金融期货的基本功能有（）.I.套期保值；II.投机；III.套利；IV.价格转移

A. I.II.III

B. I.II.IV

C. II.III

D. II.III.IV

A. I.II.III.IV

B. I.II.IV

C. I.III.IV

D. II.III

A. 套期保值

B. 价格发现

C. 投机

D. 消除风险

A. I.II

B. I.II.III.IV

C. I.II.IV

D. II.IV

A. I.III

B. I.IV

C. II.III

D. II.IV

A. 套期保值交易主要在期货市场操作，期货投机交易在现货和期货两个市场同时操作

B. 期货投机交易是在期货市场上进行买空卖空，从而获得价差收益，套期保值交易则是在期货市场上建立现货市场的对冲头寸，以期达到对冲现货市场的价格波动风险

C. 期货投机交易是以赚取价差收益为目的，而套期保值交易是利用期货市场规避现货价格波动的风险

D. 期货投机交易是价格波动风险的承担者，套期保值交易是价格风险的转移者

A. 正确

B. 错误

A. 接近

B. 不相等

C. 一定

D. 完全相等

A. I、II、II三个等级

B. I、II、III、IV四个等级

C. I、II、III、IV、V五个等级

D. I、II、III、IV、V、VI六个等级

A. I、II、II三个等级

B. I、II、III、IV四个等级

C. I、II、III、IV、V五个等级

D. I、II、III、IV、V、VI六个等级

A. I、II、II三个等级

B. I、II、III、IV四个等级

C. I、II、III、IV、V五个等级

D. I、II、III、IV、V、VI六个等级

A. I、II、II三个等级

B. I、II、III、IV四个等级

C. I、II、III、IV、V五个等级

D. I、II、III、IV、V、VI六个等级

A. 金融期货价差套利交易，促进了期货市场流动性

B. 使得期货与现货的价差趋于合理

C. 根据套利是否涉及现货市场，期货套利可分为价差套利和期现套利

D. 一定会使得期货与现货的价差扩大

A. 买进套利

B. 买入套期保值

C. 卖出套利

D. 卖出套期保值

A. 期现套利

B. 期货跨期套利

C. 期货投机

D. 期货套期保值

A. 期货投机交易以获取价差收益为目的

B. 期货投机者是价格风险的转移者

C. 期货投机交易等同于套利交易

D. 期货投机交易在期货与现货两个市场进行交易

A. 期货市场和现货市场盈亏相抵，实现完全套期保值

B. 有净盈利，实现完全套期保值

C. 有净损失，不能实现完全套期保值

D. 套期保值效果不能确定，还要结合价格走势来判断

A. I.II.III

B. I.II.III.IV

C. I.II.IV

D. II.III.IV

A. 期货交易之所以能够套期保值，其基本原理在于某一特定商品或金融工具的期货价格和现货价格受相同经济因素的制约和影响，从而它们的变动趋势大致相同

B. 若同时在现货市场和期货市场建立数量相同.方向相反的头寸，则到期时不论现货价格上涨或是下跌，两种头寸盈亏恰好抵消，使套期保值者避免承担风险损失

C. 空头套期保值是指持有现货空头（如持有股票空头）的交易者担心将来现货价格上涨（如股市大盘上涨）而给自己造成经济损失，于是买入期货合约

D. 期货交易的对象是标准化产品

A. I.II.III

B. I.II.III.IV

C. I.III.IV

D. II.III.IV

A. I.II

B. I.II.IV

C. II.III

D. II.IV

A. I.II.III.IV

B. I.II.IV

C. II.III.IV

D. III.IV

A. I类或II类

B. II类或III类

C. III类或IV类

D. IV类或V类

A. 股指期货的卖出套期保值

B. 股指期货的买入套期保值

C. 期指和股票的套利

D. 股指期货的跨期套利

A. 股指期货的卖出套期保值

B. 股指期货的买入套期保值

C. 期指和股票的套利

D. 股指期货的跨期套利

A. 股指期货与股票价格指数之间以及不同的股指期货之间可以进行套利

B. 股指期货只能和股指期货进行套利

C. 在股指期货市场投机所需资金量少，操作便利

D. 由于股指期货投资的杠杆效应，投机具有成倍放大收益的作用

A. I

B. II

C. III

D. IV

A. 当期货价格高估时，可进行正向套利

B. 当期货价格等于期货理论价格时，套利者可以获取套利利润

C. 其他条件相同的情况下，交易成本越大，无套利区间越大

D. 套利交易可以促进期货指数与现货指数的差额保持在合理水平

A. 当现货商品没有对应的期货品种时，就不能套期保值

B. 当现货商品没有对应的期货品种时，就只能选择交叉套期保值

C. 交叉套期保值中选择作为替代物的期货品种的替代性越弱，交叉套期保值的效果就会越好

D. 交叉套期保值中选择作为替代物的期货品种的替代性越强，交叉套期保值的效果就会越好

A. I.II

B. I.II.III.IV

C. I.III.IV

D. II.III.IV

A. 外汇期现套利

B. 交叉货币套期保值

C. 外汇期货买入套期保值

D. 外汇期货卖出套期保值

A. 套期保值者

B. 投机者

C. 政府机构

D. 个人投资者

A. 用股票组合来复制标的指数

B. 当标的指数和股指期货出现逆价差达到一定水准时，将股票现货头寸全部出清

C. 以10％左右的出清后资金转换为期货，其他约90％的资金可以收取固定收益

D. 待期货的相对价格被低估，出现负价差时再全部转回股票现货

A. 正确

B. 错误

A. 投保主体向保险公司购买保险产品后，保险公司承担了投保主体的价格风险

B. 保险公司向期货经营机构卖出场外期权产品，价格风险转移给期货经营机构

C. 期货经营机构在场内交易，将价格风险转移至期货市场

D. 风险转移的顺序是投保主体→保险公司→期货经营机构→期货市场

A. 盈利47250

B. 亏损47250

C. 盈利18900

D. 亏损18900

A. I类

B. II类

C. III类

D. IV类

A. I类

B. II类

C. III类

D. IV类

A. 期转现

B. 投机

C. 套期保值

D. 开仓

A. I.II.III

B. I.II.III.IV

C. I.II.IV

D. I.III.IV

A. 正确

B. 错误

A. 金融债利率风险上的期限结构和国债期货相似，因此利率风险能得到较好对冲

B. 对含有赎回权的债券的套期保值效果不是很好，因为国债期货无法对冲该债券中的提前赎回权

C. 利用国债期货通过beta来整体套期保值信用债券的效果相对比较好

D. 利用国债期货不能有效对冲央票的利率风险

A. 正确

B. 错误

A. I.II.III

B. I.II.III.IV

C. I.II.IV

D. III.IV

A. 欧元贬值，应做欧元期货的多头套期保值

B. 欧元升值，应做欧元期货的空头套期保值

C. 欧元升值，应做欧元期货的多头套期保值

D. 欧元贬值，应做欧元期货的空头套期保值

A. I.II.III.IV

B. I.III.IV

C. II.III.IV

D. III.IV

A. I.II.III.IV

B. I.II.IV

C. I.IV

D. II.III.IV

A. 均衡套期保值

B. 完全套期保值

C. 平均套期保值

D. 理想套期保值

A. I.II.IV

B. I.II.V

C. I.II.III

D. II.III.V

A. 外汇期货买入套期保值

B. 外汇期货卖出套期保值

C. 外汇期货交叉套期保值

D. 外汇期货混合套期保值