在风险资产的投资组合中加入无风险资产后，下列说法错误的是（）。

A. 可行投资组合集是一片扇形区域

B. 有效前沿为双曲线形状的可行投资组合集的上半支

C. 最小方差法是求解最优投资组合的方法之一

D. 由于无风险资产的引入，风险最小的可行投资组合风险为零

A. 如果一个投资组合在所有风险相同的投资组合中具有最高的预期收益率，那么这个投资组合就是有效的

B. 如果一个投资组合在所有预期收益率相同的投资组合中具有最小的风险，那么这个投资组合就是有效的

C. 如果一个投资组合是有效的，那么投资者也能找到另一个预期收益率更高且风险更低的投资组合

D. 有效前沿中有无数预期收益率和风险各不相同的投资组合

A. 市场组合的风险溢价与市场组合的方差和投资者的典型风险偏好无相关关系

B. 所有投资者将选择有包括所有证券资产在内的市场组合M

C. 市场组合处于有效前沿

D. 单个资产的风险溢价与市场投资组合M的风险溢价和该资产的β系数成比例

A. 当股票市场持续下跌时投资组合保险策略的表现将劣于买入并持有策略

B. 不随着市场行情的变动调整风险资产和无风险资产之间的比例

C. 随着市场行情的变动调整风险资产和无风险资产之间的比例

D. 当股票市场持续上涨时投资组合保险策略的表现将优于买入并持有策略

A. 任何金融产品都是风险和收益的组合

B. 风险是与收益相匹配的

C. 投资是以风险换收益

D. 以风险换收益也应无限制地承担风险

A. 以无风险利率r借入资金，期限为（T-t），借款金额等于执行价格的现值，将借入资金购买看跌期权和标的资产，剩余少量资金进行无风险投资至期权到期

B. 以无风险利率r借入资金，期限为（T-t），借款金额等于执行价格的现值，将借入资金购买看跌期权和标的资产，剩余少量资金进行高风险投资至期权到期

C. 借标的资产卖出，卖出价格为S；同时将卖出资金买进看涨期权，支付权利金c,并将剩余资产以无风险利率r投资至期权到期

D. 买入标的资产，买入价格为S；同时将卖出资金买进看涨期权，支付权利金c,并将剩余资产以无风险利率r投资至期权到期

A. 资本配置线上的点表示无风险资产与风险资产的线性组合

B. 资本配置线截距是夏普比率

C. 资本配置线斜率是无风险收益率

D. 资本配置线与有效前沿无交点

A. 基金管理公司根据相关法律法规建立一套完整的合规风险控制体系管理制度

B. 风险管理是投资流程中的最后一环

C. 基金管理公司通常会成立风险管理委员会

D. 风险管理的任务也不仅是风控和合规部门的职责，也是投资.市场.运营等各部门的工作的一部分

A. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C. Ⅰ.Ⅳ

D. Ⅱ.Ⅲ

A. 战略资产配置是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比

B. 战略资产配置是根据投资者的风险承受能力，对资产做出一种事前的.整体性的.最能满足投资者需求的规划和安排

C. 是反映投资者的长期投资目标和政策，确定各主要大类资产的投资比例，建立最佳长期资产组合结构

D. 战略资产配置一旦确定，会在投资期限内不断调整变动

A. 组合投资

B. 分散经营

C. 利益共享

D. 风险共担

A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C. Ⅰ.Ⅱ

D. Ⅲ.Ⅳ

A. 无风险收益率

B. 投资组合的系统风险

C. 投资组合平均收益率

D. 投资组合的收益率的标准差

A. 最小方差组合是全部投资于A证券

B. 最高预期报酬率组合是全部投资于B证券

C. 两种证券报酬率的相关性较高，风险分散化效应较弱

D. 可以在有效集曲线上找到风险最小.期望报酬率最高的投资组合

A. 风险厌恶的投资者的无差异曲线是从左下方向右上方倾斜的

B. 同一条无差异曲线上的所有点向投资者提供了相同的效用

C. 对于给定风险厌恶系数d的某投资者来说，可以画出无数条会交叉的无差异曲线

D. 风险厌恶程度高的投资者与风险厌恶程度低的投资者相比，其无差异曲线更陡。

A. 基金投资交易过程中存在合规性风险

B. 基金投资交易中存在投资组合风险

C. 基金经理不需要对投资组合的交易情况进行监控

D. 基金公司要防范利益冲突和道德风险，完善公司的内部控制

A. 0

B. 0.5

C. 1

D. 100

A. 总风险=系统性风险+非系统性风险

B. 投资者要求在承担风险的时候得到风险补偿，即风险溢价

C. 承担非系统性风险可以得到风险补偿

D. 无论资产的数目有多少，系统性风险都是同定不变的

A. 信用风险是金融活动中最普遍和常见也是最重要的一种风险

