旨在使市场影响最小化的同时提供一个平均执行价格的算法交易策略是（）。

A. 成交量加权平均价格算法

B. 时间加权平均价格算法

C. 跟量算法

D. 执行缺口算法

A. 成交量加权平均价格算法

B. 时间加权平均价格算法

C. 跟量算法

D. 执行缺口算法

A. 成交量加权平均价格算法

B. 时间加权平均价格算法

C. 跟量算法

D. 执行缺口算法

A. 成交量权平均价格算法

B. 时间权平均价格算法

C. 跟量算法

D. 执行缺口算法

A. 成交量加权平均价格算法

B. 时间加权平均价格算法

C. 跟量算法

D. 执行偏差算法

A. 自动交易是指计算机辅助的在交易过程中没有人工干预的各自交易的总称

B. 程序化交易是计算机辅助的完全依据特定规则进行自动化投资决策并自动执行的交易

C. 算法交易是计算机辅助的对特定交易决策的自动执行，本质上是一种下单策略

D. 算法交易更多强调的是投资决策，而程序化交易更多强调的是交易的执行

A. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C. Ⅲ.Ⅱ.Ⅳ

D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

A. 市场冲击是交易行为对价格产生的影响

B. 市场冲击可以用交易头寸占日平均交易量的比例来衡量

C. 头寸越大，对市场价格的冲击越明显

D. 头寸越大，交易所需的时间越短

A. 被动型算法交易

B. 主动型算法交易

C. 综合型算法交易

D. 单一型算法交易

A. 算法交易

B. 自动交易

C. 程序化交易

D. 套利交易

A. 仓位均衡报价策略

B. delta动态对冲和vega对冲的对冲策略

C. Edge管理

D. Rho管理

A. 提高交易员的工作效率

B. 最大限度地降低由于人为失误而造成的交易错误

C. 高效地捕捉市场流动性以及市场上的交易机会

D. 替代交易员执行工作

A. 套期保值交易主要在期货市场操作，期货投机交易在现货和期货两个市场同时操作

B. 期货投机交易是在期货市场上进行买空卖空，从而获得价差收益，套期保值交易则是在期货市场上建立现货市场的对冲头寸，以期达到对冲现货市场的价格波动风险

C. 期货投机交易是以赚取价差收益为目的，而套期保值交易是利用期货市场规避现货价格波动的风险

D. 期货投机交易是价格波动风险的承担者，套期保值交易是价格风险的转移者

A. 套利交易是在两个不同合约间进行的套利；套汇交易，是在两个相同品种的外汇中，或者三个不同品种但存在三角关系的外汇中进行的交易

B. 套利交易是一种在价差不正常时开仓，并等价差回归正常水平后平仓的操作；在套汇交易中，买卖是瞬时且同时发生的。交易者在低价位买进同时在高价位卖出,不需要在一定时间内持有仓位

C. 套利交易是交易者根据价差未来变化的判断而进行的交易，只有当未来价差走势与交易者判断一致时，套利交易才能获得盈利；在套汇交易中，只要两个交易商间出现套汇的机会，交易者就能通过套汇交易实现盈利

D. 套利交易的机会比套汇交易多

A. 有的交易所是以合约交割配对日的结算价为交割结算价

B. 有的交易所以该期货合约最后交易日的结算价为交割结算价

C. 有的交易所以自交割月第一个交易日起至最后交易日所有成交价格的加权平均价为交割结算价

D. 交割商品计价以交割结算价为基础

A. 建筑产品交易分三次进行

B. 建筑产品价格是在招投标竞争中形成的

C. 建筑产品质量受技术水平的制约

D. 建筑市场受经济形势与经济政策影响大

A. 价格优先就是证券公司按照交易最有利于投资委托人的利益的价格买进或卖出债券

B. 时间优先就是要求在相同的价格申报时，应该与最早提出该价格的一方成交

C. 价格优先就是要求在相同的价格申报时，应该与最早提出该价格的一方成交

D. 客户委托优先主要是要求证券公司在自营买卖和代理买卖之间，首先进行代理买卖

A. 机会成本

B. 买卖差价

C. 市场冲击

D. 对冲费用

