当市场出现供给不足、需求旺盛或者远期供给相对旺盛的情形，导致较近月份合约价格上涨幅度大于较远月份合约价格的上涨幅度，或者较近月份合约价格下降幅度小于较远月份合约价格的下跌幅度，无论是正向市场还是反向市场，在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出较远月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，我们称这种套利为牛市套利。（）

A. 正确

B. 错误

A. 牛市套利

B. 跨期套利

C. 投机交易

D. 套期保值

A. 正向套利

B. 反向套利

C. 牛市套利

D. 熊市套利

A. 6月铜合约的价格保持不变，9月铜合约的价格上涨到6980美元/吨

B. 6月铜合约的价格上涨到6950美元/吨，9月铜合约的价格上涨到6980美元/吨

C. 6月铜合约的价格下跌到6750美元/吨，9月铜合约的价格保持不变

D. 6月铜合约的价格下跌到6750美元/吨，9月铜合约的价格下跌到6930美元/吨

A. 近期合约大幅上升，远期合约小幅上升

B. 近期合约小幅上升，远期合约大幅上升

C. 近期合约大幅下跌，远期合约小幅下跌

D. 近期合约小幅下跌，远期合约大幅下跌

A. 3月份铜合约的价格保持不变，5月份铜合约的价格保持不变

B. 3月份铜合约的价格上升了70元／吨，5月份铜合约的价格保持不变

C. 3月份铜合约的价格下跌了250元／吨，5月份铜合约的价格下跌了170元／吨

D. 3月份铜合约的价格下跌了170元／吨，5月份铜合约的价格下跌了250元／吨

A. 扩大

B. 缩小

C. 不变

D. 无规律

A. 买入1手3月大豆期货合约，同时卖出1手5月大豆期货合约

B. 卖出1手3月大豆期货合约，第二天买入1手5月大豆期货合约

C. 买入1手3月大豆期货合约，同时卖出2手5月大豆期货合约

D. 卖出1手3月大豆期货合约，同时买入1手5月大豆期货合约

A. 正向市场的熊市套利

B. 反向市场的熊市套利

C. 反向市场的牛市套利

D. 正向市场的牛市套利

A. 正确

B. 错误

A. 正确

B. 错误

A. 买入较近月份合约，同时卖出居中月份合约，并买入较远月份合约

B. 买入较近月份合约，同时卖出居中月份合约，并卖出较远月份合约

C. 卖出较近月份合约，同时买入居中月份合约，并卖出较远月份合约

D. 卖出较近月份合约，同时买入居中月份合约，并买入较远月份合约

A. 在正向市场上卖出其中价格较高的合约，同时买入价格较低的合约进行套利

B. 在反向市场上卖出其中价格较高的合约，同时买入价格较低的合约进行套利

C. 在正向市场上买入其中价格较高的合约，同时卖出价格较低的合约进行套利

D. 在反向市场上买入其中价格较高的合约，同时卖出价格较低的合约进行套利

A. 正确

B. 错误

A. 当行情上涨时，近期合约涨幅大于远期合约

B. 当行情上涨时，近期合约涨幅小于远期合约

C. 当行情下跌时，近期合约跌幅大于远期合约

D. 当行情下跌时，近期合约跌幅小于远期合约

A. 牛市套利

B. 熊市套利

C. 蝶式套利

D. 卖出套利

A. 乘积

B. 较大数

C. 较小数

D. 和

A. 正确

B. 错误

A. 交易者买入近期月份合约，同时卖出居中月份合约并买入远期月份合约

B. 交易者卖出近期月份合约，同时买入居中月份合约并卖出远期月份合约

C. 居中月份合约的数量等于近期月份和远期月份数量之和的两倍

D. 居中月份合约的数量等于近期月份和远期月份数量之和

A. 同时卖出8月份合约与9月份合约

B. 同时买入8月份合约与9月份合约

C. 卖出8月份合约同时买入9月份合约

D. 买入8月份合约同时卖出9月份合约

A. 牛市套利

B. 熊市套利

C. 蝶式套利

D. 跨品种套利

A. 在4月份与另一交易者签订交割月份在11月的500吨大豆远期合约，持空头

B. 在4月份与另一交易者签订交割月份在11月的500吨大豆远期合约，持多头

C. 在4月份卖出交割月份在11月的300吨大豆期货合约，若10月份大豆价格下跌，则对此合约进行对冲平仓

D. 在4月份买入交割月份在11月的300吨大豆期货合约，若10月份大豆价格下跌，则对此合约进行对冲平仓

A. 活跃的合约月份具有较高的市场流动性，方便投机者在合适价位对所持有头寸进行平仓

B. 在期货市场中，活跃的合约月份比合约不活跃的月份的价值更好

