（）指压力情景下公司持有的优质流动性资产与未来30天的现金净流出量之比。

A. 流动性覆盖率

B. 净稳定资金率

C. 资产负债率

D. 净现金流量

A. 自由现金流模型通常需要设定详细的预测期

B. 股权自由现金流（FCFE）指公司经营活动中产生的现金流，考虑公司运营投资与投资需求后，可分配给股东和债权人的最大化现金流

C. 自由现金流模型是将公司的未来现金流贴现到特定时点上以确定公司的内在价值

D. 企业自由现金流（FCFF）指公司经营活动中产生的现金流，考虑公司运营与投资需求后，可自由分配给股东和债权人的现金流

A. 净资本实在期货公司净资产的基础上，按照变现能力对资产负债项目及其他项目进行风险调整后得出的综合性风险监管指标。

B. 负债、流动负债,是指期货公司的对外负债,含客户权益。

C. 最低限额结算准备金是指期货公司按照交易所及登记结算机构的有关要求以自有资金缴存用于履约担保的最低金额。

D. 资产、流动资产,是指期货公司的自身资产,不含客户保证金。

A. 现金流量表的编制基础是权责发生制

B. 现金流量表的编制基础是收付实现制

C. 现金流量表的作用包括反应企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力

D. 通过对现金投资与融资.非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况。

A. 30％

B. 50％

C. 100％

D. 150％

A. 净资本不得低于人民币1500万元

B. 净资本与公司的风险资本准备的比例不得低于100％

C. 净资本与净资产的比例不得低于50％

D. 流动资产与流动负债的比例不得低于100％

A. 净资本不得低于人民币1500万元

B. 净资本与公司的风险资本准备的比例不得低于100%

C. 净资本与净资产的比例不得低于40％

D. 流动资产与流动负债的比例不得低于100％

A. 负债与净资产不得高于1500万元

B. 净资本与风险资本准备的比例不得低于100%

C. 净资本与净资产的比例不得低于20%

D. 净资本不得低于人民币1000万元

A. 正确

B. 错误

A. 实体现金流量+债务现金流量

B. 营业现金净流量-净经营性长期资产总投资-（税后利息费用+净金融负债增加）

C. 净利润-折旧与摊销-营运资金的增加+长期经营性负债的增加-长期经营性资产的增加-资本性支出+新增付息债务

D. 净利润+折旧与摊销-营运资金的增加+长期经营性负债的增加-长期经营性资产的增加-资本性支出+新增付息债务-债务本金的偿还

A. 净资本与净资产的比例

B. 净资本与境内期货经纪、境外期货经纪等业务规模的比例

C. 流动资产与流动负债的比例

D. 以上都不是

A. 100％

B. 120％

C. 125％

D. 150％

A. 董事会

B. 监事会

C. 流动性风险管理部门

D. 经理层

A. 董事会

B. 监事会

C. 流动性风险管理部门

D. 首席风险官

A. 基金管理人在建仓时或者在为实现投资收益而卖出证券时，可能会由于市场流动性不足而无法按预期的价格在预定的时间内买入或卖出证券

B. 开放式基金发生投资者赎回时，所持证券流动性不足，基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票或债券，或无法满足投资者的赎回需求

C. 当流动性供给者与需求者出现供求不平衡时不会带来流动性风险

D. 影响基金流动性风险的主要因素有：金融市场整体的流动性.证券市场的走势.基金公司流动性管理流程和措施.基金类型以及基金持有人结构与行为特征等

A. 净资本不得低于人民币3000万元

B. 净资本与公司的风险资本准备的比例不得低于40%

C. 净资本与净资产的比例不得低于20％

D. 负债与净资产的比例不得高于100％

A. I.II.III.V

B. I.II.III.IV

C. I.III.IV.V

D. II.III.IV.V

A. 净资本不得低于以下三项指标中的最高值

B. 人民币1500万元

C. 公司客户权益总额的6%

D. 按营业部数量平均折算额（净资本/营业部家数）不得低于300万元

A. 分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因

B. 直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势

C. 评价企业偿还债务.支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务状况

D. 反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力

A. 股利贴现模型

B. 股权资本自由现金流贴现模型

C. 自由现金流贴现模型

D. 超额收益贴现模型

A. 经营活动产生的现金流量是与生产商品.提供劳务等直接相关的业务所产生的现金流量

B. 投资活动产生的现金流量包括为正常经营活动投资的短期资产

C. 投资活动产生的现金流量包括对外投资所产生的股权和债权

D. 筹资活动产生的现金流量反映的是企业长期资本筹集资金状况

A. 现金流量表所表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动等情形