A. 利用期货市场和现货市场价差进行的套利称为价差交易

B. 套利是与投机不同的交易方式

C. 套利交易中关注的是合约的绝对价格水平

D. 套利者在一段时间内只做买或卖

A. 建筑产品交易分三次进行

B. 建筑产品价格是在招投标竞争中形成的

C. 建筑产品质量受技术水平的制约

D. 建筑市场受经济形势与经济政策影响大

E. 建筑材料价格受市场的供求关系影响大

A. ①②③

B. ①②③④

C. ②③④

D. ①③④

A. 中小投资者被排斥在一级市场之外

B. 二级市场上，ETF与普通股票一样在市场挂牌交易

C. 无论是资金在一定规模以上的投资者还是中小投资者，均可按市场价格进行ETF份额的交易

D. 二级市场交易价格可能很大程度地偏离基金份额净值

A. 实时交易是指客户按照银行的交易报价实时进行商品交易，银行将根据市场活跃程度，适时推出或停止某一商品品种的实时交易方式

B. 挂单交易是指客户提交挂单指令，当银行交易报价满足挂单条件时，按挂单价格达成交易

C. 询价实时交易是指客户向银行发起交易询价，银行根据客户需求进行报价，客户在规定时间内对银行报价确认后成交，规定时间内未确认的，视同客户放弃本次成交，客户可重新发起询价

D. 价差询价实时交易是指客户以询价方式向银行提交商品交易挂单，银行按照客户询价挂单的价格、交易量和期限等要素，并根据市场情况，确定是否与客户达成交易和成交量

A. 是为买卖双方介绍交易以获取佣金的中间商人

B. 应该执行自己客户的指令，使得客户的证券能在最合适的价格成交

C. 经纪人的利润则主要来自于给投资者提供经纪业务的佣金

D. 在报价驱动市场中，经纪人是市场流动性的主要提供者和维持者

A. 可实现成交价格的最低价格

B. 使未成交量最小的申报价格

C. 各个价格的平均价格

D. 行情显示的前收盘价格

A. 同一种材料由于来源地、供应单位（销售单位）或生产厂不同而有几种不同的规格时，可根据不同来源地的采购供应比例，采取加权平均的办法计算

B. 本地无生产或经销单位，从外埠采购的材料，应按由近及远，在保证材料质量的前提下，以最经济合理的原则择优选定

C. 生产厂商采取送货方式供应，如果在供应价格中已含运输费及场外运输损耗，材料原价按生产厂商运到工地的价格减去运费确定

D. 同一品种不同规格的材料，具有两个以上的货源渠道，销售价格不同，应采用加权平均的方法测定其原价

A. 一种主动管理型的投资策略

B. 一种被动管理型的投资策略

C. 在投资期内按照某种标准买进并固定持有一组证券，而不是在频繁交易中获取超额利润

D. 基于对市场总体情况、行业轮动和个股表现的分析，试图通过时点选择和个别成分股的选择，在基本拟合指数走势的同时，获取超越市场的平均收益

A. 成交量加权平均价格算法

B. 时间加权平均价格算法

C. 跟量算法

D. 执行缺口算法

A. 市场价格指数可解释和反映市场的大部分行为

B. 市场波动有三大趋势，主要趋势、次要趋势和短暂趋势

C. 交易量提供的信息有助于解决一些令人困惑的市场行为

D. 收盘价是最重要的价格

A. 上一交易日最高价的±10％

B. 上一交易日结算价格的±10％

C. 上一交易日最高价的±2％

D. 上一交易日结算价格的±2％

A. 成交量加权平均价格算法

B. 时间加权平均价格算法

C. 跟量算法

D. 执行缺口算法

A. 做市商在报价驱动市场中处于关键性地位，他们在市场中与投资者进行买卖双向交易

B. 做市商的利润来源于给投资者提供经纪业务的佣金

C. 在报价驱动市场中，做市商是市场流动性的主要提供者和维持者

D. 在指令驱动市场中，市场流动性是由投资者的买卖指令提供的，经纪人只是执行这些指令

A. 蓄意串通，按事先约定的时间、价格和方式相互进行期货交易，影响期货交易价格或者期货交易量的

B. 为影响期货市场行情囤积现货的

C. 以自己为交易对象，自买自卖，影响期货交易价格或者期货交易量的