C. 合约月份不活跃，投机者想平仓时，经常需要等较长的时间或接受不理想的价差

D. 交易时，活跃的合约月份比合约不活跃的月份更不方便下单

A. 正确

B. 错误

A. 蝶式套利的实质是同种商品跨交割月份的套利活动

B. 由共享居中交割月份一个牛市套利和一个熊市套利组合而成

C. 联结两个跨期套利的纽带是居中月份合约的期货合约

D. 在合约数量上，居中月份合约等于两旁月份合约之和

A. 同时买入3手5月份玉米期货合约

B. 在一天后买入3手5月份玉米期货合约

C. 同时买入1手5月份玉米期货合约

D. 一天后卖出3手5月份玉米期货合约

A. 远期月份

B. 近期月份

C. 采用平均买低方法买入的

D. 采用金字塔式方法买入的

A. 智利大型铜矿工人罢工

B. 铜现货库存大量增加

C. 某铜消费大国突然大量买入铜

D. 替代品的出现

A. 5月份大豆合约的价格下跌至8200美分／蒲式耳，7月份大豆合约的价格下跌至8300美分／蒲式耳

B. 5月份大豆合约的价格下跌至8290美分／蒲式耳，7月份大豆合约的价格下跌至8300美分／蒲式耳

C. 5月份大豆合约的价格上升至8330美分／蒲式耳，7月份大豆合约的价格上升至8400美分／蒲式耳

D. 5月份大豆合约的价格上升至8330美分／蒲式耳，7月份大豆合约的价格上升至8360美分／蒲式耳

A. 蝶式套利和普通跨期套利都认同同一商品但不同交割月份的价差出现了不合理的情况

B. 普通跨期套利只涉及两个交割月份合约的价差

C. 蝶式套利认为居中交割月份的期货合约价格与两旁交割月份合约价格之间的相关关系出现了不合理价差

D. 蝶式套利和普通跨期套利所面临的风险一样

A. 正确

B. 错误

A. 外汇期货的跨市场套利，是在不同交易所对同一外汇期货合约进行方向相反的操作

B. 外汇期货的跨币种套利，是在同一交易所对交割月份相同而币种不同的期货合约之间进行操作

C. 外汇期货的跨期套利，是指交易者同时买入或卖出相同品种不同交割月份的外汇期货合约，以期合约间价差朝有利方向发展后平仓获利的交易行为

D. 外汇期货套利形式与商品期货套利形式大致相同

A. 当该合约市场价格下跌到4960元／吨时，下达1份止损单，价格定于4970元／吨

B. 当该合约市场价格上涨到5010元／吨时，下达1份止损单，价格定于4920元／吨

C. 当该合约市场价格上涨到5030元／吨时，下达1份止损单，价格定于5020元／吨

D. 当该合约市场价格下跌到4980元／吨时，立即将该合约卖出

A. 合约的流动性

B. 远月合约的价格与近月合约的价格之间的关系

C. 合约的价值

D. 远月合约的价格必须大于近月合约的价格

A. 不变

B. 缩小

C. 增大

D. 不确定

A. 远月合约价格高于近月合约价格，价差由10元变为20元

B. 远月合约价格低于近月合约价格，价差由10元变为20元

C. 远月合约价格高于近月合约价格，价差由10元变为5元

D. 远月合约价格低于近月合约价格，价差由10元变为5元

A. 买入价格较低合约，同时卖出价格较高合约

B. 买入价格较高合约，同时卖出价格较低合约

C. 买入价格较高合约

D. 买入价格较低合约

A. 亏损150元

B. 获利150元

C. 亏损160元

D. 获利160元

A. 正确

B. 错误

A. 正确

B. 错误

A. 卖出套利

B. 买入套利

C. 高位套利

D. 低位套利

A. 卖出套利

B. 买入套利

C. 高位套利

D. 低位套利

A. 与期货合约相比更灵活

B. 远期合约没有固定的.集中的交易场所

C. 远期合约履约有保证

D. 远期合约的违约风险比较高

A. 18610

B. 19610

C. 18630

D. 19640

A. 跨市场套利

B. 跨币种套利

C. 跨月套利

D. 蝶式套利

A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

A. 远期合约市场的效率偏低

B. 远期合约的流动性比较差

C. 远期合约的违约风险会比较高

D. 远期合约不够灵活

A. 95

B. 100

C. 105

D. 150

A. 正确

B. 错误

A. 当市场利率上升时，长期债券价格的跌幅要大于短期债券价格的跌幅

B. 当市场利率下降时，长期债券价格的跌幅要大于短期债券价格的跌幅

C. 当市场利率下降时，长期债券价格的涨幅要大于短期债券价格的涨幅

D. 当市场利率上升时，长期债券价格的涨幅要大于短期债券价格的涨幅