B. 现金流量表是根据权责发生制为基础编制的

C. 现金流量表反映的是企业在某一会计期间内的现金收入和现金支出的情况

D. 分析现金流量表，有助于投资者估计今后企业的偿债能力.获取现金的能力.创造现金流量的能力和支付股利的能力

A. 经营活动产生的现金流量

B. 租赁活动产生的现金流量

C. 投资活动产生的现金流量

D. 筹资活动产生的现金流量

A. 经营活动产生的现金流量

B. 捐赠活动产生的现金流量

C. 投资活动产生的现金流量

D. 筹资活动产生的现金流量

A. 正确

B. 错误

A. 负债／净资产

B. 净资本／净资产

C. 净资本

D. 净资本／风险资本准备

A. 净资本/风险资本准备

B. 负债/净资产

C. 净资本

D. 净资本/净资产

A. 操作风险

B. 政策风险

C. 流动性风险

D. 信用风险

A. 相对估值法使用可比价值对目标公司进行价值评估，在创业投资基金和并购基金中大量使用

B. 折现现金流估值法主要适用于目标公司现金流稳定.未来可预测性较高的情形

C. 创业投资估值法主要用于处于创业早期企业的估值

D. 成本法主要作为一种辅助方法存在，主要原因是企业历史成本与未来价值有一定联系

A. FCFF=EBIT×（1-税率）+折旧-资本性支出-追加营运资本

B. FCFF=EBIT×（1-税率）-折旧-资本性支出-追加营运资本

C. FCFF=EBIT×（1-税率）+折旧+资本性支出-追加营运资本

D. FCFF=EBIT×（1-税率）-折旧-资本性支出+追加营运资本

A. 对期货交易所和期货保证金安全存管监控机构的董事、监事、高级管理人员，实行资格管理制度

B. 制定期货公司持续性经营规则

C. 制定期货行业的自律性规则

D. 设计并安排期货合约上市

A. 正确

B. 错误

A. 加强场外交易监控，确保所有交易在公司的管理范围之内

B. 关注投资组合风险调整后的收益，可以采用夏普比率，特雷诺比率和詹森比率等指标衡量

C. 可运用定量风险模型和优化技术，分析各投资组合市场风险的来源和暴露

D. 建立流动性压力测试，分析投资者申赎行为

A. 违约风险

B. 流动性风险

C. 信用风险

D. 市场风险

A. 结合公司的税收优惠情况.财政补贴情况.公司对税收政策及财政补贴的依赖程度综合判断

B. 结合公司的盈利情况.（净）资产收益率，公司盈利能力变动情况综合判断

C. 结合公司的现金流状况.银行资信状况.可利用的融资渠道以及授信额度等情况综合判断

D. 结合公司的收入情况.市场竞争情况.公司生产模式及存贷周转等情况综合判断

A. 拆借的资金一般用于缓解金融机构短期流动性紧张，弥补票据清算的差额

B. 对资金拆入方来说，同业拆借市场的存在提高了金融机构的流动性风险

C. 对资金拆出方来说，同业拆借市场的存在提高了金融机构的获利能力

D. 同业拆借利率是衡量市场流动性的重要指标

A. ①②

B. ③④

C. ②④

D. ①③

A. 分析正常和压力情景下未来不同时间段的融资需求和来源

B. 加强负债品种.期限.交易对手.融资抵（质）押品和融资市场等的集中度管理，适当设置集中度限额

C. 加强融资渠道管理，积极维护与主要融资交易对手的关系，保持在市场上的适当活跃程度，并定期评估市场融资和资产变现能力

D. 证券公司部门和岗位的设置应当权责分明.相互牵制；前台业务运作和后台管理支持适当分离

A. 情景分析

B. 敏感性分析

C. 在险价值

D. 压力测试

A. 持有股票的波动率越大，投资者的投资风险越高

B. 与其他有价证券一样，股票的市场价格取决于持有股票未来可以获得的收益，以及获取这些收益的风险，可通过持有期的现金流收益与风险溢酬的折现值求得。

C. 股票是有价证券的一种，它是股份有限公司发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息或红利的凭证

D. 普通股股票未来可以获得的现金流很稳定

A. Ⅲ.Ⅳ

B. Ⅱ.Ⅲ

C. Ⅰ.Ⅱ

D. Ⅰ.Ⅳ

A. 如果目标企业现金流稳定，未来可预测性较高，则经济增加值更有意义，适用于用相对估值法

B. 成本法是一种辅助方法，主要原因是企业历史成本与未来价值并无必然联系

C. 不管采用何种估值方法，估值都应根据评估日的市场情况从市场参与者的角度出发

D. 在评估一项投资的公允价值时，应考虑该项投资的性质.事实及背景，为之选择恰当的估值方法

A. 现金净流量

B. 权益价值

C. 资产总值

D. 总资本

A. 净资本

B. 净资产

C. 资本杠杆率

D. 风险覆盖率

A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

A. 内在价值法

B. 相对价值法

C. 市场价值法

D. 证券价值法

A. ①②③

B. ①③④

C. ②③④

D. ①②③④

A. 市净率=每股市价／每股净资产

B. 每股净资产通常是一个累积的负值，因此市净率也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司

C. 统计学证明每股净资产数值普遍比每股收益稳定得多

D. 对于资产包含大量现金的公司，市净率是更为理想的比较估值指标

A. 比理论流量小

B. 比理论流量大

C. 与系统泄漏量有关

D. 与压力变化有关

A. 成本法

B. 相对估值

C. 折现现金流估值法

D. 清算价值法