从报价方式可以看出，短期利率期货价格通常和市场利率呈正方向变动。（）

A. 正确

B. 错误

A. 当市场利率上升时，债券价格不变

B. 债券价格与市场利率变动方向一致

C. 债券价格与市场利率变动呈反向变动

D. 当市场利率上升时，债券价格上升

A. 正确

B. 错误

A. 正方向

B. 反方向

C. 不确定

D. 相等

A. 通货膨胀率的高低不仅影响市场利率的变化，而且影响人们对市场利率走势的预期

B. 市场利率的变动通常与通货膨胀率的变动方向一致

C. 通常通货膨胀率上升，市场利率也上升

D. 通常通货膨胀率下降，市场利率也下降

A. 指数式报价法

B. 价格报价法

C. 欧式报价法

D. 美式报价法

A. 资产净值增加2％

B. 资产净值增加6％

C. 资产净值减少2％

D. 资产净值减少6％

A. 当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降

B. 当市场利率上升时，大部分债券的价格会上升

C. 当市场利率下降时，债券的价格通常不会变

D. 当市场利率下降时，债券的价格通常会下降

A. 债券的价格与市场利率呈反向变动

B. 当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降

C. 当市场利率降低时，债券的价格通常会上升

D. 债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低

A. 反向变动关系

B. 同向变动关系

C. 无相关关系

D. 线性关系

A. 美国短期国债期货

B. 中期欧元债券期货

C. ICE欧洲市场的3个月欧元拆放利率期货

D. CBOT市场的中期国债期货

A. 债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者互相抵消

B. 债券价格上升，再投资收益下降

C. 债券价格下降，再投资收益下降

D. 债券价格下降，再投资收益上升

A. 当市场利率上升时，长期债券价格的跌幅要大于短期债券价格的跌幅

B. 当市场利率下降时，长期债券价格的跌幅要大于短期债券价格的跌幅

C. 当市场利率下降时，长期债券价格的涨幅要大于短期债券价格的涨幅

D. 当市场利率上升时，长期债券价格的涨幅要大于短期债券价格的涨幅

A. 正确

B. 错误

A. 正向市场的熊市套利

B. 反向市场的熊市套利

C. 反向市场的牛市套利

D. 正向市场的牛市套利

A. 正确

B. 错误

A. 盈利47250

B. 亏损47250

C. 盈利18900

D. 亏损18900

A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

A. CME市场欧洲美元期货

B. 中金所5年期国债期货

C. CBOT5年期国债期货

D. CBOT10年期国债期货

A. 浮动收益证券利息－向下敲入看跌期权价格=向下敲出跨式组合的价格

B. 浮动收益证券利息＋向下敲入看跌期权价格=向下敲出跨式组合的价格

C. 固定收益证券利息－向下敲入看跌期权价格=向下敲出跨式组合的价格

D. 固定收益证券利息＋向下敲入看跌期权价格=向下敲出跨式组合的价格

A. ①②③

B. ②③④

C. ①③④

D. ①②③④

A. 单一价格和修正的多重价格招标方式

B. 单一利率和修正的多重利率招标方式

C. 单一利率和修正的多重价格招标方式

D. 单一价格和修正的多重利率招标方式

A. 标的资产价格是连续变动的

B. 标的资产的价格波动率为常数

C. 无套利市场

D. 标的资产价格服从几何布朗运动

A. 初始时间过后，当前价值会随远期价格的改变而发生变化

B. 当前价值的变化实际上取决于标的资产的现货价格.市场利率和其他因素的变化

C. 时间t=0时的远期价格是用当前的现货价格以现行利率向前推算出来的

D. 理论价格与远期合约在实际交易中形成的实际价格一定不相等

A. 对于欧式期权，期权合约的有效期越长，期权价格越低

B. 波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高

C. 常用的波动率有历史波动率及隐含波动率

D. 当无风险利率上升时，看涨期权的价格随之升高

A. 计划买入债券，担心利率下降，导致债券价格上升

B. 按固定利率计息的借款人，担心利率下降，导致资金成本相对增加

C. 资金的贷方，担心利率下降，导致贷款利率和收益下降

