目标企业发生重大关联交易前，需先获得投资人的同意，这体现了投资协议中的（）。

A. 竞争禁止条款

B. 保密条款

C. 排他性条款

D. 保护性条款

A. 保密条款

B. 回购条款

C. 优先认购权条款

D. 保护性条款

A. 联合体资质等级按联合体各方较高资质确定

B. 联合体各方均应具备承担招标项目的相应能力

C. 联合体各方应当签订共同投标协议

D. 招标人不得强制投标人组成联合体共同投标

E. 中标的联合体各方应当共同与招标人签订合同，就中标项目向招标人承担连带责任

A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

A. 可能损害私募基金利益

B. 可能损害企业利益

C. 可能损害高管利益

D. 可能损害投资者利益

A. 良好的投资后管理将会从主动层面减少或消除潜在的投资风险，实现投资的保值增值

B. 在投资交割之后直到项目退出之前都属于投资后管理的期间

C. 投资后管理关系到投资项目的发展与退出方案的实现

D. 投资后管理是指股权投资基金与被投资企业签署正式投资协议之后，项目投资经理积极参与被投资企业的重大经营决策，为被投资企业实施风险监控的一系列活动

A. 目标企业的其他股东对外出售股权时，作为老股东的股权投资基金在同等条件下可先于其他投资人购买

B. 赋予了股权投资基金对一些特定重大事项的一票否决权

C. 目标企业发行新股或可转换债券时，作为老股东的股权投资人可以按照比例优先于新进投资人进行认购

D. 目标企业在与股权投资基金进行谈判过程中不得再与其他投资机构接触

A. 清算退出是指股权投资基金通过被投资企业清算实现退出，主要针对投资项目未获得成功的一种退出方式

B. 通常由被投资企业大股东或创始股东出资购买股权投资基金持有的企业股份，从而使股权投资基金实现退出的行为

C. 清算退出是指股权投资基金通过投资企业清算实现退出，主要针对投资项目未获得成功的一种退出方式

D. 清算退出是指股权投资基金通过投资企业清算实现退出，主要针对投资项目获得成功的一种退出方式

A. 利用虚假或者不确定的重大信息，诱导投资者做出投资决策，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量，并进行相关交易或者谋取相关利益的

B. 通过对证券及其发行人、上市公司、期货交易标的公开做出评价、预测或者投资建议，误导投资者做出投资决策，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量，并进行与其评价、预测、投资建议方向相反的证券交易或者相关期货交易的