D. 单独或者合谋，集中资金优势、持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖合约，操纵期货交易价格的

A. 牛市价差期权可以用两个看涨期权构建，也可以用两个看跌期权构建

B. 上行收益有限，下行亏损有限

C. 适用于标的资产价格小幅上涨的情形

D. 采用买进高执行价格同时卖出低执行价格期权的方式构建

A. 0.25%

B. 0.30%

C. 3%

D. 5%

A. 协议成交和标的交割是同时进行

B. 对交易双方来说，利率和汇率风险很小

C. 交易对象价格的升降不会影响交易者利润或损失

D. 买者和卖者只能依靠自己对市场未来的判断进行交易

A. 采用买进高执行价格同时卖出低执行价格期权的方式构建

B. 可以用两个看涨期权构建，也可以用看跌期权构建

C. 标的资产价格下跌时获利，盈利无限；标的资产价格上涨时亏损，亏损有限

D. 该策略适用于标的资产价格小幅下跌的情形

A. 1、2

B. 2、3

C. 1、3

D. 1、2、3

A. 在经济周期的不同阶段，商品市场的供求关系会发生的变化，财政政策和货币政策会随之作出相应调整，对市场利率水平产生影响

B. 在经济周期的不同阶段，资金市场的供求关系会发生的变化，财政政策和货币政策会随之作出相应调整，对市场利率水平产生影响

C. 紧缩性的货币政策，削减货币供应增长速度，市场利率将下降

D. 紧缩性的货币政策，削减货币供应增长速度，市场利率将上升

A. 按照订立合同时，承包人所在地的市场价格支付

B. 按照订立合同时，工程所在地的市场价格结算

C. 按照履行合同时，工程所在地的市场价格结算

D. 按照履行合同时，国家造价管理部门发布的价格支付

A. 在证券市场中，市场价格指数可解释和反映市场的大部分行为

B. 交易量在确定趋势中的作用

C. 收盘价是最重要的价格

D. 市场波动的三种趋势

A. 在此案例中，宋宇的家庭教养模式对宋宇的影响主要是纵向的

B. 在此案例中，宋宇的家庭教养模式对宋宇的影响主要是横向的

C. 在此案例中，对宋宇影响最大的是家庭，但家庭与同辈群体的影响是交互的

D. 在此案例中，对宋宇影响最大的是同辈群体，但家庭与同辈群体的影响是交互的

E. 在案例中，同辈群体直接影响了宋宇的个体发展

A. 在此案例中，宋宇的家庭教养模式对宋宇的影响主要是纵向的

B. 在此案例中，宋宇的家庭教养模式对宋宇的影响主要是横向的

C. 在此案例中，对宋宇影响最大的是家庭，但家庭与同辈群体的影响是交互的

D. 在此案例中，对宋宇影响最大的是同辈群体，但家庭与同辈群体的影响是交互的

E. 在此案例中，同辈群体直接影响了宋宇的个体发展

A. 正确

B. 错误

A. 期货合约交易通常是在交易所进行的

B. 为了提高交易效率，远期合约也是标准化的

C. 在远期合约中，同意在将来某一时刻以约定价格买入标的资产的一方被称为持有多头寸

D. 与远期合约类似，期货合约也是约定在将来某一指定时刻以约定价格交易某一标的资产的合约

A. 回望期权是指执行价格或标的资产的结算价格并非事先确定，而是在到期时通过回望最优价格来确定的期权

B. 棘轮期权又称为履约价期权，是指事先约定一系列执行价格，并预定在未来某些日期再根据届时标的资产价格对执行价格进行调整

C. 双币种期权是指标的资产以货币A计价而以货币B结算，其收益取决于非本币资产价格与其执行价格的差，但其风险来源还包括本币与标的资产货币之间的汇率变动的期权

D. 阶梯形期权是指事先确定了一系列执行价格，并约定当标的资产价格达到下一个价格水平时，重新约定执行价格

A. 正确

B. 错误

A. 该公司的证券组合在一天内由于市场价格变化而带来的最大损失超过500万元的概率为5%

B. 有95%的把握保证该投资公司在下一个交易日内的损失在500万元以上

C. 该公司的证券组合在一天内由于市场价格变化而带来的最大损失超过500万元的概率为95%

D. 有5%的把握保证该投资公司在下一个交易日内的损失在500万元以内

A. 交易数量

B. 交易额

C. 交易价格

D. 交易期限