D. 利用债券融资的筹资人，担心利率上升，导致融资成本上升

A. 交易者需要观察不同市场、期限或币种间的理论性价差的异常波动

B. 外汇期货套利形式与商品期货套利形式大致相同

C. 交易者买入和卖出期货合约后，等待价差朝有利方向变化后将手中合约同时对冲平仓而获利

D. 分为期现套利、跨期套利、跨市场套利和跨币种套利等类型

A. 大

B. 相等

C. 小

D. 不确定

A. Delta中性法

B. 基点价值法

C. 久期中性法

D. Gamma中性法

A. 汇率类衍生品主要分析汇率的变化以及影响汇率变化的因素

B. 在对利率类衍生品（如利率期货）进行分析时，市场利率水平的变化具有决定性的作用，其他因素都是人们基于对利率的预期作出的反应

C. 权益类衍生品的价格波动与股票市场有较高的相关性

D. 对于股票的衍生品而言，股票价格的波动大体上与经济周期一致

A. Libor是全球贷款方及债券发行人的普遍参考利率

B. 美国联邦基准利率是目前国际最常用的市场利率基准

C. 美国联邦基准利率是指美国同业拆借市场的利率

D. 美国联邦基准利率是美联储的政策性利率指标

A. 根据期货理论，期货价格与现货价格之间的价差主要是由持仓费决定的，股指期货也不例外

B. 远期合约的理论价格和持有成本相关

C. 股票持有成本由资金占用成本和持有期内可能得到的股票分红红利组成

D. 平均来看，市场利率总是大于股票分红率

A. 增加12%

B. 增加3%

C. 减少3%

D. 减少12%

A. 利率提高，股票价格下降

B. 利率与股票价格同方向变动

C. 利率提高，股票价格上升

D. 随机变动

A. 抵押证券的流动性越好.信用程度越高，回购利率越低

B. 货币市场的其他子市场的利率高低对回购市场利率的高低产生正向影响

C. 若采用实物交割，回购利率较高

D. 一般来说，回购期限越短，抵押品的价格风险越低，回购利率越低

A. 正确

B. 错误

A. 计息的方法

B. 现值的大小

C. 利率

D. 市场价格

A. 公式左边值小于右边值，表明看涨期权价格偏低，而标的资产价格和看跌期权价格偏高

B. 适宜无风险套利策略为：借入标的资产卖出，同时卖出看跌期权；将卖出资产和看跌期权所得的资金买进看涨期权，剩余资金以无风险利率r投资至期权到期

C. 公式左边值小于右边值，表明看涨期权价格偏高，而标的资产价格和看跌期权价格偏低

D. 适宜无风险套利策略为：以无风险利率r借入期限等于（T-t）,资金额度等于执行价格现值的现金，同时卖出看涨期权；将卖出期权和借入的资金买进看跌期权和标的资产，剩余少量资金进行无风险投资

A. 更大

B. 相等

C. 更小

D. 不确定

A. 1、2、3、4

B. 1、2、3

C. 1、3、4

D. 2、3、4

A. 看涨期权的Rho是负的

B. 看跌期权的Rho是负的

C. Rho随标的资产价格单调递增

D. 期权越接近到期，利率变化对期权价值的影响越小

A. 根据交易方向的不同，跨式期权分为多头跨式和空头跨式

B. 空头跨式期权的构建方法为同时卖出看涨期权和看跌期权

C. 多头跨式期权权利金总收支为支出

D. 空头跨式期权适用于标的资产价格小幅波动的情形，也称为做空波动率策略

A. 正确

B. 错误

A. 金融期货价差套利交易，促进了期货市场流动性

B. 使得期货与现货的价差趋于合理

C. 根据套利是否涉及现货市场，期货套利可分为价差套利和期现套利

D. 一定会使得期货与现货的价差扩大

A. 股指期货以指数点数报出，期货合约的价值由所报点数与每个指数点所代表的金额相乘得到

B. 股指期货的合约规模是确定的

C. 指数期货没有实际交割的资产，指数是由多种股票组成的组合

D. 与利率期货相比，由于股价指数波动大于债券，而期货价格与标的资产价格紧密相关，股指期货价格波动要大于利率期货

A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

A. 0.0060

B. 0.0016

C. 0.0791

D. 0.0324

A. 正确

B. 错误

A. ①②③

B. ②③④

C. ①③④

D. ①②③④

A. 利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位

B. 按债权人取得报酬的情况，可以将利率分成为实际利率和名义利率

C. 实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率

D. 通常所说的年利率都是指实际利率