C. 通过策划、实施资产收购或者重组、投资新业务、股权转让、上市公司收购等虚假重大事项，误导投资者做出投资决策，影响证券交易价格或者证券交易量，并进行相关交易或者谋取相关利益的

D. 不以成交为目的，频繁申报、撤单或者大额申报、撤单，误导投资者做出投资决策，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量，并进行与申报相反的交易或者谋取相关利益的

A. A和C将联合体协议一并提交给了招标人

B. B加入由A和C组成的联合体并在截止日期之前征得了招标人的同意

C. C又按照单独承包的报价提交了一份投标文件

D. A和C商定由A为牵头人并以其名义提交了投标保证金

A. 并购基金所投资项目一般为成熟期企业，其商业模式较为成熟，盈利预期度较好，因此基金业绩通常比较稳定，较少出现大起大落

B. 创业投资基金风险和期望收益均较高，单一投资项目获得超高倍数回报或血本无归时有发生

C. 创业投资基金所投资项目大部分需要经过较长时间的培育，因此获得收益的时间较长

D. 投资上市公司的股权投资基金其投资标的流动性较好，一般持有所投资项目的期限会长于创业投资基金

A. 并购基金所投资项目一般为成熟期企业，其商业模式较为成熟，盈利预期度较好，因此基金业绩通常比较稳定，较少出现大起大落

B. 创业投资基金风险和期望收益均较高，单一资项目获得超高倍数回报或血本无归时有发生

C. 创业投资基金所投资项目大部分需要经过较长时间的培育，因此获得收益的时间较长

D. 投资上市公司的股权投资基金其投资标的流动性较好，一般持有所投资项目的期限会长于创业投资基金

A. 目标企业发行新股或可转换债券时，作为老股东的股权投资基金可以按照比例优先于新进投资人进行认购

B. 目标企业现任股东及其任何任职职员.董事.财务顾问.经纪人或代表公司行事的人在约定的排他期内不得与其他投资机构进行接触

C. 目标企业的其他股东欲对外出售股权时，股权投资基金有权按一定原则参与该出售交易

D. 赋予了股权投资基金对一些特定重大事项的一票否决权

A. 股权投资基金与被投资企业签署正式投资协议之后

B. 股权投资基金与被投资企业签署正式投资协议并完成项目尽职调查之后

C. 投资交割之后直到项目退出之前

D. 投资交割开始直到项目退出之后

A. 公司的业务不稳定处于转型期

B. 公司阶段性达到了约定的经营目标

C. 公司的主要合作伙伴出现财务危机

D. 公司的竞争对手

A. 股权投资基金的高风险主要体现为不同投资项目的收益呈现较大的差异性，通常投资于价值被低估但相对成熟的企业

B. 股权投资基金对于专业性的要求较高，体现出较明显的智力密集型特征，人力资本对于股权投资基金的成功运作发挥决定性作用

C. 股权投资基金的基金份额流动性较差，在基金清算前，基金份额的转让或投资者的退出都具有一定难度

D. 从资本流动的角度出发，资本先是从投资者流向股权投资基金，经过基金管理人的投资运作再流入被投资企业

A. 投资者现状发生改变时，投资经理要及时了解投资者投资目标和投资限制现状的变化情况并进行相应的平衡

B. 当经济和市场因素引起资本市场预期发生变化时，投资经理会进行投资组合的平衡

C. 投资者需定期对投资业绩进行阶段性的评估，以对投资目标的实现情况和投资管理能力进行评价

D. 对投资管理能力的评价包括业绩度量和绩效评估

A. 投资机构与被投资企业的目的都是改善企业经营管理，实现公司股权价值提升

B. 投资机构与被投资企业的发展目标重点有所不同，在企业经营中难免出现企业家的行为与投资机构利益不一致的现象

C. 投资机构作为外部投资者，要减少或消除信息不对称等潜在问题，包括规避企业家的委托代理风险

D. 更好地了解企业运营的实际情况，并积极应对内外部环境变化与经营风险

A. 为企业提供管理咨询服务，主要是指为被投资企业提供战略.组织.财务.人力资源.市场营销等方面的咨询建议

B. 为了实现被投资企业上市，投资机构可以帮助被投资企业进行一系列的上市／挂牌前的准备，引入各类中介机构开展上市／挂牌辅导工作，并利用自己在资本市场的资源网络，协助被投资企业上市，但不可参与被投资企业的资本运营

C. 股权投资基金可以协助引入具有较高水平的财务管理人员，帮助被投资企业建立起以“规范管理.风险控制和全面预算”为基本准则的现代财务管理体系

D. 股权投资基金和证券市场上的投资银行及基金公司联系密切，能够帮助企业选择合适的时机上市或者发行债券

A. 未按规定的格式填写，内容不全或关键字迹模糊.无法辨认的

