对远期利率说法中，错误的是（）。

A. 远期利率指的是资金的远期价格

B. 远期利率是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平

C. 远期利率的计息起点在当前时刻

D. 远期利率具体表示为未来两个日期借入货币的利率，也可以表示投资者在未来特定日期购买的零息票债券的到期收益率

A. 即期利率是金融市场的基本利率

B. 即期利率是指零息票债券的即期收益率

C. 考虑利率随期限长短的变化，对于不同期限的现金流，人们通常采用不同的利率水平进行贴现

D. 即期利率表示的是从现在（t=0）到时间t的年化收益率

A. 远期利率协议不属于金融类远期协议

B. 远期利率协议可用于管理利率风险

C. 远期利率协议中的协议利率称为远期利率

D. 远期利率协议中的借贷数额是名义本金

A. 交割方式是现金交割

B. 单位变动点是0.005%

C. 系统采用收益率的报价方式

D. 交割日是合约月份的第二个星期三，如果这一天不是营业日，则为经调整的下一营业日

A. 评价企业盈利能力，最重要的比率只有销售利润率和资产收益率

B. 销售利润率是指每单位销售收入所产生的利润

C. 资产收益率计算的是每单位资产能带来的利润

D. 净资产收益率强调每单位的所有者权益能够带来的利润

A. 固定利率债券是一种按照票面金额计算利息，票面上附有（也可不附有）作为定期支付利息凭证的期票的债券

B. 投资者在债券期满时仅可收回本金（面值）

C. 投资者在债券期满时可以定期获得固定的利息收入

D. 投资者未来的现金流包括了两部分：本金和利息

A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D. Ⅰ.Ⅳ

A. 抵押证券的流动性越好.信用程度越高，回购利率越低

B. 货币市场的其他子市场的利率高低对回购市场利率的高低产生正向影响

C. 若采用实物交割，回购利率较高

D. 一般来说，回购期限越短，抵押品的价格风险越低，回购利率越低

A. 债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率

B. 债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率

C. 不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动

D. 不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的反向变动

A. 利率互换是指交易双方约定在未来一定期限内对约定的名义本金按照不同的计息方法定期交换利息的互换协议

B. 一般来说，利率互换合约交换的只有利息

C. 利率互换合约通常不涉及本金的互换

D. 在大多数利率互换中，合约一方支付的利息是基于固定利率进行计算的，则另一方支付的利息也是基于固定利率计算的

A. 利润表反映一定时期（如一个会计季度或会计年度）的总体经营成果

B. 利润表揭示企业财务状况发生变动的直接原因

C. 利润表是一个静态报告

D. 利润表反映企业在一定时间的业务经营状况

A. 远期合约具有较高的灵活性，交易成本较高

B. 期货合约可以被称为远期承诺

C. 期权合约与远期合约以及期货合约的不同之处是它的损益的不对称性

D. 远期合约和互换合约通常用现金结算

A. 远期价格

B. 即期价格

C. 交割价格

D. 远期价值

A. 远期利率

B. 即期利率

C. 短期利率

D. 到期收益率

A. 无法定期分配收益

B. 收益率易于预测

C. 可以计算平均到期日

D. 利率风险波动性大

A. 市净率=每股市价／每股净资产

B. 每股净资产通常是一个累积的负值，因此市净率也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司

C. 统计学证明每股净资产数值普遍比每股收益稳定得多

D. 对于资产包含大量现金的公司，市净率是更为理想的比较估值指标

A. 期限利差指长期利率和短期利率的利差

B. 当市场预期货币当局实施宽松的货币政策，期限利差回落

C. 中国债券市场一般用10年和2年国债到期收益率的差值反映期限利差

D. 计算期限利差所选择的长期与短期债券品种都具有良好的流动性

A. 利率双限期权又称利率上下限期权

B. 利率双限期权中，利率上限期权和利率下限期权的到期日不同

C. 利率双限期权中，上限的执行利率比下限的执行利率高

D. 利率双限期权的目的是确保支付与指定的市场利率介于两个上下限水平之间

A. 市场利率上升时，大部分债券的价格会下降

B. 债券的到期日越长，债券价格受市场利率的影响就越大

C. 债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越高

D. 一只债券基金的平均到期日能很好地衡量利率变动对基金净值变动的影响

A. 实时交易是指客户按照银行的交易报价实时进行商品交易，银行将根据市场活跃程度，适时推出或停止某一商品品种的实时交易方式

B. 挂单交易是指客户提交挂单指令，当银行交易报价满足挂单条件时，按挂单价格达成交易

C. 询价实时交易是指客户向银行发起交易询价，银行根据客户需求进行报价，客户在规定时间内对银行报价确认后成交，规定时间内未确认的，视同客户放弃本次成交，客户可重新发起询价

D. 价差询价实时交易是指客户以询价方式向银行提交商品交易挂单，银行按照客户询价挂单的价格、交易量和期限等要素，并根据市场情况，确定是否与客户达成交易和成交量

A. 价格收益率曲线表示的是债券价格与到期收益率之间的关系曲线，该曲线是凸向原点的

B. 凸性对投资者不利，故在其他特性相同时，投资者应当选择凸性较小的债券进行投资

C. 价格—收益率曲线的曲率就是债券的凸性

D. 不含期权的债券都有正的凸性

A. 1

B. 2

C. 3

D. 5