B. 市场风险是证券投资类机构面临的最基本的风险之一

C. 操作风险，是指由不完善或有问题的人员.信息科技系统.内部流程以及外部事件造成损失的风险，包括法律风险.战略风险和声誉风险

D. 流动性风险通常被分为融资流动性风险和资产流动性风险

A. 证券市场线为每一个风险资产进行定价，它是CAPM的核心

B. 一项资产或资产组合的β系数越高，则它的预期收益率越高

C. 证券市场线的斜率是市场组合的风险溢价

D. 资本市场线可以指出每一个风险资产和收益之间的关系

A. 任何金融产品是风险和收益的组合

B. 高收益往往代表着高风险，低风险往往代表着低收益

C. 投资是以风险换收益

D. 承担较高风险的投资应该获得相对较高风险而项目预期收益率更高的风险溢价

A. 在不同的有效投资组合之间不存在明确的优劣之分

B. 有效投资组合即是分布于资本市场线上的点，代表了有效前沿

C. 对于每一个有效投资组合而言，给定其风险的大小，便可根据资本市场线知道其预期收益率的大小

D. 有效前沿中，有效投资组合A相对于有效投资组合B如果在预期收益率方面有优势，那么在风险方面也有优势

A. 无风险资产和有效前沿上的点连接形成的直线

B. 与马科维茨有效前沿相交的一条直线

C. 无风险资产和风险资产的线性组合

D. 与马科维茨有效前沿相切的一条直线

A. C1型（含风险承受能力最低类别）普通投资者可以购买R1级基金产品

B. C2型普通投资者可以购买R3级及以下风险等级的基金产品

C. C3型普通投资者可以购买R4级及以下风险等级的基金产品

D. C4型普通投资者可以购买R5级及以下风险等级的基金产品

A. 良好的投资后管理将会从主动层面减少或消除潜在的投资风险，实现投资的保值增值

B. 在投资交割之后直到项目退出之前都属于投资后管理的期间

C. 投资后管理关系到投资项目的发展与退出方案的实现

D. 投资后管理是指股权投资基金与被投资企业签署正式投资协议之后，项目投资经理积极参与被投资企业的重大经营决策，为被投资企业实施风险监控的一系列活动

A. C1型可以购买所有风险等级的基金产品

B. C2型普通投资者可以购买R4级及以下风险等级的基金产品

C. C3型普通投资者可以购买R4级及以下风险等级的基金产品

D. C4型普通投资者可以购买R4级及以下风险等级的基金产品

A. 投资者的风险容忍度取决于其承担风险的能力和意愿两个方面

B. 具备高于平均水平的风险承受能力和风险承担意愿意味着具备高于平均水平的风险容忍度

C. 承担风险的意愿则是投资者的主观愿望

D. 相比投资期限较长的投资者而言，投资期限较短的投资者具有更高的风险承受能力

A. 向不符合准入要求的投资者销售产品或者提供服务

B. 向投资者就不确定事项提供确定性的判断，或者告知投资者有可能使其误认为具有确定性的意见

C. 向普通投资者主动推介不符合其投资目标的产品或者服务

D. 向风险承受能力非最低类别的投资者销售或者提供风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务

A. 基于投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，承担高风险.追求高收益的投资模式

B. 依照利益共享.风险共担的原则，将分散在投资者手中的资金集中起来委托专业投资机构进行证券投资

C. 投资于传统的股票.债券之外的金融资产和实物资产

D. 在实施过程中附带考虑了将来的退出机制

A. 公式左边值小于右边值，表明看涨期权价格偏低，而标的资产价格和看跌期权价格偏高

B. 适宜无风险套利策略为：借入标的资产卖出，同时卖出看跌期权；将卖出资产和看跌期权所得的资金买进看涨期权，剩余资金以无风险利率r投资至期权到期

C. 公式左边值小于右边值，表明看涨期权价格偏高，而标的资产价格和看跌期权价格偏低

D. 适宜无风险套利策略为：以无风险利率r借入期限等于（T-t）,资金额度等于执行价格现值的现金，同时卖出看涨期权；将卖出期权和借入的资金买进看跌期权和标的资产，剩余少量资金进行无风险投资

A. 固定资产

B. 无形资产

C. 无风险资产

D. 风险资产

A. 利率风险

B. 财产风险

C. 经营风险

D. 投资交易过程中的合规风险

A. 正相关的

B. 负相关的

C. 不确定的

D. 无关的

A. 保本基金的核心是运用投资组合保险策略进行基金的操作

B. 保本资产和风险资产的比例是经常发生变动的

C. 保本基金没有本金损失的风险

D. 保本基金从本质上讲是一种开放式基金

A. 在成熟资本市场，机构投资者往往在证券市场中居于主导地位，他们在证券市场上的交易活动往往对整体市场的运行态势产生影响