B. 无单位盖章但有法定代表人或法定代表人授权的代理人签字或盖章的

C. 末按招标文件的要求提交投标保证金的

D. 投标人名称或组织结构与资格预审时不一致的

E. 联合体投标附有联合体各方共同投标协议的

A. 当投资人是企业时，来自公司型基金分配的股息.红利所得为免税收入

B. 当投资人是个人时，按股息.红利所得缴纳个人所得税的适用税率一般为50%

C. 创业投资企业从事国家需要重点扶持和鼓励的创业投资，可以按投资额的一定比例抵扣应纳税所得额

D. 转让财产收入是公司型基金转让标的企业股权获得的收入

A. 投机者进行实物交割

B. 投机者的交易目的就是为了转移或规避市场价格风险

C. 投机交易主要利用期货市场中的价格波动进行买空卖空，从而获得价差收益

D. 期货投机交易以较少资金作高速运转，以获取较大利润为目的

A. 股权投资基金行业有力地促进了创新创业和经济结构转型升级

B. 当前我国已成为全球第一大股权投资市场

C. 股权投资基金行业从发展初期阶段的政府和国有企业主导逐步转变为市场化主体主导

D. 股权投资基金行业有力地推动了直接融资和资本市场在我国的发展，为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用

A. 投资后管理关系到投资项目的发展与退出方案的实现

B. 投资后项目的监控可以及时了解被投资企业全部情况，保证项目盈利

C. 良好的投资后管理将会从主动层面减少或消除潜在的投资风险

D. 投资后管理的增值服务有利于提升被投资企业自身的价值，增加投资收益

A. 获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员的机构

B. 获得中国基金业协会销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员的机构

C. 获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券业协会会员的机构

D. 获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国期货业协会会员的机构

A. 证券投资咨询人员符合取得证券投资咨询执业资格的申请条件的，中国证监会通过职业证书管理系统在中国证监会有关部门备案后，颁发执业证书，并在互联网上公告

B. 向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问

C. 证券投资咨询人员不得同时在2个或2个以上的证券投资咨询机构执业

D. 同一人员不得同时注册为证券分析师和证券投资顾问

A. 达到提高收益的目的

B. 在约定的触发条件发生时，保障股权投资基金的投资具有一定流动性，并得以获得畅通的退出渠道的重要手段

C. 达到降低风险的目的

D. 在约定的触发条件发生时，保障股权投资基金的投资具有一定稳定性，并得以获得畅通的进入渠道的重要手段

A. 聘请专业的第三方机构开展尽职调查

B. 监控被投资企业的各类经营指标与财务状况

C. 跟踪协议条款执行情况

D. 参与被投资企业的公司治理

A. 基金管理人

B. 基金持有人

C. 投资顾问

D. 项目经理

A. 能够保障被投资企业获得更大的收益

B. 通过增值服务能协助被投资企业实现更好更快的发展

C. 可以有效地降低投资风险

D. 良好的增值服务能够增加投资机构品牌内涵和价值

A. 风险发现和控制，在尽职调查中相当重要，直接决定投资回报的质量

B. 投资协议谈判策略需要依赖尽职调查所获得的信息来作出决定

C. 尽职调查需要为项目退出方式的评估提供支撑

D. 尽职调查在企业估值中的作用，主要在于估值模型的选择

A. 投资组合管理的目标是实现投资收益的最大化

B. 使投资者在获得一定收益水平的同时承担最低的风险

C. 在投资者可接受的风险水平内使其获得最大的收益

D. 整个流程可以划分为规划.执行和记录三个基本步骤

A. 联合体必须以一个投标人的身份共同投标

B. 联合体各方中至少有一家具备承担招标项目的相应能力

C. 同一专业的单位组成联合体的，按照资质等级较低的单位确定资质等级

D. 联合体各方应当共同与招标人签订合同

E. 联合体各方就中标项目向招标人承担赔偿责任

A. 联合体必须以一个投标人的身份共同投标

B. 联合体各方中至少有一家具备承担招标项目的相应能力

