最便宜可交割债券是指最有利于卖方进行交割的债券，即最便宜可交割债券决定了国债期货合约的价格。（）

A. 正确

B. 错误

A. 最有利可交割债券

B. 最便宜可交割债券

C. 成本最低可交割债券

D. 利润最大可交割债券

A. 正确

B. 错误

A. 收益率等于Y1时，最便宜可交割债券为券A

B. 收益率等于Y1时，最便宜可交割债券为券B

C. 收益率在Y1和Y0之间时，最便宜可交割债券为券A

D. 收益率超过Y2且仍然上涨时，基差扩大，买入基差交易的收益增加

A. 隐含回购利率

B. 显性回购利率

C. 市场利率

D. 固定利率

A. 可交割国债票面利率低于国债期货合约标的票面利率,转换因子大于1

B. 转换因子在合约上市时由交易所公布,其数值在合约存续期间不变

C. 交易所将定期公布国债期货可交割债券的转换因子

D. 转换因子实质上是面值1元的可交割国债在其剩余期限内的所有现金流按国债期货合约标的票面利率折现的现值

A. 转换比例

B. 转换因子

C. 转换乘数

D. 转换差额

A. 国债期货交割结算价*交割国债转换因子-应计利息

B. 国债期货交割结算价*交割国债转换因子+应计利息

C. 国债期货发行价*交割国债转换因子+应计利息

D. 国债期货交割结算价/交割国债转换因子+应计利息

A. 计算隐含回购利率

B. 计算全价

C. 计算市场期限结构

D. 计算远期价格

A. 交易所

B. 多空双方协定

C. 空头

D. 多头

A. 发票价格=国债期货交割结算价／转换因子+应计利息

B. 发票价格=国债期货交割结算价×转换因子-应计利息

C. 发票价格=国债期货交割结算价×转换因子+应计利息

D. 发票价格=国债期货交割结算价／转换因子-应计利息

A. 正确

B. 错误

A. 根据中金所规定，国债期货交割时，应计利息的日计数基准为“实际持有天数×实际计息天数”

B. 根据中金所规定，国债期货交割时，应计利息的日计数基准为“实际持有天数／实际计息天数”

C. 发票价格=国债期货交割结算价×转换因子+应计利息

D. 发票价格=国债期货交割结算价×转换因子-应计利息

A. 交易交割日

B. 结算日

C. 交易流通终止日

D. 截止过户日

A. 必须确定各种可交割国债与期货合约标的名义标准国债之间的转换比例，这个比例就是转换因子

B. 转换因子实质上是面值1元的可交割国债在其剩余期限内的所有现金流按国债期货合约标的票面利率折现的现值

C. 转换因子实质上是面值10元的可交割国债在其剩余期限内的所有现金流按国债期货合约标的票面利率折现的现值

D. 转换因子在合约上市时由交易所公布，其数值在合约存续期间不变

A. 正确

B. 错误

A. 票面利率

B. 剩余期限

C. 交割日

D. 交割方式

A. 97.0424

B. 98.0424

C. 99.0424

D. 100.0424

A. 买断式回购的结算债券及用于担保的债券均应为单一券种

B. 买断式回购的回购债券期限由全国银行间同业拆借中心规定

C. 买断式回购期间，交易双方可以换券

D. 买断式回购期间，交易双方可以提前赎回

A. 见券付款

B. 券款对付

C. 见款付券

D. 迟付券款

A. 可交易债券

B. 可分离债券

C. 可转换债券

D. 可交换债券

A. B=（F×C)-P

B. B=（F×C)-F

C. B=P-F

D. B=P-(F×C）

A. 债券

B. 回购

C. 期权交易

D. 远期交易

A. 剩余期限过短的国债

B. 浮动附息债券

C. 央票

D. 剩余期限过长的国债

A. 替代卖出现券，管理配置成本风险

B. 替代买入现券，管理配置成本风险

C. 替代买入现券，管理组合跌价风险

D. 替代卖出现券，管理组合跌价风险

A. 债券市场是债券发行与买卖交易的场所

B. 债券因有固定的票面利率和期限，其市场价格相对于股票价格而言比较稳定

C. 政府债券是政府为筹集资金而向投资者出具并承诺在一定时期支付利息和偿还本金的债务凭证

D. 公司债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券

A. 债券基金的久期等于各个债券的投资比例与对应债券久期的加权平均

B. 债券基金的久期等于基金中久期最大的债券的久期

C. 债券基金的久期等于基金中久期最小的债券的久期