A. 单一债券随着到期日的临近，所承担的利率风险会上升

B. 债券基金没有固定的到期日，所承担的利率风险将取决于所持有的债券的平均到期日

C. 单一债券的信用风险比较集中

D. 债券基金的平均到期日常常会相对固定

A. 到期收益率

B. 即期收益率

C. 远期收益率

D. 贴现率

A. 协议期：结算日至远期利率协议到期日之间的天数

B. 到期日：名义借贷到期的日期

C. 协议利率：在协议中双方商定的借贷利率

D. 结算金：在结算日根据参考利率与协议利率的差额计算出来的买卖双方交割的资金

A. 资产负债率是使用频率最高的债务比率

B. 资产负债率多大最为合适，是难以精确计算决定的

C. 资产负债率在同行业企业中有较大的参考价值

D. 资产负债率=资产/负债

A. 股指期货的跨市场套利

B. 股指期货与期权间套利

C. 股指期货的跨期套利

D. 股指期货的分红套利

A. 即期利率

B. 远期利率

C. 贴现因子

D. 到期利率

A. IRR体现了投资资金的时间价值

B. 通常毛内部收益率小于净内部收益率

C. IRR分为毛内部收益率（GIRR）和净内部收益率（NIRR）

D. 根据内部收益率的定义，当且仅当净现值为0时，折现率才是该基金的内部收益率

A. 净资产收益率低，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高

B. 由于现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，因而净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率

C. 影响净资产收益率的因素有很多，系统研究影响和改善净资产收益率的方法称为杜邦分析法

D. 净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润

A. 火焰能率指单位时间内氧气的消耗量

B. 火焰能率的大小是由焊炬型号和焊嘴号码大小来决定的

C. 火焰能率的大小主要取决于氧、乙炔混合气体中,氧气的压力和流量(消耗量)及乙炔的压力和流量(消耗量)

A. 到期利率

B. 远期利率

C. 贴现利率

D. 即期利率

A. 区间浮动利率结构

B. 超级浮动利率结构

C. 正向浮动利率结构

D. 逆向浮动利率结构

A. Ⅰ.Ⅲ

B. Ⅰ.Ⅳ

C. Ⅱ.Ⅲ

D. Ⅱ.Ⅳ

A. 即期利率

B. 远期利率

C. 贴现因子

D. 到期利率

A. 债券的价格与市场利率呈反向变动

B. 当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降

C. 当市场利率降低时，债券的价格通常会上升

D. 债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低

A. 金融债利率风险上的期限结构和国债期货相似，因此利率风险能得到较好对冲

B. 对含有赎回权的债券的套期保值效果不是很好，因为国债期货无法对冲该债券中的提前赎回权

C. 利用国债期货通过beta来整体套期保值信用债券的效果相对比较好

D. 利用国债期货不能有效对冲央票的利率风险

A. 可分为毛内部收益率和净内部收益率

B. 毛内部收益率计算基金项目投资和回收现金流的内部收益率

C. 一般来说，毛内部收益率小于净内部收益率

D. 净内部收益率计算投资者出资和分配现金流的内部收益率

A. 即期利率

B. 远期利率

C. 贴现因子

D. 到期利率

A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C. Ⅲ.Ⅳ

D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

A. 即期利率也称为零利率

B. 即期利率是零息票债券到期收益率的简称

C. 即期利率是用来进行现金流贴现的贴现率

D. 根据已知的债券价格不能够计算出即期利率

A. 基金可能包含多个不同的证券，每个证券发放红利或利息的时间都不一样

B. 基金的投资者在区间内会有申购和赎回，带来更多的资金进出

C. 时间加权收益率的计算方法，将收益率计算区间分为子区间，每个子区间可以是一天.一周.一个月等

D. 用时间加权收益率的计算时，遇到基金的申购.赎回与分红等资金进出时会影响收益率的计算

A. 夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差

B. 夏普比率中基金收益率和无风险收益率应用平均值的原因，是在测度期间内两者都是在不断变化的

C. 夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率

D. 夏普比率数值越小，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好

A. 正确

B. 错误

A. 不同发行人发行的相同期限和票面利率的债券，其市场价格也相同

B. 不同信用等级债券之间的收益率差反映了不同违约风险的风险溢价

C. 经济繁荣时期，低等级债券与无风险债券之间的收益率差通常比较小

D. 衰退期或萧条期，信用利差会急剧扩大，导致低等级债券价格暴跌

A. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

A. 短期利率期货

B. 中期利率期货

C. 长期利率期货

D. 中长期利率期货

A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

A. 中国人民银行发布的同期同类贷款利率计息

B. 中国人民银行发布的利率计息

C. 中国人民银行同期贷款利率计息

D. 中国人民银行发布贷款利率计息

A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