C. 同一专业的单位组成联合体的，按照资质等级较低的单位确定资质等级

D. 联合体各方应当共同与招标人签订合同

E. 联合体各方就中标项目向招标人承担赔偿责任

A. 目前我国已形成统一的针对外商投资的股权投资基金设立与运作的法律制度体系

B. 对外国投资者参与股权投资基金设立的政府管理是指对外商投资创业投资企业的管理

C. 投资者在申请“必备投资者”前三年，管理的资本应累计不低于1亿美元

D. 我国不允许外资创业投资企业按照实际投资规模将外汇资本金结汇所得的人民币划入被投资企业

A. 实际价值

B. 公允价值

C. 最终价值

D. 内在价值

A. 在投资交割之后直到项目退出之前都属于投资后管理的期间

B. 投资后管理的作用包括提升被投资企业自身价值.管理和防范投资风险等

C. 投资后管理是指股权投资基金（或其他类型投资机构）与被投资企业投资交割之后，基金管理人积极参与被投资企业的管理，对被投资企业实施项目监控并提供各项增值服务的一系列活动

D. 投资后管理阶段自投资决策委员会通过投资决策起至投资项目完全退出止

A. 从交易金额来看，在我国证券交易市场上，专业机构投资者占比重超过50％

B. 众多的证券投资者保证了证券发行和交易的连续性，是推动证券市场价格形成和流动性的根本动力

C. 证券市场的投资者种类较多，按投资者身份，可以分为机构投资者和个人投资者

D. 个人投资者是证券市场最广泛的投资者

A. 1946年

B. 1958年

C. 1973年

D. 1976年

A. 资质等级高的单位

B. 资质等级低的单位

C. 招标人意见

D. 联合体协议

A. 外币股权投资基金在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在境外完成项目的投资退出

B. 外币股权投资基金无法在中国境内以基金名义注册法人实体，其经营实体注册在境外

C. 外币股权投资基金，是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金

D. 外币股权投资基金，是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境内的企业进行投资的基金

A. 以公司形式设立的创业投资企业必须自行负责投资管理业务

B. 创业投资企业存续期限最短不得短于5年

C. 对各类处于创建或重建过程中的未上市成长性企业的投资，均可归入创业投资

D. 创业投资企业与管理人之间的法律关系为债务债权关系

A. 估值是投资最重要的环节之一，估值条款也是投资协议的重要内容

B. 股权投资基金投资前，需要明确目标公司的市场价值

C. 估值方法通常包括相对估值法.折现现金流估值法.创业投资估值法

D. 在估值时应结合市场参与者的假设，采用合理的市场数据和参数

A. 当股权投资基金管理人认为所投资企业效益未达预期，可根据投资协议要求被投资企业股东回购股权

B. 当被投资企业股东对企业未来的潜力看好，考虑到基金持股可能带来的丧失企业独立性等问题，可以通过协商主动回购股权投资基金持有的股权

C. 回购双方根据协商形成的股权回购协议进行交割

D. 变更登记事项涉及修改公司章程的，应当向基金业协会提交修改后的公司章程或者公司章程修正案

A. 创业投资基金

B. 创业投资基金类FOF基金

C. LOF基金

D. 股权投资基金类FOF基金

A. 时间法则

B. 相反理论

C. 道氏理论

D. 江恩理论

A. I.II.III.IV

B. I.II.III.V

C. I.III.IV.V

D. II.III.IV.V

A. 中国证券投资基金业协会是民办非企业单位

B. 中国证券投资基金业协会是社会团体法人

C. 中国证券投资基金业协会是行政机关

D. 中国证券投资基金业协会是事业单位法人

A. 招标人在不影响其他人竞争的情况下，可向他人透漏有关招标的情况

B. 依法必须进行招标的项目，投标人编制投标文件所需要的合理时间，自招标文件开始发出之日起至投标人提交投标文件截止之日止，最短不得少于7日

C. 各类工程均应采用公开招标方式进行招标

D. 招标人不得强制投标人组成联合体共同投标

A. 母基金通常只会投资一只股权投资基金

B. 大部分业绩出色的股权投资基金都会获得超额认购，因此，一般投资者难以获得投资机会

C. 母基金可以通过帮助投资者扩大规模或缩小规模来解决投资者投资规模大小的问题

D. 投资者通过投资于母基金而获得投资优秀基金的机会