浮动利率债券和固定利率债券的主要不同是其票面利率不是固定不变的，通常与（）挂钩。

A. 基准利率

B. 浮动利率

C. 利息额

D. 同业拆借利率

A. 债券和股票都属于有价证券

B. 债券和股票的发行主体不同

C. 债券通常有规定的票面利率，而股票的股息红利不固定

D. 债券和股票都是无期证券

A. 固定利率债券不确定性大

B. 浮动利率债券可以较好地抵御通货膨胀风险

C. 可调利率债券对利率进行不定期的调整

D. 可调利率的调整间隔只有6个月和1年

A. Ⅱ.Ⅲ

B. Ⅰ.Ⅳ

C. Ⅱ.Ⅳ

D. Ⅰ.Ⅲ

A. 发行主体

B. 利率是否固定

C. 付息方式

D. 债券形态

A. 累进利率债券

B. 固定利率债券

C. 零息债券

D. 浮动利率债券

A. 发行主体

B. 偿还期限

C. 计息方式

D. 付息方式

A. 息票债券

B. 贴现债券

C. 零息债券

D. 可赎回债券

A. 正确

B. 错误

A. 固定利率债券

B. 浮动利率债券

C. 附息债券

D. 零息债券

A. 固定利率债券

B. 浮动利率债券

C. 零息债券

D. 贴现债券

A. 区间浮动结构类似于浮动利率债券

B. 区间浮动结构化产品实际上相当于一份内嵌了利率互换和利率上限期权的固定利率债券

C. 投资者投资区间浮动利率结构化产品的目的是确保投资的最低收益

D. 区间浮动利率结构化产品的投资者大多是货币市场的投资者

A. 0.1%

B. 0.01%

C. 0.05%

D. 0.03%

A. ①②③④⑤

B. ①②③④

C. ①③④⑤

D. ①②③⑤

A. 正确

B. 错误

A. 当市场利率上升时，债券价格不变

B. 债券价格与市场利率变动方向一致

C. 债券价格与市场利率变动呈反向变动

D. 当市场利率上升时，债券价格上升

A. 债券基金的收益不如债券的利息固定

B. 债券基金没有固定的到期日

C. 单一债券随着到期日的临近，所承担的利率风险会下降

D. 债券基金的收益率比买入并持有到期的单一债券的收益率好预测

A. 固定利率债券是一种按照票面金额计算利息，票面上附有（也可不附有）作为定期支付利息凭证的期票的债券

B. 投资者在债券期满时仅可收回本金（面值）

C. 投资者在债券期满时可以定期获得固定的利息收入

D. 投资者未来的现金流包括了两部分：本金和利息

A. 固定利率对固定利率

B. 固定利率对浮动利率

C. 浮动利率对浮动利率

D. 仅是本金互换而不计利率

A. 即期利率是金融市场的基本利率

B. 即期利率是指零息票债券的即期收益率

C. 考虑利率随期限长短的变化，对于不同期限的现金流，人们通常采用不同的利率水平进行贴现

D. 即期利率表示的是从现在（t=0）到时间t的年化收益率

A. 当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降

B. 当市场利率上升时，大部分债券的价格会上升

C. 当市场利率下降时，债券的价格通常不会变

D. 当市场利率下降时，债券的价格通常会下降

A. 债券的价格与市场利率呈反向变动

B. 当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降

C. 当市场利率降低时，债券的价格通常会上升

D. 债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低

A. 零息债券

B. 固定利率债券

C. 公债

D. 国债

A. 即期利率也称为零利率

B. 即期利率是零息票债券到期收益率的简称

C. 即期利率是用来进行现金流贴现的贴现率

D. 根据已知的债券价格不能够计算出即期利率

A. 债券基金的收益不如债券的利息固定

B. 债券基金有确定的到期日

C. 债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测

D. 投资风险不同

A. 债券市场是债券发行与买卖交易的场所

B. 债券因有固定的票面利率和期限，其市场价格相对于股票价格而言比较稳定

C. 政府债券是政府为筹集资金而向投资者出具并承诺在一定时期支付利息和偿还本金的债务凭证

D. 公司债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券

A. 不同发行人发行的相同期限和票面利率的债券，其市场价格也相同

B. 不同信用等级债券之间的收益率差反映了不同违约风险的风险溢价

C. 经济繁荣时期，低等级债券与无风险债券之间的收益率差通常比较小

D. 衰退期或萧条期，信用利差会急剧扩大，导致低等级债券价格暴跌

A. 零息债券

B. 固定利率债券

C. 公债

D. 国债

A. 通货膨胀联结债券

B. 结构化债券

C. 可赎回债券

D. 浮动利率债券

A. 信用风险

B. 利率风险

C. 通胀风险

D. 流动性风险

A. 正确

B. 错误

A. 所承受的利率风险取决于所持有债券的平均久期

B. 债券基金有固定到期日

C. 债券的收益不如债券基金的利息固定

D. 可以避免单一债券可能面临的较高的信用风险

A. 互换利率

B. 债券价格

C. 基准利率

D. 股票指数

A. 正确

B. 错误

A. 高于

B. 等于

C. 低于

D. 没关系

A. 久期

B. 凸性

C. 安全性

D. 到期收益率

A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

A. 债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者互相抵消

B. 债券价格上升，再投资收益下降

C. 债券价格下降，再投资收益下降

D. 债券价格下降，再投资收益上升

A. 债券没有确定的到期日

B. 债券收益不如债券基金的利息固定

C. 债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测

D. 投资风险一样

A. 金融债利率风险上的期限结构和国债期货相似，因此利率风险能得到较好对冲

B. 对含有赎回权的债券的套期保值效果不是很好，因为国债期货无法对冲该债券中的提前赎回权

C. 利用国债期货通过beta来整体套期保值信用债券的效果相对比较好

D. 利用国债期货不能有效对冲央票的利率风险

A. 利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位

B. 按债权人取得报酬的情况，可以将利率分成为实际利率和名义利率

C. 实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率

D. 通常所说的年利率都是指实际利率

A. 计划买入债券，担心利率下降，导致债券价格上升

B. 按固定利率计息的借款人，担心利率下降，导致资金成本相对增加

C. 资金的贷方，担心利率下降，导致贷款利率和收益下降

D. 利用债券融资的筹资人，担心利率上升，导致融资成本上升

A. 市场利率上升时，大部分债券的价格会下降

B. 债券的到期日越长，债券价格受市场利率的影响就越大

C. 债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越高

D. 一只债券基金的平均到期日能很好地衡量利率变动对基金净值变动的影响

A. 银行活期存款利率

B. 债券的发行日期

C. 债券的票面利率

D. 债券发行者地址

A. 债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率

B. 债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率

C. 不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动

D. 不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的反向变动

A. 固定利率换浮动利率

B. 浮动利率换浮动利率

C. 固定利率换固定利率

D. 浮动利率换盯住利率

A. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

A. 价格收益率曲线表示的是债券价格与到期收益率之间的关系曲线，该曲线是凸向原点的

B. 凸性对投资者不利，故在其他特性相同时，投资者应当选择凸性较小的债券进行投资

C. 价格—收益率曲线的曲率就是债券的凸性

D. 不含期权的债券都有正的凸性

A. 政府债券

B. 金融债券

C. 公司债券

D. 固定利率债券

A. 单一债券随着到期日的临近，所承担的利率风险会上升

B. 债券基金没有固定的到期日，所承担的利率风险将取决于所持有的债券的平均到期日

C. 单一债券的信用风险比较集中

D. 债券基金的平均到期日常常会相对固定