普通跨期套利所面临的风险一样

A. 正确

B. 错误

A. 获得期权价差收益

B. 获得权利金收益

C. 履约平仓标的资产空头头寸

D. 对冲标的物多头

A. 适用于国债期货合约间价差低估的情形

B. 适用于国债期货合约间价差高估的情形

C. 买入高价合约的同时卖出低价合约，待价差恢复后，同时平仓获利

D. 卖出高价合约的同时买入低价合约，待价差恢复后，同时平仓获利

A. 适用于国债期货合约间价差低估的情形

B. 适用于国债期货合约间价差高估的情形

C. 买入高价合约的同时卖出低价合约，待价差恢复后，同时平仓获利

D. 卖出高价合约的同时买入低价合约，待价差恢复后.同时平仓获利

A. 与该现货商品种类不同但到期日与将来在现货市场上买进或卖出商品的时间相同的期货合约

B. 与该现货商品种类不同且价格走势大致相反的期货合约

C. 与实际的、预期的现货头寸的价值变动大体上相当的相关期货合约

D. 与该现货商品种类相同的远期合约

A. 正确

B. 错误

A. 合理

B. 缩小

C. 不合理

D. 扩大

A. 同一交易所同一期货品种同一交割月份期货合约间

B. 同一交易所同一期货品种不同交割月份期货合约间

C. 同一交易所不同期货品种不同交割月份期货合约间

D. 同一交易所不同期货品种同一交割月份期货合约间

A. 期转现

B. 投机

C. 套期保值

D. 开仓

A. 买进美元远期外汇

B. 卖出美元远期外汇

C. 美元期货的多头套期保值

D. 美元期货的空头套期保值