套期保值时，期货头寸持有时间段与现货承担风险的时间段对应。（）

A. 正确

B. 错误

A. 在套期保值数量选择上，期货需要比现货市场的价值高出很多倍

B. 在套期保值数量选择上，要使期货与现货市场的价值变动大体相当

C. 在期货头寸方向的选择上，应与现货头寸相反或作为现货未来交易的替代物

D. 期货头寸持有时间段与现货承担风险的时间段对应

A. 期货合约的月份一定要与现货市场买卖商品的时间对应起来

B. 期货头寸持有的时间段要与现货市场承担风险的时间段对应起来

C. 期货头寸应与现货头寸相反，或作为现货市场未来要进行的交易的替代物

D. 期货品种及合约数量的确定应保证期货与现货头寸的价值变动大体相当

A. 等于或近于

B. 稍微近于

C. 等于或远于

D. 远大于

A. 套期保值交易主要在期货市场操作，期货投机交易在现货和期货两个市场同时操作

B. 期货投机交易是在期货市场上进行买空卖空，从而获得价差收益，套期保值交易则是在期货市场上建立现货市场的对冲头寸，以期达到对冲现货市场的价格波动风险

C. 期货投机交易是以赚取价差收益为目的，而套期保值交易是利用期货市场规避现货价格波动的风险

D. 期货投机交易是价格波动风险的承担者，套期保值交易是价格风险的转移者

A. 期货交易之所以能够套期保值，其基本原理在于某一特定商品或金融工具的期货价格和现货价格受相同经济因素的制约和影响，从而它们的变动趋势大致相同

B. 若同时在现货市场和期货市场建立数量相同.方向相反的头寸，则到期时不论现货价格上涨或是下跌，两种头寸盈亏恰好抵消，使套期保值者避免承担风险损失

C. 空头套期保值是指持有现货空头（如持有股票空头）的交易者担心将来现货价格上涨（如股市大盘上涨）而给自己造成经济损失，于是买入期货合约

D. 期货交易的对象是标准化产品

A. 正确

B. 错误

A. 当现货商品没有对应的期货品种时，就不能套期保值

B. 当现货商品没有对应的期货品种时，就只能选择交叉套期保值

C. 交叉套期保值中选择作为替代物的期货品种的替代性越弱，交叉套期保值的效果就会越好

D. 交叉套期保值中选择作为替代物的期货品种的替代性越强，交叉套期保值的效果就会越好

A. 交易所可以根据不同期货品种及合约的具体情况和市场风险状况制定和调整持仓限额和持仓报告标准

B. 通常来说，一般月份合约的持仓限额及持仓标准高，临近交割时，持仓限额及持仓报告标准低

C. 持仓限额通常只针对一般投机头寸，套期保值头寸，风险管理头寸及套利头寸可以向期货交易所申请豁免

D. 套期保值头寸、风险管理头寸及套利头寸不可以向期货交易所申请豁免。

A. 欧元贬值，应做欧元期货的多头套期保值

B. 欧元升值，应做欧元期货的空头套期保值

C. 欧元升值，应做欧元期货的多头套期保值

D. 欧元贬值，应做欧元期货的空头套期保值

A. 相同

B. 相反

C. 相关

D. 相似

A. I.III

B. I.IV

C. II.III

D. II.IV

A. 卖出套利

B. 买入套利

C. 买入套期保值

D. 卖出套期保值

A. 现货市场，期货市场，现货市场

B. 期货市场，现货市场，现货市场

C. 现货市场，现货市场，现货市场

D. 期货市场，期货市场，期货市场

A. 可能因持有英镑而获得未来资产收益

B. 可以买入英镑／美元期货

C. 可能因持有英镑而担心未来资产受损

D. 可以卖出英镑／美元期货

A. 正确

B. 错误

A. 买进套利

B. 买入套期保值

C. 卖出套利

D. 卖出套期保值

A. 期货交割地与对应现货存放地点间隔较远

B. 期货价格与现货价格同方向变动，但幅度较大

C. 期货合约标的物与对应现货储存时间存在差异

D. 期货合约标的物与对应现货商品质量不存在差异

A. 期价高估时，交易者可通过卖出股指期货同时买入对应的现货股票进行套利交易

B. 期价高估时，交易者可通过卖出股指期货同时卖出对应的现货股票进行套利交易

C. 期价低估时，交易者可通过卖出股指期货同时买入对应的现货股票进行套利交易

D. 期价低估时，交易者可通过卖出股指期货同时卖出对应的现货股票进行套利交易

A. 正确

B. 错误

A. 买入套期保值

B. 多头套期保值

C. 空头套期保值

D. 卖出套期保值

A. 中小企业客户在期货交易所的指导下从事现货相关的采购、销售、物流、仓储等业务，期货公司负责相关的套期保值策略制定、风险管理等业务

B. 中小企业客户在期货公司的指导下从事现货相关的采购、销售、物流、仓储等业务，期货公司负责相关的套期保值策略制定、风险管理等业务

C. 中小企业客户将套期保值操作外包给期货公司风险管理公司，期货公司风险管理公司根据中小企业客户提出的具体保值目标，通过期货或者现货工具进行风险管理，来帮助企业客户完成保值目标