D. 债券基金的久期等于各个债券久期的算数平均

A. 当市场利率上升时，长期债券价格的跌幅要大于短期债券价格的跌幅

B. 当市场利率下降时，长期债券价格的跌幅要大于短期债券价格的跌幅

C. 当市场利率下降时，长期债券价格的涨幅要大于短期债券价格的涨幅

D. 当市场利率上升时，长期债券价格的涨幅要大于短期债券价格的涨幅

A. 正确

B. 错误

A. 债券的流动性或者流通性，是指债券投资者将手中的债券变现的能力

B. 通常用债券的买卖价差的大小反映债券的流动性大小

C. 买卖价差较小的债券的流动性比较高

D. 交易活跃的债券通常有较大的流动性风险

A. 债券的提前赎回条款对债券投资人有利，因此投资者将要求相对于同类国债来说较低的利差

B. 债券的提前赎回条款对债券发行人有利，因此投资者将要求相对于同类国债来说较高的利差

C. 债券的转换期权条款是对债券发行人有利，因此投资者可能要求一个高的利差

D. 债券的转换期权条款是对债券投资者有利，因此投资者可能要求一个高的利差

A. CME市场欧洲美元期货

B. 中金所5年期国债期货

C. CBOT5年期国债期货

D. CBOT10年期国债期货

A. 附有赎回选择权条款的债券表明债券发行人具有在到期日之前买回全部或部分债券的权利

B. 附有可转换条款的债券表明债券持有人具有按约定条件将债券转换成发行公司普通股股票的选择权

C. 附有新股认购权条款的债券表明债券持有人具有按约定条件购买债券发行公司新发行的普通股股票的选择权

D. 附有出售选择权条款的债券表明债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券在市场上出售的权利

A. 正确

B. 错误

A. 中央政府债券可交易且期限在366天以上的，交易流通起始日为该只债券的债权债务登记日

B. 证券公司.企业短期融资券的交易流通起始日为该债券债权债务登记日的次一工作日

C. 一般情况下各类债券的交易流通终止日为债券兑付日前的第三个工作日

D. 目前，银行间债券市场现券交易的结算日有T+0和T+1两种

A. 大于

B. 等于

C. 小于

D. 不确定

A. 正确

B. 错误

A. 可回售债券

B. 可转换债券

C. 可赎回债券

D. 通货膨胀联结债券

A. 国债基差=国债现货价格+国债期货价格×转换因子

B. 国债基差=国债现货价格+国债期货价格／转换因子

C. 国债基差=国债现货价格-国债期货价格／转换因子

D. 国债基差=国债现货价格-国债期货价格×转换因子

A. 6个月；1年

B. 6个月；6年

C. 1年；6年

D. 1年；10年

A. 价格优先就是证券公司按照交易最有利于投资委托人的利益的价格买进或卖出债券

B. 时间优先就是要求在相同的价格申报时，应该与最早提出该价格的一方成交

C. 价格优先就是要求在相同的价格申报时，应该与最早提出该价格的一方成交

D. 客户委托优先主要是要求证券公司在自营买卖和代理买卖之间，首先进行代理买卖

A. 1

B. 2

C. 3

D. 5

A. 1

B. 2

C. 3

D. 5

A. 所承受的利率风险取决于所持有债券的平均久期

B. 债券基金有固定到期日

C. 债券的收益不如债券基金的利息固定

D. 可以避免单一债券可能面临的较高的信用风险

A. 债券到期期限是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间

B. 债券到期期限是债券发行人承诺履行合同义务的全部时间

C. 各种债券的偿还期限都是相同的

D. 习惯上有短期债券.中期债券和长期债券之分

A. 正确

B. 错误

A. 在各类债券中，政府债券的信用等级并非最高

B. 购买政府债券，是一种较安全的投资选择

C. 发达的二级市场为政府债券的转让提供了方便，使其流通性大大增强

D. 国债的利息收入可免纳个人所得税

A. 在各类债券中，政府债券的信用等级并非最高

B. 购买政府债券，是一种较安全的投资选择

C. 发达的二级市场为政府债券的转让提供了方便，使其流通性大大增强

D. 国债的利息收入可免纳个人所得税

A. 1、2、3、4

B. 1、2、3

C. 1、3、4

D. 2、3、4

A. 储蓄国债包括凭证式和电子式

B. 记账式国债发行规模小且不可流通

C. 记账式国债有2年期的

D. 国债期货合约可交割国债为记账式国债