B. 一般来说，机构投资者的投资行为相对理性化，投资成功率及收益水平通常高于个人投资者

C. 机构投资者由于不具有独立的法律地位，必须建立严格的法律法规对其进行约束

D. 机构投资者可以通过合理有效的投资组合分散投资风险

A. 投资组合内成分证券的方差增加

B. 投资组合内成分证券的协方差增加

C. 投资组合内成分证券的期望收益率降低

D. 投资组合内成分证券的相关程度降低

A. 市场风险

B. 流动性风险

C. 信用风险

D. 政策风险

A. 一条曲线

B. 一条直线

C. 一条射线

D. 一片区域

A. 资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿

B. 投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的非系统性风险；承担额外的系统性风险将不会给投资者带来收益

C. CAPM的一个假设即所有的投资者都进行充分分散化的投资，因此没有投资者会“关心”非系统性风险

D. β系数表示资产对市场收益变动的敏感度

A. 风险投资的收益来自企业本身的分红

B. 成长权益投资者通过提供资金，帮助对象企业发展业务和巩固市场地位

C. 并购投资中管理层收购是应用最广泛的形式

D. 投资私募股权二级市场往往被认定为具有高风险的投资战略

A. C1类投资者可购买或接受R3风险等级的产品或服务

B. C3类投资者可购买或接受R2风险等级的产品或服务

C. C3类投资者可购买或接受R5风险等级的产品或服务

D. C4类投资者可购买或接受R5风险等级的产品或服务

A. C1型（含最低风险承受能力类别）普通投资者可以购买R1级基金产品或者服务

B. C2型普通投资者可以购买R2级及以下风险等级的基金产品或者服务

C. C3型普通投资者可以购买R3级及以下风险等级的基金产品或者服务

D. C4型普通投资者可以购买所有风险等级的基金产品或者服务

A. 基金投资风格分析被广泛认为具有价值和适用性

B. 是对基金进行业绩评价的前提

C. 识别基金投资风格的方法有事前分析.事中分析和事后分析三种

D. 学术界及业界的研究和应用主要集中于事后风格分析

A. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

A. 涉嫌非法集资.非法经营证券业务

B. 承诺保本保收益.挪用或侵占基金财产.基金资产与自有资产混同.虚构投资项目骗取资金等严重违法违规.侵害投资者利益行为

C. 公开募集.未按合约约定托管基金财产.投资方向不符合合约规定.费用列支不符合合约规定.未按合同约定进行信息披露.证券类私募机构从业人员无从业资格等一般性违规问题

D. 登记备案信息准确.更新及时.但是合格投资者管理制度不健全.私募基金风险评级及对投资者的风险识别能力和风险承担能力评估不到位的问题

A. 构建投资组合—形成投资决策—执行交易指令—绩效评估与组合调整—风险管理

B. 形成投资决策—构建投资组合—执行交易指令—绩效评估与组合调整—风险管理

C. 风险管理—构建投资组合—形成投资决策—执行交易指令—绩效评估与组合调整

D. 形成投资决策—执行交易指令—构建投资组合—绩效评估与组合调整—风险管理

A. 形成投资策略.构建投资组合.执行交易指令.绩效评估与组合调整.风险控制

B. 执行交易指令.形成投资策略.构建投资组合.风险控制.绩效评估与组合调整

C. 形成投资策略.绩效评估与组合调整.构建投资组合.执行交易指令.风险控制

D. 形成投资策略.构建投资组合.风险控制.执行交易指令.绩效评估与组合调整

A. 给予投资者至少48小时的冷静期或至少增加两次回访告知特别风险

B. 追加了解投资者的相关信息

C. 向投资者提供特别风险警示书，揭示该产品或服务的高风险特征，由投资者签字确认

D. 给予投资者至少24小时的冷静期或至少增加一次回访告知特别风险

A. 同一条无差异曲线上的所有点向投资者提供了相同的效用

B. 当向较高的无差异曲线移动时，投资者的效用减少

C. 风险厌恶的投资者的无差异曲线是从左下方向右上方倾斜的

D. 对于给定风险厌恶系数的某投资者来说，可以画出无数条无差异曲线，且这些曲线不会交叉

A. 针对影子银行风险，要建立资产管理业务的宏观审慎政策框架，完善政策工具，从宏观.逆周期.跨市场的角度加强监测.评估和调节

B. 资产管理业务回归“受人之托.代人理财”的本源，投资产生的收益和风险均应由投资者享有和承担，只收取委托人相应的管理费用

C. 同类产品的杠杆率也应当分离，才能合理控制股票市场.债券市场杠杆水平，抑制资产泡沫

D. 控制并逐步缩减“非标”投资规模，加强投前尽职调查.风险审查和投后风险管理