D. 中小企业客户将套期保值操作外包给期货交易所，期货公司风险管理公司根据中小企业客户提出的具体保值目标，通过期货或者现货工具进行风险管理，来帮助企业客户完成保值目标

A. 正确

B. 错误

A. 与该现货商品种类不同但到期日与将来在现货市场上买进或卖出商品的时间相同的期货合约

B. 与该现货商品种类不同且价格走势大致相反的期货合约

C. 与实际的、预期的现货头寸的价值变动大体上相当的相关期货合约

D. 与该现货商品种类相同的远期合约

A. 可以卖出日元/美元期货进行套期保值

B. 可能承担日元升值风险

C. 可以买入日元/美元期货进行套期保值

D. 可能承担日元贬值风险

A. 货币时间价值

B. 期权时间价值

C. 期货时间价值

D. 负债时间价值

A. 在期货市场卖出建仓

B. 在期货市场买入建仓

C. 为了规避现货价格下跌风险

D. 为了规避现货价格上涨风险

A. 食品厂未来需购进大量白糖

B. 糖厂有大量白糖库存

C. 糖商已签订供货合同，确定了白糖交易价格，但尚未购进货源

D. 蔗农三个月后将收获大量甘蔗

A. 基差风险

B. 匹配风险

C. 市场风险

D. 系统性风险

A. 选择相关性较高的品种

B. 选取非美货币对

C. 运用两种或两种以上的外汇期货合约

D. 调整合约手数

A. 利用期货市场和现货市场价差进行的套利称为价差交易

B. 套利是与投机不同的交易方式

C. 套利交易中关注的是合约的绝对价格水平

D. 套利者在一段时间内只做买或卖

A. 正确

B. 错误

A. 多头

B. 远期

C. 空头

D. 近期

A. 多头

B. 远期

C. 空头

D. 近期

A. 正确

B. 错误

A. 对保留持仓期间造成的损失，由期货公司承担

B. 对保留持仓期间造成的损失，由期货交易所承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的60％

C. 穿仓造成的损失，由期货公司承担主要赔偿责任

D. 穿仓造成的损失，由期货交易所承担

A. 在4月份与另一交易者签订交割月份在11月的500吨大豆远期合约，持空头

B. 在4月份与另一交易者签订交割月份在11月的500吨大豆远期合约，持多头

C. 在4月份卖出交割月份在11月的300吨大豆期货合约，若10月份大豆价格下跌，则对此合约进行对冲平仓

D. 在4月份买入交割月份在11月的300吨大豆期货合约，若10月份大豆价格下跌，则对此合约进行对冲平仓

A. 正确选择承担保值任务的另外一种期货，只有相关程度高的品种，才是为手中持有的现汇进行保值的适当工具

B. 正确调整期货合约的数量，使其与被保值对象相匹配

C. 正确选择时间

D. 正确选择交易场所

A. 投机交易

B. 跨期套利

C. 套期保值

D. 跨市套利

A. 当期货价格高估时，可进行正向套利

B. 当期货价格等于期货理论价格时，套利者可以获取套利利润

C. 其他条件相同的情况下，交易成本越大，无套利区间越大

D. 套利交易可以促进期货指数与现货指数的差额保持在合理水平

A. 卖出股指期货，同时买入对应的现货股票

B. 买入股指期货，同时卖出对应的现货股票

C. 同时买入现货股票和股指期货

D. 同时卖出股指期货和现货股票

A. 股票现货头寸的买卖

B. 股指现货头寸的买卖

C. 股指期货的买卖

D. 现货头寸的买卖

A. 正确

B. 错误

A. 期货交易所未按交易规则规定的期限、方式，将交易或者持仓头寸的结算结果通知期货公司，造成期货公司损失的，由期货交易所承担赔偿责任

B. 期货公司未按期货经纪合同约定的期限、方式，将交易或者持仓头寸的结算结果通知客户，造成客户损失的，由期货公司承担赔偿责任

C. 期货交易所未按交易规则规定的期限、方式，将交易或者持仓头寸的结算结果通知期货公司，造成期货公司损失的，由期货交易所承担80％的赔偿责任

D. 期货公司未按期货经纪合同约定的期限、方式，将交易或者持仓头寸的结算结果通知客户，造成客户损失的，由期货公司承担80％的赔偿责任

A. 货币的未来价值

B. 期权的时间价值

C. 期货的未来价值

D. 负债时间价值

A. 空头套期保值

B. 多头套期保值

C. 正向套利

D. 反向套利

A. 只要现货市场价格下跌，卖出套期保值就能对交易实现完全保值

B. 目的在于回避现货价格下跌的风险

C. 避免或减少现货价格波动对套期保值者实际售价的影响

D. 适用于在现货市场上将来要卖出商品的人

A. 交叉比率

B. 套期保值比率

C. 最优套期保值比率

D. 合约数比率

A. 与被套期保值商品或资产不相同但负相关性强的期货合约

B. 与被套期保值商品或资产不相同但正相关性强的期货合约

C. 与被套期保值商品或资产不相同但相关不强的期货合约

D. 与被套期保值商品或资产相关的远期合约

A. 空头

B. 买入

C. 多头

D. 卖出